每經(jīng)記者 楊建    每經(jīng)編輯 謝欣    

▲攝圖網(wǎng)圖

今年A股市場(chǎng)行情低迷，私募基金尤其是證券類私募的經(jīng)營(yíng)比較艱難，往年業(yè)績(jī)出色、受到投資者追捧的明星私募也未能幸免。

近期，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者發(fā)現(xiàn)，期貨大佬葛衛(wèi)東執(zhí)掌的混沌投資旗下10只產(chǎn)品中，有5只凈值已經(jīng)跌破清盤線。

12月21日，A股市場(chǎng)繼續(xù)下跌，上證指數(shù)盤中一度跌破2500點(diǎn)，作為最近低迷市場(chǎng)中最為堅(jiān)挺的上證50指數(shù)，也已跌破2017年5月該指數(shù)牛市的起點(diǎn)。那么，12月21日白馬股下跌是否意味著市場(chǎng)調(diào)整進(jìn)入尾聲？

混沌投資也成虧損大戶

今年以來(lái)，A股市場(chǎng)持續(xù)回調(diào)，導(dǎo)致以絕對(duì)收益為主的證券私募基金損失較大，就連期貨大佬葛衛(wèi)東旗下的混沌投資也成為虧損大戶之一。

好買基金公布的數(shù)據(jù)顯示，混沌投資公布凈值的8只股票策略產(chǎn)品，以及2只多策略產(chǎn)品中，除了1只產(chǎn)品累計(jì)單位凈值在1元以上外，其余9只全都累計(jì)虧損，甚至有5只產(chǎn)品凈值跌破了清盤線，凈值在0.6元以下。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，其中，混沌價(jià)值二號(hào)A基金的類型為多策略，但目前凈值已經(jīng)跌破了清盤線，截至12月14日的最新凈值為0.515元，今年以來(lái)收益率虧損24.15%，成立以來(lái)虧損48.5%。另外，混沌價(jià)值二號(hào)B基金也是一樣，截至12月14日的最新凈值為0.515元。

此外，混沌道然成長(zhǎng)二號(hào)基金為股票型基金，截至12月14日的最新凈值為0.549元，今年以來(lái)虧損31.57%?；煦绲廊怀砷L(zhǎng)二號(hào)B成立于2017年3月21日，但該基金成立不久凈值便跌破1元，尤其是今年四季度以來(lái)，其累計(jì)單位凈值已經(jīng)跌破0.6元，截至11月26日的最新凈值為0.5664元。同樣，混沌道然成長(zhǎng)二號(hào)A的最新凈值也只有0.5535元。

早在2016年12月，葛衛(wèi)東旗下混沌價(jià)值二號(hào)基金凈值就已跌至0.5710元。對(duì)此，葛衛(wèi)東顯然坐不住了。當(dāng)時(shí)葛衛(wèi)東出資3億元“救場(chǎng)”，其中1億元申購(gòu)“混沌價(jià)值一號(hào)”，2億元申購(gòu)“混沌價(jià)值二號(hào)”并讓渡其投資收益直到“混沌價(jià)值二號(hào)”凈值回到1元。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者認(rèn)為，值得關(guān)注的是，現(xiàn)在旗下5只私募基金凈值低于0.6元，葛衛(wèi)東是否會(huì)有新的措施呢？

旗下基金持股收益欠佳

公開資料顯示，混沌投資的核心人物是葛衛(wèi)東。葛衛(wèi)東從事金融、證券和商品投資長(zhǎng)達(dá)22年，并于2005年發(fā)起成立上?；煦缤顿Y有限公司，專門從事商品期貨、證券及金融衍生品等領(lǐng)域的投資。

今年，葛衛(wèi)東在市場(chǎng)上依然非常活躍。倉(cāng)位在線數(shù)據(jù)顯示，葛衛(wèi)東在今年三季報(bào)中進(jìn)入前10大流通股東的個(gè)股包括西藏藥業(yè)、國(guó)新健康、科大訊飛、北方華創(chuàng)、科斯伍德、用友網(wǎng)絡(luò)、中科曙光、兆易創(chuàng)新等。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者從時(shí)間上對(duì)葛衛(wèi)東旗下產(chǎn)品持股進(jìn)行了梳理。

