一、虛假陳述及中介機構(gòu)未勤勉盡責(zé)案件 （一）金亞科技信息披露違法違規(guī)案——重拳打擊嚴(yán)重?fù)p害中小投資者合法權(quán)益的欺詐發(fā)行、財務(wù)造假行為 本案系一起欺詐發(fā)行、財務(wù)造假的典型案件。金亞科技股份有限公司（簡稱金亞科技）通過虛構(gòu)客戶和業(yè)務(wù)、偽造合同等方式虛增收入和利潤，騙取首次公開發(fā)行（IPO）核準(zhǔn)。上市后，金亞科技虛增2014年利潤約8049萬元，虛增銀行存款約2.18億元，虛列預(yù)付工程款約3.1億元。2018年3月，證監(jiān)會依法對金亞科技及相關(guān)責(zé)任人員作出行政處罰，同年6月，證監(jiān)會依法將相關(guān)人員涉嫌欺詐發(fā)行等犯罪問題移送公安機關(guān)。同年8月，證監(jiān)會依法對立信所及相關(guān)人員作出行政處罰。欺詐發(fā)行、財務(wù)造假嚴(yán)重違反信息披露制度，嚴(yán)重破壞市場誠信基礎(chǔ)，始終是證監(jiān)會監(jiān)管執(zhí)法的重中之重。 （二）華澤鈷鎳信息披露違法違規(guī)案——實際控制人為掩蓋資金占用指使上市公司違規(guī)披露 本案系一起上市公司實際控制人為掩蓋資金占用的事實，指使上市公司違規(guī)披露的典型案件。2013年至2015年上半年，成都華澤鈷鎳材料股份有限公司（簡稱華澤鈷鎳）累計發(fā)生向關(guān)聯(lián)方提供資金的關(guān)聯(lián)交易8.9億元、30.4億元、14.9億元，關(guān)聯(lián)方資金占用余額達(dá)13.3億元。為掩蓋關(guān)聯(lián)方長期占用資金的事實，上市公司實際控制人王濤等人先后通過虛構(gòu)采購合同、虛構(gòu)代付業(yè)務(wù)、憑空進(jìn)行票據(jù)背書等違法手段，將37.8億元無效票據(jù)入賬充當(dāng)還款。2018年1月，證監(jiān)會依法對華澤鈷鎳作出行政處罰。同年8月，將相關(guān)人員涉嫌證券犯罪移送公安機關(guān)依法追究刑事責(zé)任。同時，國信證券作為華澤鈷鎳2013、2014年重大資產(chǎn)重組財務(wù)顧問和恢復(fù)上市的保薦機構(gòu)，在執(zhí)業(yè)過程中未勤勉盡責(zé)。瑞華會計師事務(wù)所在2013年、2014年年度財務(wù)報表審計過程中未勤勉盡責(zé)，出具了存在虛假記載的審計報告。2018年6月，證監(jiān)會依法對國信證券及其相關(guān)從業(yè)人員作出行政處罰。2018年12月，證監(jiān)會依法對瑞華會計師事務(wù)所及相關(guān)從業(yè)人員作出行政處罰。本案的查處表明，部分上市公司法人治理缺位、內(nèi)控管理混亂，違法行為損害上市公司和投資者的合法權(quán)益，必將受到法律嚴(yán)懲。 （三）昆明機床信息披露違法違規(guī)案——上市公司為避免暫停上市連續(xù)三年實施財務(wù)造假 本案為上市公司自揭多年來財務(wù)造假、信披違規(guī)事實的典型案件。沈機集團(tuán)昆明機床股份有限公司（簡稱昆明機床）于2013年至2015年通過跨期確認(rèn)收入、虛計收入和虛增合同價格等方式虛增收入4.83億元；通過少計提辭退福利和高管薪酬的方式虛增利潤2961萬元；通過設(shè)置賬外產(chǎn)成品庫房、虛構(gòu)生產(chǎn)業(yè)務(wù)等方式多計各期營業(yè)成本、少計存貨。2013年至2015年年報虛假記載。2018年2月，證監(jiān)會對昆明機床及相關(guān)責(zé)任人員作出行政處罰。