我們理解的大多數(shù)交易員，應(yīng)該是在理解市場(chǎng)、影響市場(chǎng)、引領(lǐng)市場(chǎng)，并從中抓住機(jī)會(huì)盈利的那一群人。

但有一部分交易員卻“能量巨大”，有著虧損數(shù)千萬(wàn)、數(shù)十億、甚至數(shù)百億美金的本事；他們不僅讓自己的老東家大傷元?dú)?，也能使業(yè)界都談之色變，有“攪得周天寒徹”的本事——這一群人有個(gè)集體外號(hào)，叫做魔鬼交易員。

華爾街見(jiàn)聞?wù)砹藲v史上十大“一虧成名”的魔鬼交易員的“敗家”往事。什么叫“不虧不成魔”，快來(lái)一睹為快！

TOP10——John Rusnak：5年違規(guī)日元交易，虧損近7億美元

2001年，愛(ài)爾蘭聯(lián)合銀行（AIB）的前交易員John Rusnak通過(guò)大量偽造交易文件掩蓋交易虧空，造成聯(lián)合愛(ài)爾蘭銀行近7億美元的巨額損失。

Rusnak從1996年至2001年間一直在日元外匯上進(jìn)行高風(fēng)險(xiǎn)交易，到2001年，其日元外匯交易的虧損額達(dá)到了3億美元。他卻一直隱瞞這些虧損，并制造銀行仍在盈利的假象。最后，加上一份超過(guò)30萬(wàn)美元的期權(quán)訂單，他為愛(ài)爾蘭聯(lián)合銀行造成的總虧損達(dá)到6.91億美元。

最終Rusnak被判處有期徒刑7年半，并且被裁定需賠償6.91億美元的所有虧損。

圖片來(lái)源：攝圖網(wǎng)

TOP9——劉其兵：著名“國(guó)儲(chǔ)銅事件”，虧損近10億美元

這個(gè)例子發(fā)生在中國(guó)。

劉其兵曾任職于中國(guó)國(guó)儲(chǔ)局。身為國(guó)儲(chǔ)局唯一有權(quán)進(jìn)行境外期貨交易的交易員，劉其兵帶有極強(qiáng)投機(jī)性的違規(guī)交易，致使國(guó)儲(chǔ)局損失近10億人民幣。這就是中國(guó)著名的“國(guó)儲(chǔ)銅事件”。

劉其兵曾認(rèn)為銅價(jià)格會(huì)下跌，大額押注銅價(jià)格會(huì)下跌：先是以國(guó)儲(chǔ)調(diào)節(jié)中心的名義在期貨市場(chǎng)建立大量空頭頭寸，后又以結(jié)構(gòu)性期權(quán)方式持有大量空頭頭寸。結(jié)果銅價(jià)格卻在此后大幅上漲，造成國(guó)儲(chǔ)局巨虧9.2億元人民幣。劉其兵也因此被判有期徒刑七年。

TOP8——Toshihide Iguchi：做了11年假賬，隱瞞11億美元虧損

就在搞垮巴林銀行的Nick Leeson事發(fā)當(dāng)年9月，日本大和銀行宣告稱，該行紐約分行的一位高級(jí)交易員通過(guò)做假帳的方式，在過(guò)去11年間隱瞞未經(jīng)授權(quán)的交易虧損達(dá)11億美元。

這11億美元巨額虧損的始作俑者就是1984年至1995年間在大和銀行紐約分部負(fù)責(zé)債券交易及清算的副行長(zhǎng)井口俊英（Toshihide Iguchi）。當(dāng)年7月，他向大和銀行自首，交代隱瞞了11年的違規(guī)交易與11億美元的巨額虧損；11年間，他一直通過(guò)做假賬的方式隱藏那些巨額虧損。

