每經(jīng)記者 楊建    每經(jīng)編輯 何劍嶺    

圖片來源：攝圖網(wǎng)

12月24日，證監(jiān)會發(fā)布了《資產(chǎn)證券化監(jiān)管問答（二）》，證監(jiān)會明確表示，證券經(jīng)營機構未獨立審慎履行職責、讓渡管理責任、開展“通道”類資產(chǎn)證券化業(yè)務的行為以及規(guī)避合規(guī)風控要求、借外部“通道”開展資產(chǎn)證券化業(yè)務的行為，監(jiān)管部門將對相關機構和人員嚴肅查處。而火山君（微信公眾號：huoshan5188）注意到，證監(jiān)會上一次通過該方式發(fā)布資產(chǎn)證券化監(jiān)管問答是在2016年5月13日。

證監(jiān)會發(fā)布《資產(chǎn)證券化監(jiān)管問答（二）》

12月24日，證監(jiān)會發(fā)布了《資產(chǎn)證券化監(jiān)管問答（二）》，劍指資產(chǎn)證券化業(yè)務開展過程中的通道類業(yè)務。原文如下：

問：對于資產(chǎn)證券化業(yè)務中個別管理人讓渡管理責任、開展“通道”類業(yè)務的情形，監(jiān)管部門如何應對，以防止相關業(yè)務風控合規(guī)失效、風險外溢、擾亂市場秩序？

答：前期，我部組織開展了資產(chǎn)證券化項目現(xiàn)場檢查，發(fā)現(xiàn)部分管理人（尤其是部分基金管理公司子公司）內(nèi)部控制不健全，風控意識淡薄，讓渡管理責任、開展“通道”類業(yè)務，形成風險事件并造成了不良影響。為維護市場秩序，推進資產(chǎn)證券化市場高質量健康發(fā)展，現(xiàn)將有關事項重申并明確如下：

第一，證券公司、基金管理公司子公司等開展資產(chǎn)證券化業(yè)務，應當嚴格按照《證券公司及基金管理公司子公司資產(chǎn)證券化業(yè)務管理規(guī)定》（以下簡稱《管理規(guī)定》）等法律法規(guī)要求，建立健全內(nèi)控機制，切實履行管理人職責，依規(guī)獨立進行盡職調(diào)查和存續(xù)期管理；

第二，證券公司、基金管理公司子公司應恪守獨立履責、勤勉盡責義務，不得將不符合其合規(guī)風控要求的資產(chǎn)證券化項目以各種方式推薦給其他證券經(jīng)營機構，也不得為其他證券經(jīng)營機構提供規(guī)避其合規(guī)、風控要求的“通道”服務。

第三，證券公司、基金管理公司子公司根據(jù)法律法規(guī)規(guī)定和客觀需要合理使用第三方服務的，應當嚴格按照《關于加強證券公司在投資銀行類業(yè)務中聘請第三方等廉潔從業(yè)風險防控的意見》（證監(jiān)會公告〔2018〕22號）的要求規(guī)范開展業(yè)務，不得將法定職責予以外包，其依法應當承擔的責任不因聘請第三方而減輕或免除；第四，對于證券經(jīng)營機構未獨立審慎履行職責、讓渡管理責任、開展“通道”類資產(chǎn)證券化業(yè)務的行為以及規(guī)避合規(guī)風控要求、借外部“通道”開展資產(chǎn)證券化業(yè)務的行為，監(jiān)管部門將對相關機構和人員嚴肅查處。

監(jiān)管部門對ABS業(yè)務違規(guī)行為保持高壓態(tài)勢

火山君（微信公眾號：huoshan5188）注意到，去年以來，監(jiān)管部門對ABS業(yè)務違規(guī)行為加大監(jiān)管力度，頻頻開出罰單。今年監(jiān)管部門繼續(xù)保持高壓態(tài)勢，2018年3月22日，中基協(xié)通過其官方微信公眾號發(fā)布對上海富誠海富通資產(chǎn)管理有限公司作出的紀律處罰決定書，處罰事由為富誠海富通旗下4只ABS產(chǎn)品在專項計劃的設立、盡職調(diào)查、信息披露、內(nèi)部控制等方面存在違法違規(guī)，這也是中基協(xié)2018年在ABS領域開出的首張罰單。而就在日前，監(jiān)管層啟動了2018年第一輪投行業(yè)務“自糾自查”工作，主要針對公司債和ABS業(yè)務。

另外地方證監(jiān)局也是罰單頻頻。今年4月，山東證監(jiān)局連發(fā)五張罰單！因鄒平電力購售電合同債權資產(chǎn)支持專項計劃違規(guī)，鄒平電力集團、國信證券、和信會計師事務所、中誠信評、奮迅律師事務所被山東證監(jiān)局出具警示函。山東證監(jiān)局指出，國信證券作為鄒平電力購售電合同債權資產(chǎn)支持專項計劃（簡稱鄒平電力ABS）計劃管理人，未對鄒平電力ABS基礎資產(chǎn)進行全面的盡職調(diào)查，出具的《鄒平電力購售電合同債權資產(chǎn)支持專項計劃說明書》部分內(nèi)容存在虛假記載。在鄒平電力ABS存續(xù)期間，國信證券未及時履行相關信息披露義務，未監(jiān)督、檢查鄒平縣電力集團有限公司持續(xù)經(jīng)營情況和基礎資產(chǎn)現(xiàn)金流情況。

2018年9月20日，江蘇證監(jiān)局對華泰美吉特燈都資產(chǎn)支持專項計劃的原始權益人昆山美吉特燈都管理有限公司、計劃管理人上海富誠海富通資產(chǎn)管理有限公司分別開出罰單。這是繼2018年4月13日山東證監(jiān)局首開地方證監(jiān)局ABS罰單以來，又一由地方證監(jiān)局出具的ABS罰單。江蘇證監(jiān)局對原始權益人的處罰措施為出具警示函，理由為：向上海富誠海富通資產(chǎn)管理有限公司等中介機構提供虛假材料、侵占損害專項計劃資產(chǎn)、內(nèi)部控制制度不健全。

對此有業(yè)內(nèi)人士在朋友圈指出，資產(chǎn)證券化項目中，證券公司、基金管理公司子公司在使用第三方服務時，應當嚴格按照要求規(guī)范開展業(yè)務，不得將法定職責予以外包，其依法應當承擔的責任不因聘請第三方而減輕或免除。