圖片來源：視覺中國(guó)

上周(12月10日至12月14日)5G概念成為資本市場(chǎng)熱點(diǎn)話題，機(jī)構(gòu)調(diào)研方面，數(shù)據(jù)顯示，上周A股共有94家上市公司接受機(jī)構(gòu)調(diào)研929家次。其中，移為通信、新易盛、碩貝德等多家5G概念股受到機(jī)構(gòu)調(diào)研，涉及通信、電子、機(jī)械設(shè)備等行業(yè)。

上市公司積極備戰(zhàn)5G業(yè)務(wù)

具體來看機(jī)構(gòu)調(diào)研5G概念股情況，其中涉及通信行業(yè)3家、電子行業(yè)3家、機(jī)械行業(yè)1家。數(shù)據(jù)顯示，上周5G概念指數(shù)整體微跌0.31%。

12月11日，通信行業(yè)上市公司移為通信接受興業(yè)證券、福安達(dá)基金等11家機(jī)構(gòu)調(diào)研。公司介紹，業(yè)務(wù)屬于物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)鏈中信息采集領(lǐng)域，當(dāng)前主營(yíng)業(yè)務(wù)為嵌入式無線M2M終端設(shè)備研發(fā)、銷售。去年公司3G、4G產(chǎn)品銷售收入占比約30%，未來5G會(huì)帶來一些新的應(yīng)用和需求，公司會(huì)不斷開發(fā)新的產(chǎn)品。數(shù)據(jù)顯示，上周公司股價(jià)微漲0.78%。

12月12日，通信行業(yè)上市公司新易盛接受國(guó)盛證券、銀華基金等11家機(jī)構(gòu)調(diào)研。在介紹公司戰(zhàn)略規(guī)劃時(shí)，公司指出，將抓住未來5G及數(shù)據(jù)中心市場(chǎng)良好的發(fā)展機(jī)會(huì)，積極拓展國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)。公司還表示，目前已組建了專門的團(tuán)隊(duì)參與5G相關(guān)項(xiàng)目，公司現(xiàn)已擁有豐富的5G系列產(chǎn)品，在客戶拓展及產(chǎn)能方面已做好充足的準(zhǔn)備，已有部分5G產(chǎn)品開始出貨，各項(xiàng)工作正在穩(wěn)步推進(jìn)中。數(shù)據(jù)顯示，上周公司股價(jià)微跌1.7%。

12月13日，同為通信行業(yè)的上市公司國(guó)脈科技受到天風(fēng)證券的調(diào)研。就公司網(wǎng)絡(luò)規(guī)劃設(shè)計(jì)業(yè)務(wù)情況，國(guó)脈科技表示，5G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)總體投資規(guī)模較4G有較大增長(zhǎng)，網(wǎng)絡(luò)規(guī)劃設(shè)計(jì)業(yè)務(wù)量必將隨之增長(zhǎng)。目前公司已開始參與運(yùn)營(yíng)商的5G網(wǎng)絡(luò)試點(diǎn)的規(guī)劃設(shè)計(jì)，隨著國(guó)家推進(jìn)5G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)發(fā)展進(jìn)程，將對(duì)公司網(wǎng)絡(luò)規(guī)劃設(shè)計(jì)業(yè)務(wù)帶來積極影響。數(shù)據(jù)顯示，上周公司股價(jià)微跌1.29%。

12月13日，電子行業(yè)的上市公司碩貝德接受中銀國(guó)際證券等5家機(jī)構(gòu)的調(diào)研。從公司看來，5G時(shí)代新一輪基站建設(shè)潮將不可避免，公司客戶將在未來幾年面臨又一輪上升趨勢(shì)?；咎炀€領(lǐng)域，未來發(fā)展中，公司為相關(guān)客戶提供5G基站天線產(chǎn)品，成為新的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)點(diǎn)。數(shù)據(jù)顯示，上周公司股價(jià)上漲3.7%。

此外電子行業(yè)另外兩家上市公司宏達(dá)電子和滬電股份也分別圍繞5G相關(guān)業(yè)務(wù)做了介紹。

12月10日，機(jī)械行業(yè)上市公司世嘉科技接受財(cái)通基金、華安基金等20家機(jī)構(gòu)的調(diào)研。公司表示，目前通信行業(yè)是未來相當(dāng)一段時(shí)間增長(zhǎng)比較確定的行業(yè)，尤其是對(duì)5G的投資，國(guó)家對(duì)推行5G有比較明確的規(guī)劃。鑒于未來5G基站部署的密度會(huì)比3G、4G時(shí)代更高，隨著運(yùn)營(yíng)商對(duì)5G的逐漸投入，公司將能直接分享到5G的成長(zhǎng)紅利。數(shù)據(jù)顯示，上周公司股價(jià)上漲3.56%。

結(jié)合年報(bào)業(yè)績(jī)布局相關(guān)個(gè)股

近日，有消息稱，中國(guó)移動(dòng)等三大運(yùn)營(yíng)商已經(jīng)獲得5G試驗(yàn)頻率使用許可批復(fù)，這意味著全國(guó)范圍的大規(guī)模5G試驗(yàn)將展開，5G時(shí)代已經(jīng)不遠(yuǎn)。

從5G產(chǎn)業(yè)鏈來看，資料顯示，涉及規(guī)劃期的網(wǎng)絡(luò)規(guī)劃設(shè)計(jì)，建設(shè)期，包括無線設(shè)備、基站建設(shè)、傳輸設(shè)備、光通信設(shè)備等；運(yùn)維期，如網(wǎng)絡(luò)優(yōu)化；應(yīng)用期，如物聯(lián)網(wǎng)、手機(jī)終端。

機(jī)構(gòu)分析，5G投資規(guī)?；蛎黠@大于4G。在總投資規(guī)模方面，根據(jù)信通院測(cè)算，我國(guó)三大運(yùn)營(yíng)商5G總投資有望達(dá)到1.3-1.4萬億元，相較于4G時(shí)代增長(zhǎng)超過60%，其中包括基站天線(占總投資規(guī)模3%)、基站射頻(占10.6%)、通信網(wǎng)絡(luò)設(shè)備(占40%)、光模塊(占3.3%)、光纖光纜(占4.6%)。華泰證券判斷，未來5G初期完成30%熱點(diǎn)區(qū)域連續(xù)性覆蓋，因此，整體投資大概為7000億左右，投資周期預(yù)計(jì)將超過10年。

具體到投資策略，華泰證券表示，從主題投資角度，當(dāng)前5G的規(guī)劃階段已經(jīng)基本完成，2019年5G或?qū)⒄竭M(jìn)入主建設(shè)期，而從產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)來看，主建設(shè)期受益的細(xì)分領(lǐng)域有：大規(guī)模天線陣列、射頻器件、主設(shè)備及相關(guān)、傳輸及配套設(shè)備、SDN設(shè)備、小基站、網(wǎng)絡(luò)優(yōu)化。

渤海證券指出，年報(bào)預(yù)報(bào)即將展開，業(yè)績(jī)主線仍將是年報(bào)行情的核心，因此對(duì)季度環(huán)比增長(zhǎng)的個(gè)股進(jìn)行布局，這類品種主要集中在行業(yè)內(nèi)白馬藍(lán)籌股上。同時(shí)結(jié)合5G概念，還可以布局業(yè)績(jī)彈性較好的天線、射頻和光器件等相關(guān)公司，而前期沒有實(shí)質(zhì)性業(yè)績(jī)改觀的個(gè)股經(jīng)過連續(xù)走高后，持續(xù)性并不強(qiáng)，需要回避。