每經(jīng)記者 李蕾    每經(jīng)編輯 肖芮冬    

創(chuàng)投行業(yè)關(guān)注度頗高的所得稅話題，今天（12月12日）有了一項(xiàng)意義深遠(yuǎn)的重大舉措。

今日，國(guó)務(wù)院總理李克強(qiáng)主持召開(kāi)國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議，決定實(shí)施所得稅優(yōu)惠促進(jìn)創(chuàng)業(yè)投資發(fā)展，加大對(duì)創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新支持力度。部署加快推進(jìn)農(nóng)業(yè)機(jī)械化和農(nóng)機(jī)裝備產(chǎn)業(yè)升級(jí)，助力鄉(xiāng)村振興“三農(nóng)”發(fā)展。

創(chuàng)投企業(yè)可選單一投資“基金”核算 按20%繳個(gè)人所得稅

會(huì)議決定，在已對(duì)創(chuàng)投企業(yè)投向種子期、初創(chuàng)期科技型企業(yè)實(shí)行按投資額70%抵扣應(yīng)納稅所得額的優(yōu)惠政策基礎(chǔ)上，從明年1月1日起，對(duì)依法備案的創(chuàng)投企業(yè)，可選擇按單一投資基金核算，其個(gè)人合伙人從該基金取得的股權(quán)轉(zhuǎn)讓和股息紅利所得，按20%稅率繳納個(gè)人所得稅；或選擇按創(chuàng)投企業(yè)年度所得整體核算其個(gè)人合伙人從企業(yè)所得，按5%~35%超額累進(jìn)稅率計(jì)算個(gè)人所得稅。政策實(shí)施期限暫定5年。

對(duì)此，創(chuàng)投行業(yè)可謂一片叫好聲，多位接受采訪的投資人對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，這無(wú)疑“是一項(xiàng)利好”。

某大型機(jī)構(gòu)人士告訴記者，今天會(huì)議對(duì)創(chuàng)投繳稅的政策是基金行業(yè)頂層制度安排的重大舉措。首先，對(duì)依法備案的創(chuàng)投企業(yè)，可選擇按單一投資“基金”核算，按20%稅率繳納個(gè)人所得稅，基金可作為核算單位，而不僅是按單一項(xiàng)目計(jì)稅。第二，明確了基金收入性質(zhì)是股息、紅利和項(xiàng)目轉(zhuǎn)讓收益，而不是經(jīng)營(yíng)性收入，這也是之前行業(yè)內(nèi)關(guān)注的熱點(diǎn)之一。

有機(jī)構(gòu)投資經(jīng)理坦言，之前的一些市場(chǎng)消息確實(shí)“讓人嚇出一身冷汗，還好有驚無(wú)險(xiǎn)”。另一家機(jī)構(gòu)的會(huì)計(jì)人士告訴記者，這個(gè)方向十分利好，但“具體文件我們還沒(méi)看到，也還在等”。

普華永道金融服務(wù)行業(yè)稅務(wù)合伙人錢(qián)江濤也對(duì)記者表示，“明確股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入可以按20%征稅是一個(gè)進(jìn)步，接下來(lái)需要等待文件出臺(tái)以及地方具體細(xì)則落實(shí)。同時(shí)，私募股權(quán)投資基金范圍也許不僅僅包括創(chuàng)投基金，期待能夠明確并給予同樣的稅收政策”。

前海梧桐合伙人、董事總經(jīng)理孫萬(wàn)營(yíng)對(duì)記者指出，創(chuàng)投的稅收新政是政府積極響應(yīng)市場(chǎng)呼聲，以及肯定創(chuàng)投產(chǎn)業(yè)基金對(duì)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)促進(jìn)作用的非常好的政策。“政策細(xì)節(jié)是在原有基礎(chǔ)上，給大家關(guān)心的核心問(wèn)題有了一個(gè)妥善的解決。例如，之前市場(chǎng)上大家最關(guān)注、呼聲最高的問(wèn)題是基金稅收是否合并核算的問(wèn)題，因?yàn)橐郧盎痦?xiàng)目虧錢(qián)的不抵扣、賺錢(qián)的要征稅，導(dǎo)致很不公平?，F(xiàn)在明確整個(gè)基金項(xiàng)目組合合并統(tǒng)一計(jì)算，那這個(gè)問(wèn)題也得到了徹底的解決。另外，之前核心的稅率問(wèn)題也明確下來(lái)了，20%的稅率得以延續(xù)。稅率方面還給到了投資人選擇權(quán)，可以按照核定收益的20%征收或者年度5%~35%自行選擇，自由度非常大。”

“我們覺(jué)得這是一個(gè)非常積極的信號(hào)，對(duì)于創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)，尤其是在目前產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)轉(zhuǎn)型的大背景下，是一個(gè)積極的政策上的保障和刺激。”孫萬(wàn)營(yíng)總結(jié)道。

稅率、核算主體等進(jìn)一步細(xì)化 明年起開(kāi)始實(shí)施

事實(shí)上，在今年9月的國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議上，對(duì)于創(chuàng)投基金稅收政策如何完善，李克強(qiáng)就進(jìn)行了這樣的定調(diào)，“第一，保持地方已實(shí)施的創(chuàng)投基金稅收支持政策穩(wěn)定；第二，有關(guān)部門(mén)結(jié)合修訂個(gè)人所得稅法實(shí)施條例、抓緊完善的稅收政策，要確?？傮w稅負(fù)不增；第三，要遵循‘不溯及既往’原則。”當(dāng)天會(huì)議決定完善政策確保創(chuàng)投基金稅負(fù)總體不增。李克強(qiáng)提及，創(chuàng)投基金在企業(yè)直接融資中發(fā)揮了重要作用，對(duì)鼓勵(lì)創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新、保障就業(yè)具有重要意義。有關(guān)部門(mén)要通過(guò)財(cái)稅金融等政策，進(jìn)一步促進(jìn)創(chuàng)投基金發(fā)展。