此事曝光后，井口俊英被紐約地方法院判處四年有期徒刑以及兩百萬(wàn)美元的罰金。大和銀行也因此被美國(guó)聯(lián)邦準(zhǔn)備理事會(huì)重罰三億四千萬(wàn)美元，也被迫撤出了美國(guó)市場(chǎng)。

TOP7——Nick Leeson：損失13億美元，直接讓巴林銀行破產(chǎn)

Nick Leeson可謂是魔鬼交易員中的“資深大V”——他在僅僅二十出頭的年紀(jì)，就一舉搞垮了百年老店……

1995年，英國(guó)最古老的商業(yè)銀行巴林銀行宣布破產(chǎn)，最終淪落到以1美元出售給荷蘭國(guó)際集團(tuán)（ING）。這都“多虧了”Leeson在衍生品交易中虧損13億美元。

從1992開(kāi)始，Leeson在未經(jīng)授權(quán)的情況下，以銀行名義認(rèn)購(gòu)了價(jià)值70億美元的日經(jīng)指數(shù)期貨合約和期權(quán)交易。然而機(jī)不逢時(shí)，彼時(shí)遇到日本神戶爆發(fā)大地震，日經(jīng)指數(shù)一路下跌，導(dǎo)致無(wú)法全部清償?shù)奶潛p。投機(jī)失敗導(dǎo)致巴林銀行蒙受巨額損失并最終破產(chǎn)，Leeson也因此被判有期徒刑六年半。

有趣的是，他后來(lái)在獄中還大言不慚地寫(xiě)了自傳——《我是如何搞垮巴林銀行的》。

TOP6——Bruno Iksil：本是為了對(duì)沖，卻虧損20億美元

2012年，摩根大通宣布，一位綽號(hào)為“倫敦鯨”的交易員操作的一個(gè)以對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)為初衷的交易組合過(guò)去6周內(nèi)虧損了20億美元。

此次巨虧源自摩根大通首席投資官辦公室交易員Bruno Iksil的操作，他在債券市場(chǎng)大舉建倉(cāng)，但因市場(chǎng)走勢(shì)與預(yù)判相反，所交易的金融衍生品損失慘重。

圖片來(lái)源：攝圖網(wǎng)

TOP5——Kweku Adoboli：因壓力導(dǎo)致失控？虧損23億美元

2008至2009年期間，前瑞銀（UBS）交易員Kweku Adoboli自稱因壓力導(dǎo)致失控，導(dǎo)致瑞銀虧損23億美元——這在當(dāng)時(shí)被認(rèn)為是英國(guó)歷史上最大的欺詐交易行為。

Adoboli違規(guī)參與匯率衍生品交易，將銀行的錢(qián)拿來(lái)“賭”許多股票指數(shù)在未來(lái)價(jià)格的表現(xiàn)，導(dǎo)致瑞銀平白虧損23億美元，還導(dǎo)致了該行前CEO的離職。公訴人此后還在法庭上指控他一度虧損風(fēng)險(xiǎn)高達(dá)120億美元。

Adoboli也因此被判入獄7年，他后來(lái)承認(rèn)自己的交易遠(yuǎn)超風(fēng)險(xiǎn)許可限制，并為了掩蓋真實(shí)交易倉(cāng)位而編造虛假記錄。

巧的是，為Adoboli辯護(hù)的倫敦Kingsley Napley律師事務(wù)所，當(dāng)年曾為搞垮巴林銀行的交易員Nick Leeson辯護(hù)。

而Adoboli事發(fā)前管理的“德?tīng)査?號(hào)”交易平臺(tái)，也正是他的另一位“前輩”、造成法興72億美元虧損的Jérôme Kérviél曾經(jīng)“戰(zhàn)斗”過(guò)的地方。

TOP4——Yasuo Hamanaka：操作銅市不成，虧損26億美元

1996年，日本住友商社（Sumitomo Corporation）的首席期貨交易員濱中泰男（Yasuo Hamanaka）使住友在當(dāng)年賴以發(fā)家的銅交易上巨虧26億美元。