本案的查處表明，財務(wù)造假和信披違規(guī)嚴(yán)重?fù)p害投資者利益，嚴(yán)重破壞市場誠信基礎(chǔ)，市場各方要以此為鑒，高度自律，切實保證信息披露真實、準(zhǔn)確、完整。 （四）長生生物信息披露違法違規(guī)案——快速查處嚴(yán)重?fù)p害人民群眾切身利益的上市公司違法案件 本案是一起涉及上市公司生產(chǎn)經(jīng)營合規(guī)性信息披露問題的典型案例。2018年7月，長生生物科技股份有限公司（簡稱長生生物）問題疫苗事件發(fā)生。經(jīng)查，長生生物存在以下證券違法行為：一是未按規(guī)定披露子公司百白破疫苗不符合標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定、全面停產(chǎn)并召回已簽發(fā)疫苗的相關(guān)情況；二是未披露公司狂犬疫苗GMP證書失效及重新獲得該證書等重大事項；三是披露的2015年至2017年年報及內(nèi)部控制自我評價報告存在虛假記載。2018年12月，證監(jiān)會對長生生物及18名相關(guān)責(zé)任人員作出行政處罰。本案的查處表明，證監(jiān)會對嚴(yán)重侵害社會公眾利益，造成重大社會影響的市場主體“零容忍”。上市公司要嚴(yán)格遵守法律法規(guī)、誠信經(jīng)營、切實擔(dān)負(fù)起應(yīng)有的社會責(zé)任。 （五）山西三維環(huán)保信息披露違法違規(guī)案——堅決打好資本市場防治污染攻堅戰(zhàn) 本案為證監(jiān)會助力打好污染防治攻堅戰(zhàn)，整治上市公司環(huán)保信息披露違法行為的典型案件。2018年4月，媒體對山西三維集團(tuán)股份有限公司（簡稱山西三維）污染問題的報道引起社會關(guān)注。經(jīng)查，2014年至2017年，山西三維因污染環(huán)境受到環(huán)保部門七次行政處罰，日常生產(chǎn)經(jīng)營存在多次排污超標(biāo)，上述信息均未在定期報告中如實披露。2018年6月，山西證監(jiān)局對山西三維及相關(guān)責(zé)任人員作出行政處罰。本案的查處表明，上市公司必須切實擔(dān)負(fù)起保護(hù)環(huán)境的社會責(zé)任。證監(jiān)會將始終保持對環(huán)保信息披露違法行為的執(zhí)法高壓態(tài)勢。 （六）龍寶參茸報送虛假申請文件案——嚴(yán)防IPO企業(yè)“帶病申報” 本案是一起擬IPO企業(yè)信息披露違法典型案件。2014年3月，龍寶參茸股份有限公司（簡稱龍寶參茸）提出IPO申請。監(jiān)管部門對IPO企業(yè)現(xiàn)場核查發(fā)現(xiàn)，龍寶參茸信息披露存在疑點。經(jīng)查，龍寶參茸招股說明書中關(guān)于經(jīng)銷模式的描述存在重大遺漏，未披露涉及銷售風(fēng)險轉(zhuǎn)移和提供擔(dān)保事項的經(jīng)銷合同簽訂情況，銷售的部分野山參所附鑒定證書與招股說明書中披露的不完全相同。2018年8月，證監(jiān)會依法對龍寶參茸及相關(guān)責(zé)任人作出行政處罰。本案警示企業(yè)不得“帶病申報”，對于心存僥幸的，監(jiān)管部門將堅決依法嚴(yán)肅追究有關(guān)機構(gòu)和人員的責(zé)任。 （七）銀信評估未勤勉盡責(zé)案——緊盯評估機構(gòu)執(zhí)業(yè)程序不到位、發(fā)表意見不準(zhǔn)確的違法亂象 本案系證監(jiān)會對評估機構(gòu)在執(zhí)業(yè)過程中未勤勉盡責(zé)進(jìn)行處罰的典型案例。