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近日，財政部有關(guān)機(jī)構(gòu)釋放出對商譽(yù)會計(jì)處理辦法調(diào)整的最新提議。財政部會計(jì)準(zhǔn)則委員會網(wǎng)站1月4日發(fā)布信息顯示，近期，財政部會計(jì)司針對會計(jì)準(zhǔn)則咨詢論壇中的“商譽(yù)及其減值”議題文件征求了會計(jì)準(zhǔn)則咨詢委員的意見，大部分咨詢委員同意，隨著企業(yè)合并利益的消耗，將外購商譽(yù)的賬面價值減記至零這一商譽(yù)的后續(xù)會計(jì)處理方法。

簡言之，財政部會計(jì)準(zhǔn)則咨詢委員會支持“商譽(yù)攤銷”，而非現(xiàn)有的“商譽(yù)減值測試”。若商譽(yù)處理改為“攤銷”，將直接影響企業(yè)每年的凈利潤。

對于A股1.45萬億元商譽(yù)來說，任何細(xì)微的會計(jì)處理變化都將產(chǎn)生重大影響。本次“商譽(yù)攤銷”提議的影響有多大？是否會在不遠(yuǎn)的將來納入會計(jì)準(zhǔn)則修訂？會對哪些A股公司產(chǎn)生影響？這些都成為市場關(guān)注的熱點(diǎn)話題。

大多數(shù)咨詢委員同意“商譽(yù)攤銷”

首先需要明確，上述會計(jì)準(zhǔn)則咨詢委員會的意見是否代表了我國會計(jì)準(zhǔn)則的修訂方向？根據(jù)財政部2016年發(fā)布的《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則咨詢委員會工作大綱》，咨詢委員會是企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則研究、制定與完善的咨詢機(jī)構(gòu)。咨詢委員由財政部聘任，每屆任期2年。

中國勞動關(guān)系學(xué)院劉東生博士接受上證報記者采訪時表示：“會計(jì)準(zhǔn)則咨詢委員會在準(zhǔn)則制定方面具有較大影響力。至于未來中國會計(jì)準(zhǔn)則會不會按照這個改，還需要考慮是否與國際會計(jì)準(zhǔn)則趨同。國際會計(jì)準(zhǔn)則10多年前從商譽(yù)攤銷改成了減值測試，中國亦然，中國會計(jì)準(zhǔn)則大體是與國際趨同，也不排除會有一些‘小異’的地方，特別是結(jié)合中國國情出現(xiàn)的‘小異’。”具體來看，據(jù)財政部會計(jì)司的披露，財政部會計(jì)準(zhǔn)則咨詢委員會大部分委員同意，隨著企業(yè)合并利益的消耗將外購商譽(yù)的賬面價值減記至零這一商譽(yù)的后續(xù)會計(jì)處理方法。理由有三點(diǎn)：一是商譽(yù)符合資產(chǎn)的定義，是購買方確定其可以給企業(yè)帶來經(jīng)濟(jì)利益而支付的成本，因此其價值是遞耗的；二是當(dāng)被購買業(yè)務(wù)隨著協(xié)同效應(yīng)的產(chǎn)生和經(jīng)營時間的延長而逐漸變現(xiàn)時，商譽(yù)價值也相應(yīng)地消耗；三是如果不將商譽(yù)逐漸消耗的過程反映在財務(wù)報表中，而是將商譽(yù)突然減值至零，那么可能會造成以前期間的企業(yè)業(yè)績不真實(shí)。

大部分咨詢委員認(rèn)為，相較于商譽(yù)減值，商譽(yù)攤銷能夠更好地實(shí)現(xiàn)將商譽(yù)賬面價值減記至零的目標(biāo)，因?yàn)樯套u(yù)攤銷能夠更加及時、恰當(dāng)?shù)胤从成套u(yù)的消耗過程，并且該方法成本低，便于操作，有利于投資者理解，可增強(qiáng)企業(yè)之間會計(jì)信息的可比性。

大部分咨詢委員認(rèn)為，確定商譽(yù)的使用壽命和消耗方式雖然較為復(fù)雜，但仍然可行。建議國際會計(jì)準(zhǔn)則理事會就如何確定商譽(yù)的攤銷方法及使用壽命給予具有可操作性的指引。