濱中泰男曾是是全球期貨市場(chǎng)的風(fēng)云人物，素有“銅先生”的美稱，掌握著全球5%的銅交易量。

1991到1996年期間，他未經(jīng)授權(quán)參與期銅交易，企圖在金屬期貨市場(chǎng)大量做多推高全球銅價(jià)，然而投機(jī)失敗最終造成巨虧26億美元，也因此被判8年監(jiān)禁，于1998年開(kāi)始服刑。

TOP3——Brian Hunter：壓反天然氣期貨交易，虧損65億美元致基金破產(chǎn)

對(duì)沖基金是高風(fēng)險(xiǎn)高收益的運(yùn)作模式，作為對(duì)沖基金的交易員則更可能造成巨大的虧損，Amaranth Advisors基金的前交易員Brian Hunter就屬于這一類的經(jīng)典案例。在不到一年的就職中，Hunter就把這家對(duì)沖基金搞垮了。

Brian Hunter主要從事天然氣期貨交易。2005年颶風(fēng)卡特里娜和麗塔襲擊美國(guó)，天然氣價(jià)格上漲近三倍，Hunter當(dāng)時(shí)持有多頭合約，讓Amaranth賺得盆滿缽滿。

然而，到了2006年，Hunter進(jìn)行同樣方向的天然氣期貨交易，這次卻判斷失誤，天然氣的價(jià)格扭頭向下、反向而行。最終共造成65億美元的巨額虧損，Amaranth基金也因此沒(méi)能逃過(guò)破產(chǎn)的命運(yùn)。

圖片來(lái)源：攝圖網(wǎng)

TOP2——Jérôme Kérviél：未經(jīng)授權(quán)從事投機(jī)交易，虧損72億美元

2008年，法國(guó)興業(yè)銀行的新人交易員Jérôme Kérviél讓法興虧損了約72億美元——這創(chuàng)造了近20年來(lái)所有“魔鬼交易員”的最大虧損記錄。

當(dāng)時(shí)年僅30多歲的Kérviél未經(jīng)授權(quán)，便私自動(dòng)用銀行資金參與歐洲期貨投機(jī)交易，對(duì)歐股期貨投下做空的巨額籌碼，并創(chuàng)設(shè)虛假的對(duì)沖頭寸；隨著次貸危機(jī)的爆發(fā)，法興發(fā)現(xiàn)這一問(wèn)題，此時(shí)已經(jīng)造成高達(dá)72億美元的損失。

此后，他也因此被判入獄五年，并賠償法興這72億美元的損失。因?yàn)檫@項(xiàng)高額罰金，Kérviél成為全球負(fù)債最高的個(gè)人——僅一項(xiàng)罰款就比高盛為了結(jié)次貸危機(jī)相關(guān)指控而支付的和解金高12倍。

TOP1——Julian Robertson：賣空科技股，虧損170億美元

鼎盛時(shí)期管理超過(guò)220億美元資產(chǎn)的老虎基金創(chuàng)始人，對(duì)沖基金界教父級(jí)人物Julian Robertson居然在魔鬼交易員的排行榜上“遙遙領(lǐng)先”！

在1998年到2000年，老虎基金（Tiger Management）的創(chuàng)建者Julian Robertson因不看好科技股，認(rèn)為科技泡沫終將爆破，大量賣空科技股，然而科技股保持增長(zhǎng)，讓老虎基金遭遇了巨大虧損。2000年，老虎基金不得不關(guān)閉旗下所有基金業(yè)務(wù)，留下60億美元資金（1998年為230億美元）。

Julian Robertson曾創(chuàng)下?lián)碛凶疃嗤顿Y者的記錄。他在1980年創(chuàng)建了老虎基金，在之后的16年中成功將800萬(wàn)美元投資增長(zhǎng)到72億美元。

華爾街見(jiàn)聞 郭昕妤