2014年5月至10月，銀信資產(chǎn)評估有限公司（簡稱銀信評估）在對深圳市保千里電子有限公司的股東全部權(quán)益價值進(jìn)行評估時，未勤勉盡責(zé)，存在未對相關(guān)協(xié)議給予適當(dāng)關(guān)注并實施有效評估程序、評估底稿收集不完整等違反《資產(chǎn)評估準(zhǔn)則》的行為，所出具的《評估報告》存在誤導(dǎo)性陳述。2018年11月，證監(jiān)會依法對銀信評估及相關(guān)責(zé)任人員作出行政處罰。本案的查處表明，各類中介機構(gòu)應(yīng)當(dāng)恪守資本市場“看門人”職責(zé)，樹牢合規(guī)意識，切實做到勤勉盡責(zé)。 二、操縱市場案件 （八）北八道操縱市場案——依法查處利用杠桿資金短線操縱“次新股” 本案系一起籌集巨量資金、使用眾多賬戶炒作“次新股”的典型案件。2017年2至5月，北八道集團(tuán)有限公司（簡稱北八道）及其實際控制人組織操盤團(tuán)隊，通過多個資金中介籌集數(shù)十億資金，利用300多個證券賬戶，采用頻繁對倒成交、盤中拉抬股價、快速封漲停等手法操縱“張家港行”、“江陰銀行”和“和勝股份”等多只次新股，合計獲利9.5億元。2018年4月，證監(jiān)會依法對北八道及相關(guān)責(zé)任人作出行政處罰。本案的查處，打擊了利用杠桿資金短線操縱“次新股”行為，維護(hù)了市場秩序。 （九）阜興集團(tuán)、李衛(wèi)衛(wèi)合謀操縱大連電瓷股票案——上市公司實際控制人濫用信息優(yōu)勢內(nèi)外勾結(jié)操縱市場 本案系一起上市公司實際控制人濫用信息優(yōu)勢勾結(jié)市場機構(gòu)合謀操縱市場案。上海阜興金融控股（集團(tuán)）有限公司（簡稱阜興集團(tuán)）在取得大連電瓷控股權(quán)后，與李衛(wèi)衛(wèi)合謀，通過控制公司重大信息披露的發(fā)布節(jié)奏和內(nèi)容，利用資金優(yōu)勢操縱“大連電瓷”股價。2018年7月，證監(jiān)會依法對阜興集團(tuán)及相關(guān)責(zé)任人作出行政處罰。本案的查處表明，部分上市公司與市場機構(gòu)勾結(jié)，非法操縱信息披露內(nèi)容和節(jié)奏，嚴(yán)重破壞市場定價功能，證監(jiān)會對此始終予以嚴(yán)厲打擊。 （十）陳賢操縱國債價格案——首例交易所債券市場國債價格操縱案 本案系一起在交易所債券市場操縱國債價格的違法案件。陳賢在“國債1507”等5只國債的交易中頻繁互為對手方交易，累計對倒117次、抬高收盤價，以操縱形成的價格通過國債質(zhì)押式回購業(yè)務(wù)超額融入資金，降低融資成本。2018年6月，證監(jiān)會依法對陳賢作出行政處罰。本案的查處表明，操縱債券價格的行為干擾市場供需關(guān)系，破壞正常的價格形成機制，依法應(yīng)予以懲處。 （十一）廖英強操縱市場案——股市“黑嘴”借助自媒體薦股實施操縱市場 本案系一起借助互聯(lián)網(wǎng)短視頻等形式公開薦股并從中牟利的“黑嘴”案件。廖英強是知名財經(jīng)媒體的嘉賓主持，同時通過其經(jīng)營的“愛股軒”APP等平臺發(fā)布薦股視頻，積累了名氣和受眾。廖英強在不具有證券投資咨詢執(zhí)業(yè)資格情況下，利用自身影響力，在微博、博客上公開評價、推薦股票。在薦股前先行買入，然后推薦他人買入，并在股價上漲時迅速賣出，牟取短期價差。2015年3月至11月，廖英強46次操縱39只股票。2018年4月，證監(jiān)會依法對廖英強作出行政處罰。本案的查處再次對股市“黑嘴”通過“搶帽子”交易方式操縱市場敲響了警鐘。 （十二）任良成操縱市場案——嚴(yán)懲資本市場屢查屢犯違法主體 本案系一起屢查屢犯操縱市場的典型案件。