時(shí)隔兩月之后，管理層對(duì)于稅率、核算主體等做了進(jìn)一步細(xì)化，為明年1月1日起即將開(kāi)始實(shí)施的這一優(yōu)惠政策奠定基礎(chǔ)。

今天，中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)協(xié)會(huì)）黨委書(shū)記、會(huì)長(zhǎng)洪磊在公開(kāi)演講中表示，私募基金登記備案以來(lái)，股權(quán)投資活力迸發(fā)，對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)資本形成起到重要作用，已成為創(chuàng)新資本形成的重要載體。截至2018年三季度末，在協(xié)會(huì)登記的私募基金管理人24255家，管理資產(chǎn)規(guī)模12.80萬(wàn)億元。其中，私募股權(quán)與創(chuàng)業(yè)投資基金管理人14561家，管理資產(chǎn)規(guī)模8.44萬(wàn)億元。2018年前三個(gè)季度，私募基金投向境內(nèi)未上市未掛牌企業(yè)股權(quán)的本金新增9656億元，相當(dāng)于同期新增社會(huì)融資規(guī)模的6.3%，為企業(yè)發(fā)展提供了寶貴的資本金。在投中小企業(yè)項(xiàng)目5.35萬(wàn)個(gè)，在投本金1.89萬(wàn)億元；在投種子期與起步期項(xiàng)目3.80萬(wàn)個(gè)，在投本金1.84萬(wàn)億元；互聯(lián)網(wǎng)等計(jì)算機(jī)運(yùn)用、機(jī)械制造等工業(yè)資本品、原材料、醫(yī)藥生物、醫(yī)療器械與服務(wù)等產(chǎn)業(yè)升級(jí)及新經(jīng)濟(jì)代表領(lǐng)域，成為私募股權(quán)與創(chuàng)業(yè)投資基金布局重點(diǎn)，在投項(xiàng)目4.72萬(wàn)個(gè)，在投本金2.50萬(wàn)億元。這些數(shù)據(jù)從側(cè)面證明了私募股權(quán)基金在推動(dòng)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革與創(chuàng)新增長(zhǎng)中發(fā)揮的重要作用。

重點(diǎn)群體創(chuàng)業(yè)就業(yè)亦有稅收優(yōu)惠政策

除了對(duì)創(chuàng)投機(jī)構(gòu)的稅收優(yōu)惠，國(guó)務(wù)院日前還印發(fā)了《關(guān)于做好當(dāng)前和今后一個(gè)時(shí)期促進(jìn)就業(yè)工作的若干意見(jiàn)》，提出了當(dāng)前和今后一個(gè)時(shí)期促進(jìn)就業(yè)的重點(diǎn)舉措。其中明確，失業(yè)人員可在常住地辦理失業(yè)登記，申請(qǐng)享受當(dāng)?shù)鼐蜆I(yè)創(chuàng)業(yè)服務(wù)、就業(yè)扶持政策、重點(diǎn)群體創(chuàng)業(yè)就業(yè)稅收優(yōu)惠政策。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者梳理發(fā)現(xiàn)，重點(diǎn)群體創(chuàng)業(yè)稅收扣減享受主體主要包括在人力資源社會(huì)保障部門(mén)公共就業(yè)服務(wù)機(jī)構(gòu)登記失業(yè)半年以上的人員，零就業(yè)家庭、享受城市居民最低生活保障家庭勞動(dòng)年齡內(nèi)的登記失業(yè)人員，畢業(yè)年度內(nèi)高校畢業(yè)生等。而他們可以享受的優(yōu)惠是：從事個(gè)體經(jīng)營(yíng)的，在三年內(nèi)按每戶每年8000元為限額依次扣減其當(dāng)年實(shí)際應(yīng)繳納的增值稅、城市維護(hù)建設(shè)稅、教育費(fèi)附加、地方教育附加和個(gè)人所得稅，限額標(biāo)準(zhǔn)最高可上浮20%。

這一政策的執(zhí)行期限為2017年1月1日~2019年12月31日。2019年12月31日未享受滿三年的，可繼續(xù)享受至三年期滿為止。

此外，商貿(mào)企業(yè)、服務(wù)型企業(yè)、勞動(dòng)就業(yè)服務(wù)企業(yè)中的加工型企業(yè)和街道社區(qū)具有加工性質(zhì)的小型企業(yè)實(shí)體，如果吸納重點(diǎn)群體就業(yè)，也可以享受稅收優(yōu)惠。具體優(yōu)惠為：在三年內(nèi)按實(shí)際招用人數(shù)予以定額依次扣減增值稅、城市維護(hù)建設(shè)稅、教育費(fèi)附加、地方教育附加和企業(yè)所得稅優(yōu)惠。定額標(biāo)準(zhǔn)為每人每年4000元，最高可上浮30%。執(zhí)行期限與上面所列的相同。

有投資機(jī)構(gòu)人士表示，這些優(yōu)惠政策保障了重點(diǎn)群體的創(chuàng)業(yè)和就業(yè)，將為創(chuàng)業(yè)的人力資源市場(chǎng)注入更多活水。