每經(jīng)記者 李蕾    每經(jīng)編輯 肖芮冬    

創(chuàng)投行業(yè)關(guān)注度頗高的所得稅話題，今天（12月12日）有了一項意義深遠(yuǎn)的重大舉措。

今日，國務(wù)院總理李克強(qiáng)主持召開國務(wù)院常務(wù)會議，決定實施所得稅優(yōu)惠促進(jìn)創(chuàng)業(yè)投資發(fā)展，加大對創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新支持力度。部署加快推進(jìn)農(nóng)業(yè)機(jī)械化和農(nóng)機(jī)裝備產(chǎn)業(yè)升級，助力鄉(xiāng)村振興“三農(nóng)”發(fā)展。

創(chuàng)投企業(yè)可選單一投資“基金”核算 按20%繳個人所得稅

會議決定，在已對創(chuàng)投企業(yè)投向種子期、初創(chuàng)期科技型企業(yè)實行按投資額70%抵扣應(yīng)納稅所得額的優(yōu)惠政策基礎(chǔ)上，從明年1月1日起，對依法備案的創(chuàng)投企業(yè)，可選擇按單一投資基金核算，其個人合伙人從該基金取得的股權(quán)轉(zhuǎn)讓和股息紅利所得，按20%稅率繳納個人所得稅；或選擇按創(chuàng)投企業(yè)年度所得整體核算其個人合伙人從企業(yè)所得，按5%~35%超額累進(jìn)稅率計算個人所得稅。政策實施期限暫定5年。

對此，創(chuàng)投行業(yè)可謂一片叫好聲，多位接受采訪的投資人對《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，這無疑“是一項利好”。

某大型機(jī)構(gòu)人士告訴記者，今天會議對創(chuàng)投繳稅的政策是基金行業(yè)頂層制度安排的重大舉措。首先，對依法備案的創(chuàng)投企業(yè)，可選擇按單一投資“基金”核算，按20%稅率繳納個人所得稅，基金可作為核算單位，而不僅是按單一項目計稅。第二，明確了基金收入性質(zhì)是股息、紅利和項目轉(zhuǎn)讓收益，而不是經(jīng)營性收入，這也是之前行業(yè)內(nèi)關(guān)注的熱點之一。

有機(jī)構(gòu)投資經(jīng)理坦言，之前的一些市場消息確實“讓人嚇出一身冷汗，還好有驚無險”。另一家機(jī)構(gòu)的會計人士告訴記者，這個方向十分利好，但“具體文件我們還沒看到，也還在等”。

普華永道金融服務(wù)行業(yè)稅務(wù)合伙人錢江濤也對記者表示，“明確股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入可以按20%征稅是一個進(jìn)步，接下來需要等待文件出臺以及地方具體細(xì)則落實。同時，私募股權(quán)投資基金范圍也許不僅僅包括創(chuàng)投基金，期待能夠明確并給予同樣的稅收政策”。

前海梧桐合伙人、董事總經(jīng)理孫萬營對記者指出，創(chuàng)投的稅收新政是政府積極響應(yīng)市場呼聲，以及肯定創(chuàng)投產(chǎn)業(yè)基金對創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)促進(jìn)作用的非常好的政策。“政策細(xì)節(jié)是在原有基礎(chǔ)上，給大家關(guān)心的核心問題有了一個妥善的解決。例如，之前市場上大家最關(guān)注、呼聲最高的問題是基金稅收是否合并核算的問題，因為以前基金項目虧錢的不抵扣、賺錢的要征稅，導(dǎo)致很不公平?，F(xiàn)在明確整個基金項目組合合并統(tǒng)一計算，那這個問題也得到了徹底的解決。另外，之前核心的稅率問題也明確下來了，20%的稅率得以延續(xù)。稅率方面還給到了投資人選擇權(quán)，可以按照核定收益的20%征收或者年度5%~35%自行選擇，自由度非常大。”

“我們覺得這是一個非常積極的信號，對于創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)，尤其是在目前產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級轉(zhuǎn)型的大背景下，是一個積極的政策上的保障和刺激。”孫萬營總結(jié)道。

稅率、核算主體等進(jìn)一步細(xì)化 明年起開始實施

事實上，在今年9月的國務(wù)院常務(wù)會議上，對于創(chuàng)投基金稅收政策如何完善，李克強(qiáng)就進(jìn)行了這樣的定調(diào)，“第一，保持地方已實施的創(chuàng)投基金稅收支持政策穩(wěn)定；第二，有關(guān)部門結(jié)合修訂個人所得稅法實施條例、抓緊完善的稅收政策，要確保總體稅負(fù)不增；第三，要遵循‘不溯及既往’原則。”當(dāng)天會議決定完善政策確保創(chuàng)投基金稅負(fù)總體不增。李克強(qiáng)提及，創(chuàng)投基金在企業(yè)直接融資中發(fā)揮了重要作用，對鼓勵創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新、保障就業(yè)具有重要意義。有關(guān)部門要通過財稅金融等政策，進(jìn)一步促進(jìn)創(chuàng)投基金發(fā)展。