其中，針對外購商譽(yù)使用壽命的確定問題，咨詢委員們的觀點(diǎn)大概分為三類：一是建議以商譽(yù)所被分配的資產(chǎn)組（或組合）中主要資產(chǎn)的使用壽命為基礎(chǔ)估計(jì)商譽(yù)使用壽命；二是建議以商譽(yù)初始確認(rèn)時采用的預(yù)期受益年限為基礎(chǔ)估計(jì)商譽(yù)的使用壽命；三是考慮到企業(yè)內(nèi)外部各種因素的影響，建議設(shè)置商譽(yù)的使用壽命上限。

有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，自2007年實(shí)施新的企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則以來，商譽(yù)由逐年攤銷改為通過減值測試來計(jì)提減值準(zhǔn)備。隨著2014年至2016年A股市場并購潮涌，業(yè)績兌現(xiàn)風(fēng)險在2017年和2018年集中出現(xiàn)。理論界和實(shí)務(wù)界關(guān)于商譽(yù)減值與攤銷的研究日益增多，特別是2018年對商譽(yù)減值的關(guān)注進(jìn)一步升溫。而財政部會計(jì)準(zhǔn)則咨詢委員會的最新表態(tài)，屬權(quán)威部門一次罕見發(fā)聲，不排除將成為中國會計(jì)準(zhǔn)則修訂的一種趨勢。

或影響A股并購邏輯

若會計(jì)準(zhǔn)則的商譽(yù)處理由減值改為攤銷，對A股公司會有哪些影響？劉東生認(rèn)為：“商譽(yù)由減值改為攤銷，會熨平巨額減值對企業(yè)資產(chǎn)、損益變動帶來的猛烈沖擊，將在一定程度上壓縮利用巨額商譽(yù)減值調(diào)節(jié)損益的空間。部分企業(yè)忽視風(fēng)險的低質(zhì)量擴(kuò)張行為，不論是借收購煙霧掩蓋自身的減持行為，還是借收購高溢價所進(jìn)行的利益輸送行為，都在社會上產(chǎn)生了極壞的影響。即便有企業(yè)做出業(yè)績承諾補(bǔ)償，有的補(bǔ)償金額仍難以彌補(bǔ)減值帶來的風(fēng)險，同時給其他投資者造成損失。”

上證報資訊統(tǒng)計(jì)，截至2018年三季度末，A股共有超過2070家上市公司存在商譽(yù)，商譽(yù)總額約為1.45萬億元，同比增長15%、環(huán)比增長4%。

其中，約160家公司的商譽(yù)占凈資產(chǎn)比例超過50%，21家超過100%，另有樂視網(wǎng)、*ST龍力等公司的凈資產(chǎn)為負(fù)，商譽(yù)卻高達(dá)數(shù)億元。就行業(yè)分布來看，擁有最大商譽(yù)規(guī)模的前三個行業(yè)分別是傳媒、生物醫(yī)藥、計(jì)算機(jī)，對應(yīng)的商譽(yù)規(guī)模均超過千億元。TMT、醫(yī)藥生物等行業(yè)2017年的商譽(yù)減值規(guī)模相對較大。

值得一提的是，本次財政部有關(guān)咨詢專家意見，與證監(jiān)會2018年底強(qiáng)化商譽(yù)監(jiān)管一脈相承。證監(jiān)會會計(jì)部于2018年11月16日發(fā)布《會計(jì)監(jiān)管風(fēng)險提示第8號——商譽(yù)減值》（下稱《提示》），旨在揭示商譽(yù)后續(xù)計(jì)量環(huán)節(jié)的有關(guān)會計(jì)監(jiān)管風(fēng)險，強(qiáng)化商譽(yù)減值的會計(jì)監(jiān)管。

另有統(tǒng)計(jì)顯示，目前兩市已有逾50家公司在2018年度業(yè)績預(yù)告中提到公司存在商譽(yù)減值風(fēng)險，并將進(jìn)行減值測試。其中，拓維信息、銀禧科技、協(xié)鑫集成預(yù)計(jì)2018年商譽(yù)減值超過4億元。從行業(yè)分布來看，這些公司主要分布于傳媒、電氣設(shè)備與醫(yī)藥生物等行業(yè)。