每經(jīng)記者 宋戈    每經(jīng)實習(xí)記者 胡琳    每經(jīng)編輯 廖丹    

▲湖北某地，中國工商銀行存款增值、利率上浮廣告 東方IC圖

又至年關(guān)，銀行一年一度攬儲大戰(zhàn)的號角已悄然吹響。送禮品、漲利率，銀行攬儲的操作似乎還是熟悉的配方，但細心的你應(yīng)該也發(fā)現(xiàn)了，各家銀行攬儲的方式似乎已經(jīng)不是熟悉的味道了。銀行理財產(chǎn)品收益停漲不前，部分中小銀行結(jié)構(gòu)性存款停發(fā)，凈值型理財轉(zhuǎn)型等讓今年年末銀行攬儲大戰(zhàn)更加艱難。

然而，一種長期只被推薦給老年人的攬儲存款卻在今年銀行攬儲的戰(zhàn)場上成為“寵兒”，它就是大額存單。

普益標準研究員于康告訴《每日經(jīng)濟新聞》記者，大額存單較其他攬儲方式的主要優(yōu)勢在于：1、標準化較強，結(jié)構(gòu)簡單，投資者接受程度高，利于客戶關(guān)系維護；2、期限較長，客戶可用存單進行質(zhì)押，有利于銀行鎖定存款，提升銀行儲蓄規(guī)模的穩(wěn)定性。劣勢在于：1、門檻較高，不利于客戶推廣；2、利率較高，壓縮了銀行的利潤。

大額存單成為“寵兒”

一種長期只被推薦給老年人的攬儲存款卻在今年銀行攬儲的戰(zhàn)場上成為“寵兒”。

聯(lián)訊證券研報指出，大額存單在結(jié)構(gòu)性存款崛起的時候也受到一定的關(guān)注，但是對于銀行推廣來說，大額存單的主要缺點在于門檻高。

記者查閱了《大額存單管理暫行辦法》，個人投資人認購大額存單起點金額不低于30萬元，機構(gòu)投資人不低于1000萬元。而2016年央行發(fā)布公告將個人投資者認購門檻降低。央行公告稱，自2016年6月6日起，個人投資人認購大額存單起點金額不低于20萬。

同時，聯(lián)訊證券研報表示，大額存單的優(yōu)點是收益率高、流動性強。利率是以上海銀行間同業(yè)拆借利率（Shibor）為基準進行計息的，并且可以轉(zhuǎn)讓、提前支取、贖回和質(zhì)押。

于康告訴《每日經(jīng)濟新聞》記者，大額存單較其他攬儲方式的主要優(yōu)勢在于：1、標準化較強，結(jié)構(gòu)簡單，投資者接受程度高，利于客戶關(guān)系維護；2、期限較長，客戶可用存單進行質(zhì)押，有利于銀行鎖定存款，提升銀行儲蓄規(guī)模的穩(wěn)定性。劣勢在于：1、門檻較高，不利于客戶推廣；2、利率較高，壓縮了銀行的利潤。

利率上浮50%并不罕見

記者以投資人身份走訪了某農(nóng)商行，該行理財經(jīng)理告訴記者，老年人很喜歡大額存單。記者進一步詢問，大額存單利率較定期存款利率偏高，為什么該行仍然推薦大額存單時，該理財經(jīng)理表示，雖然利息高一點點，但是銀行可以吸納到更多的存款。

另一家股份制銀行理財經(jīng)理也提到了大額存單被年齡偏大的客戶偏愛。“一般大額存單優(yōu)先會推薦給年齡大一點的用戶。”記者注意到，該股份制銀行推出的大額產(chǎn)品投資人起點金額不同，享受年利率也不一樣。推出的大額存單分為兩個起存檔，分別是20萬元和100萬元，而兩個起存檔對應(yīng)同一期限的利率較基準利率上浮標準相差5%。

在大額存單期限方面，該行推出1個月、9個月、18個月和3年4個期限，其中，3年期、20萬元認購的大額存單年利率高達4.18%，較基準上浮標準為52%。

該理財經(jīng)理告訴記者，該行推出的大額存單從期限上補充了定期存款產(chǎn)品，定期只有3個月、6個月、1年、3年、5年，沒有推出9個月和18個月的定存。除此之外，該理財經(jīng)理稱，該行除了標準款的到期連本帶息一起給，做每個月付息的也可以。

記者注意到，較基準利率上浮到50%以上，并不罕見。另一家股份制銀行近期推出的大額存單，產(chǎn)品期限包括1個月、3個月、6個月、9個月、1年、2年、3年、5年。20萬元起存較基準利率上浮47%；50萬元起存較基準利率上浮48%；100萬元起存較基準利率上浮52%。

銀行對于大額存單產(chǎn)品的推出，彌補了定期存款的期限缺陷。同時，不少銀行根據(jù)起存金額在基準利率上調(diào)整利率上浮幅度。在理財產(chǎn)品轉(zhuǎn)型，結(jié)構(gòu)性存款發(fā)行受限的情況下，大額存單似乎已經(jīng)成為銀行又一攬儲利器。

于康告訴《每日經(jīng)濟新聞》記者，在轉(zhuǎn)型期內(nèi)，銀行紛紛上調(diào)利率，將大額存單視作攬儲利器，但一定程度上也增大了銀行負債端成本，其利率上漲具有不可持續(xù)性。對于持有衍生交易牌照的大銀行而言，結(jié)構(gòu)性存款與大額存單均為較好的攬儲手段，而對于受到牌照限制的銀行而言，大額存單將成為重要攬儲手段之一。