時隔兩月之后，管理層對于稅率、核算主體等做了進(jìn)一步細(xì)化，為明年1月1日起即將開始實施的這一優(yōu)惠政策奠定基礎(chǔ)。

今天，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會（以下簡稱協(xié)會）黨委書記、會長洪磊在公開演講中表示，私募基金登記備案以來，股權(quán)投資活力迸發(fā)，對實體經(jīng)濟(jì)資本形成起到重要作用，已成為創(chuàng)新資本形成的重要載體。截至2018年三季度末，在協(xié)會登記的私募基金管理人24255家，管理資產(chǎn)規(guī)模12.80萬億元。其中，私募股權(quán)與創(chuàng)業(yè)投資基金管理人14561家，管理資產(chǎn)規(guī)模8.44萬億元。2018年前三個季度，私募基金投向境內(nèi)未上市未掛牌企業(yè)股權(quán)的本金新增9656億元，相當(dāng)于同期新增社會融資規(guī)模的6.3%，為企業(yè)發(fā)展提供了寶貴的資本金。在投中小企業(yè)項目5.35萬個，在投本金1.89萬億元；在投種子期與起步期項目3.80萬個，在投本金1.84萬億元；互聯(lián)網(wǎng)等計算機(jī)運(yùn)用、機(jī)械制造等工業(yè)資本品、原材料、醫(yī)藥生物、醫(yī)療器械與服務(wù)等產(chǎn)業(yè)升級及新經(jīng)濟(jì)代表領(lǐng)域，成為私募股權(quán)與創(chuàng)業(yè)投資基金布局重點，在投項目4.72萬個，在投本金2.50萬億元。這些數(shù)據(jù)從側(cè)面證明了私募股權(quán)基金在推動供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革與創(chuàng)新增長中發(fā)揮的重要作用。

重點群體創(chuàng)業(yè)就業(yè)亦有稅收優(yōu)惠政策

除了對創(chuàng)投機(jī)構(gòu)的稅收優(yōu)惠，國務(wù)院日前還印發(fā)了《關(guān)于做好當(dāng)前和今后一個時期促進(jìn)就業(yè)工作的若干意見》，提出了當(dāng)前和今后一個時期促進(jìn)就業(yè)的重點舉措。其中明確，失業(yè)人員可在常住地辦理失業(yè)登記，申請享受當(dāng)?shù)鼐蜆I(yè)創(chuàng)業(yè)服務(wù)、就業(yè)扶持政策、重點群體創(chuàng)業(yè)就業(yè)稅收優(yōu)惠政策。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者梳理發(fā)現(xiàn)，重點群體創(chuàng)業(yè)稅收扣減享受主體主要包括在人力資源社會保障部門公共就業(yè)服務(wù)機(jī)構(gòu)登記失業(yè)半年以上的人員，零就業(yè)家庭、享受城市居民最低生活保障家庭勞動年齡內(nèi)的登記失業(yè)人員，畢業(yè)年度內(nèi)高校畢業(yè)生等。而他們可以享受的優(yōu)惠是：從事個體經(jīng)營的，在三年內(nèi)按每戶每年8000元為限額依次扣減其當(dāng)年實際應(yīng)繳納的增值稅、城市維護(hù)建設(shè)稅、教育費(fèi)附加、地方教育附加和個人所得稅，限額標(biāo)準(zhǔn)最高可上浮20%。

這一政策的執(zhí)行期限為2017年1月1日~2019年12月31日。2019年12月31日未享受滿三年的，可繼續(xù)享受至三年期滿為止。

此外，商貿(mào)企業(yè)、服務(wù)型企業(yè)、勞動就業(yè)服務(wù)企業(yè)中的加工型企業(yè)和街道社區(qū)具有加工性質(zhì)的小型企業(yè)實體，如果吸納重點群體就業(yè)，也可以享受稅收優(yōu)惠。具體優(yōu)惠為：在三年內(nèi)按實際招用人數(shù)予以定額依次扣減增值稅、城市維護(hù)建設(shè)稅、教育費(fèi)附加、地方教育附加和企業(yè)所得稅優(yōu)惠。定額標(biāo)準(zhǔn)為每人每年4000元，最高可上浮30%。執(zhí)行期限與上面所列的相同。

有投資機(jī)構(gòu)人士表示，這些優(yōu)惠政策保障了重點群體的創(chuàng)業(yè)和就業(yè)，將為創(chuàng)業(yè)的人力資源市場注入更多活水。