2015年12月至2016年4月，任良成、任良斌控制、使用上海任行投資管理有限公司及其控制的其他公司員工和融資方名義開立的11個證券賬戶，在大宗交易平臺接盤股票后，通過操縱手法抬高“南威軟件”等6只股票價格，隨后以高價賣出前期買入的股票，獲利753萬元。2018年9月，證監(jiān)會依法對任良成、任良斌作出行政處罰。這是任良成第三次因操縱市場領(lǐng)到罰單，前兩次已被罰沒3.4億元。本案的查處表明，對于屢罰屢犯、恣意擾亂市場秩序者，監(jiān)管部門將緊盯不放，嚴(yán)肅查處。 （十三）文高永權(quán)等操縱眾益?zhèn)髅焦蓛r案——新三板掛牌公司實際控制人操縱本公司股價 本案系一起操縱新三板掛牌公司股票的典型案件。湖南眾益文化傳媒股份有限公司（簡稱眾益?zhèn)髅剑嶋H控制人、董事長文高永權(quán)在籌劃公司重組時，為使股價達(dá)到自己預(yù)期價位，通過聯(lián)合買賣、連續(xù)買賣、發(fā)布虛假信息等多種手法操縱本公司股價。2018年4月3日，證監(jiān)會依法對文高永權(quán)及相關(guān)責(zé)任人作出行政處罰。本案的查處表明，新三板市場的參與主體要依法合規(guī)參與市場活動，自覺維護(hù)新三板市場正常秩序。 （十四）王法銅操縱市場案——嚴(yán)肅查處積聚市場風(fēng)險的惡性操縱案件 本案是一起操縱“次新股”的典型案件。2017年1月至6月，王法銅控制使用“謝某微”等344個證券賬戶，以3-5倍杠桿籌集20億余元資金，采取集中持股優(yōu)勢和資金優(yōu)勢連續(xù)拉抬、對倒成交等異常交易手法，輪番炒作“清源股份”等3只股票，導(dǎo)致相關(guān)股價暴漲暴跌。2018年10月，證監(jiān)會依法對王法銅作出行政處罰。本案的查處表明，部分投資者借用民間配資等高杠桿資金操縱股價，證監(jiān)會對此始終密切關(guān)注，依法嚴(yán)肅查處操縱市場的行為。 三、內(nèi)幕交易及利用未公開信息交易案件 （十五）王麒誠等內(nèi)幕交易漢鼎宇佑股票案——上市公司法定內(nèi)幕信息知情人內(nèi)幕交易 本案系一起典型的內(nèi)幕交易窩案。2016年2月至10月，漢鼎宇佑互聯(lián)網(wǎng)股份有限公司（簡稱漢鼎宇佑）在籌劃收購漢鼎宇佑傳媒集團(tuán)有限公司的過程中，上市公司實際控制人王麒誠及關(guān)聯(lián)公司高管王某等法定內(nèi)幕信息知情人，利用本人及他人賬戶，在內(nèi)幕信息敏感期內(nèi)提前大量買入公司股票。2018年7月，證監(jiān)會依法對相關(guān)人員作出行政處罰。本案的查處表明，證監(jiān)會始終保持對內(nèi)幕交易的監(jiān)管高壓態(tài)勢，警示上市公司內(nèi)部人和其他內(nèi)幕信息知情人律己慎行，切勿逾越法律底線。 （十六）胡忠權(quán)等內(nèi)幕交易維格娜絲股票案——銀行從業(yè)人員利用職務(wù)便利從事內(nèi)幕交易 本案系一起銀行從業(yè)人員傳遞內(nèi)幕信息、從事內(nèi)幕交易的典型案件。2016年5月，維格娜絲時裝股份有限公司（簡稱維格娜絲）擬以現(xiàn)金方式收購某服裝品牌及相關(guān)資產(chǎn)和業(yè)務(wù)，并就該事項向招商銀行南京分行申請貸款。銀行授信審批部副總經(jīng)理胡忠權(quán)、南京江寧支行工作人員樊某分別參加授信審批及融資方案討論會。2016年8月，胡忠權(quán)使用本人及他人賬戶在內(nèi)幕信息公開前大量交易維格娜絲股票，于某等與內(nèi)幕信息知情人存在特定關(guān)系和聯(lián)絡(luò)接觸的多人大量交易該股。