數(shù)據(jù)顯示，北方華創(chuàng)、科斯伍德是葛衛(wèi)東在今年三季度新進(jìn)買入。國(guó)新健康在今年二季度新進(jìn)，此后加倉(cāng)264萬(wàn)股。截至三季度，葛衛(wèi)東已經(jīng)是國(guó)新健康的第2大流通股東，持股971.26萬(wàn)股，然而該股的股價(jià)僅在17.6元附近，年跌幅達(dá)59%。另外，兆易創(chuàng)新也是葛衛(wèi)東二季度新進(jìn)的股票，盡管經(jīng)歷了高送轉(zhuǎn)，但至今股價(jià)在復(fù)權(quán)后跌幅仍達(dá)到43%。其余股票均為葛衛(wèi)東去年買入，如今也依然有較大虧損。

再如葛衛(wèi)東旗下的混沌價(jià)值一號(hào)和混沌價(jià)值二號(hào)，在今年一季度時(shí)新進(jìn)買入了西藏礦業(yè)，當(dāng)時(shí)這兩只基金分別位列該股的第5和第10大流通股東。

而西藏礦業(yè)發(fā)布三季報(bào)的時(shí)候，混沌價(jià)值二號(hào)已經(jīng)退出了前10大股東名單了。從二級(jí)市場(chǎng)走勢(shì)來(lái)看，該股年跌幅達(dá)54%。另外，混沌價(jià)值一號(hào)還于三季度時(shí)買入了千禾味業(yè)，但該股三季度大跌21.89%后，四季度以來(lái)繼續(xù)下跌10.96%。

市場(chǎng)調(diào)整是否進(jìn)入尾聲

A股市場(chǎng)持續(xù)低迷，在私募大佬也陷入虧損的時(shí)候，近期行情也沒(méi)有出現(xiàn)令人樂(lè)觀的改變。12月21日，A股三大股指繼續(xù)集體走弱，其中滬指收盤下跌0.79%，收?qǐng)?bào)2516.25點(diǎn)，盤中2500點(diǎn)大關(guān)一度失守，日K線顯示四連陰。

目前，市場(chǎng)成交依然低迷，滬深兩市合計(jì)成交2363億元。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者還注意到，近幾年在市場(chǎng)中最為堅(jiān)挺的上證50指數(shù)，已然跌破2017年5月上證50指數(shù)走牛時(shí)的起點(diǎn)。12月21日的A股市場(chǎng)上，白馬藍(lán)籌股的下跌還在繼續(xù)，地產(chǎn)龍頭萬(wàn)科A下跌超4%，醫(yī)藥白馬恒瑞醫(yī)藥下跌超5.4%。

那么，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者的疑問(wèn)是，連上證50指數(shù)都進(jìn)入補(bǔ)跌了，A股市場(chǎng)的調(diào)整是否進(jìn)入尾聲了呢？

對(duì)此，有資深分析人士指出，A股底部總是很低迷、很磨人，但本周開始，機(jī)構(gòu)年終結(jié)算回籠資金的壓力將明顯緩解，而且周初是個(gè)時(shí)間窗口，變盤概率大。一旦本周A股止跌反彈，關(guān)注的方向應(yīng)以5G、芯片、TMT等科技股為主。

資深私募人士陳熙偉告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者，從滬指日線的技術(shù)層面看，從10月19日到12月13日，在走收斂三角形形態(tài)，這種形態(tài)的特點(diǎn)在于，一旦選擇突破方向，大概率會(huì)有一波加速行情。在空頭市場(chǎng)下，市場(chǎng)選擇向下是大概率事件。從銀行板塊指數(shù)和證券板塊指數(shù)來(lái)看，12月19日已經(jīng)跌破了重要的下軌頸線位置，保險(xiǎn)板塊指數(shù)更是在14日就小幅下破了。

陳熙偉進(jìn)一步指出，這兩天與其說(shuō)是上證50指數(shù)補(bǔ)跌，不如更貼切地說(shuō)是白馬股板塊已經(jīng)具備了加速下跌的條件，是在外盤的下行壓力下引發(fā)的連鎖效應(yīng)。至于是否是調(diào)整的尾聲，還是要看市場(chǎng)接下來(lái)的行情演化。

金鼎資產(chǎn)董事長(zhǎng)龍灝告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者，滬指臨近2500點(diǎn)的整數(shù)關(guān)口，大有可能再次挑戰(zhàn)前期底部2449點(diǎn)。從技術(shù)面來(lái)看，大盤進(jìn)入空頭趨勢(shì)，日均線也進(jìn)入空頭排列，而成交的縮減說(shuō)明盤中惜籌心態(tài)明顯，所以在沒(méi)有出現(xiàn)恐慌性拋盤時(shí)，短期見底的機(jī)率不大。建議密切關(guān)注政策面的消息，小心目前震蕩盤整向下探底的風(fēng)險(xiǎn)。