2018年8月，證監(jiān)會對胡忠權(quán)等人作出行政處罰。本案的查處表明，銀行等從業(yè)人員利用因履行崗位職責(zé)獲取的內(nèi)幕信息買賣相關(guān)證券，或者泄露內(nèi)幕信息、建議他人買賣相關(guān)股票，構(gòu)成內(nèi)幕交易。 （十七）王鵬利用未公開信息交易案——從業(yè)人員及其親屬共同實施“老鼠倉”被刑事追責(zé) 本案是證監(jiān)會依法移送、司法機關(guān)刑事判決認(rèn)定“老鼠倉”共同犯罪的典型案例。2009年3月至2011年8月，時任華夏基金債券交易員王鵬多次登錄公司交易管理部查詢賬號，知悉華夏基金股票類基金產(chǎn)品投資信息后，伙同其親屬利用獲取的未公開信息進(jìn)行證券交易，涉及股票375只，累計交易金額8.78億余元，非法獲利1774萬元。2018年3月重慶市第一中級人民法院一審判決認(rèn)定王鵬及兩名親屬構(gòu)成利用未公開信息交易共同犯罪。本案的查處表明，基金從業(yè)人員“老鼠倉”嚴(yán)重破壞行業(yè)發(fā)展的誠信基礎(chǔ)，侵害投資者權(quán)益，證監(jiān)會對此始終保持執(zhí)法高壓態(tài)勢。 （十八）劉曉東等利用未公開信息交易案——私募基金從業(yè)人員“老鼠倉”遭嚴(yán)懲 本案系一起私募基金從業(yè)人員合謀實施“老鼠倉”的典型案例。劉曉東為深圳市凡得基金管理有限公司（簡稱凡得基金）法定代表人、總經(jīng)理。2015年5月至2016年5月，劉曉東等人利用職務(wù)便利知悉凡得基金產(chǎn)品的未公開信息，共同控制使用劉曉東證券賬戶實施“老鼠倉”交易。2018年6月，證監(jiān)會依法對劉曉東等人作出行政處罰。本案的查處表明，私募機構(gòu)及從業(yè)人員必須樹立合規(guī)守約意識，不得突破法律底線，損害基金財產(chǎn)和基金份額持有人的利益。 四、欺詐發(fā)行公司債券案件 （十九）五洋建設(shè)欺詐發(fā)行公司債券案——首次對欺詐發(fā)行公司債券作出行政處罰 本案系證監(jiān)會對欺詐發(fā)行債券行為行政處罰的首起案件。五洋建設(shè)集團(tuán)股份有限公司（簡稱五洋建設(shè)）為了符合公司債券公開發(fā)行條件，將工程項目應(yīng)收賬款和應(yīng)付賬款“對抵”后少計提壞賬準(zhǔn)備，騙取了債券發(fā)行核準(zhǔn)并多次向合格投資者公開發(fā)行。此外，五洋建設(shè)還存在未按規(guī)定及時披露年報、未按規(guī)定及時披露審計機構(gòu)變更事項等違法行為。2018年7月，證監(jiān)會依法對五洋建設(shè)及相關(guān)責(zé)任人員作出行政處罰。本案的查處表明，企業(yè)通過交易所債券市場融資必須依法履行信息披露義務(wù)，守法誠信是對市場主體的基本要求。 五、編造傳播證券期貨虛假信息案件 （二十）曹磊編造傳播虛假信息案——嚴(yán)肅查處通過互聯(lián)網(wǎng)、自媒體編造傳播虛假信息行為 本案系一起利用自媒體編造傳播證券期貨虛假信息的典型案件。2017年11月20日,曹磊在無權(quán)威來源、未盡核實義務(wù)情況下將微信好友轉(zhuǎn)來的《2018年金融機構(gòu)會議紀(jì)要》改編成《金融機構(gòu)和房企在證監(jiān)會開閉門會》并通過其運營的“山石觀市”微信公眾號發(fā)布，產(chǎn)生了嚴(yán)重的社會影響和市場影響。2018年1月，證監(jiān)會依法對曹磊作出行政處罰。本案的查處充分警示市場參與者，新媒體不是法外之地，編造傳播證券期貨虛假信息嚴(yán)重擾亂市場秩序，是法律嚴(yán)格禁止的行為。