每經(jīng)記者 黃小聰    每經(jīng)編輯 葉峰    

近日，上海證監(jiān)局向轄區(qū)證券基金經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)下發(fā)了《關(guān)于2018年轄區(qū)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)日常監(jiān)管發(fā)現(xiàn)問(wèn)題的通報(bào)》。

證監(jiān)局指出，2018年在現(xiàn)場(chǎng)檢查和日常監(jiān)管中轄區(qū)個(gè)別證券基金經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)在資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)開(kāi)展過(guò)程中存在一些違規(guī)問(wèn)題和風(fēng)險(xiǎn)隱患，部分問(wèn)題重復(fù)出現(xiàn)。

理財(cái)不二牛（ID：buerniu5188）注意到，在這份通報(bào)中，涉及到的內(nèi)容既包括了標(biāo)準(zhǔn)化業(yè)務(wù)，也包括了非標(biāo)業(yè)務(wù)，既提到了私募，也提到了公募。

基金銷(xiāo)售的九大問(wèn)題

重點(diǎn)從公募方面，來(lái)看下上海證監(jiān)局提到的一些內(nèi)容，主要包括基金銷(xiāo)售中的九大問(wèn)題，

具體而言包括：

一是個(gè)別基金公司未將微信（微信群和朋友圈）、微博或其他社交媒體發(fā)布涉及公司基金宣傳推介的評(píng)論、文章或者圖片納入基金宣傳推介材料，內(nèi)部制度流程未要求這類(lèi)材料需事先經(jīng)公司負(fù)責(zé)基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)的高級(jí)管理人員和督察長(zhǎng)檢查并出具合規(guī)意見(jiàn)書(shū)，導(dǎo)致公司存在誤導(dǎo)性用語(yǔ)的基金宣傳推介材料未經(jīng)相關(guān)高管檢查并出具合規(guī)意見(jiàn)后即在朋友圈發(fā)布并被自媒體點(diǎn)評(píng)轉(zhuǎn)發(fā)，造成負(fù)面影響。

二是個(gè)別公司基金宣傳推介材料登載基金合同生效不足6個(gè)月的基金產(chǎn)品歷史業(yè)績(jī)；個(gè)別公司制作的基金宣傳推介材料模擬歷史業(yè)績(jī)未注明相應(yīng)的復(fù)合年平均收益率，且未說(shuō)明模擬數(shù)據(jù)的模擬方法、主要計(jì)算公式，也未進(jìn)行相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)提示。

三是部分基金公司制作的宣傳推介材料登載基金過(guò)往業(yè)績(jī)時(shí)過(guò)分突出歷史最優(yōu)業(yè)績(jī)，風(fēng)險(xiǎn)提示和警示性文字不醒目，缺少提醒投資者仔細(xì)閱讀基金合同和基金招募說(shuō)明書(shū)的相關(guān)內(nèi)容。

四是部分基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)和基金公司以投資者教育為名向購(gòu)買(mǎi)特定基金的投資者獎(jiǎng)勵(lì)基金份額或提供特定基金抵扣券。相關(guān)獎(jiǎng)勵(lì)行為大多名義上不以銷(xiāo)售特定基金產(chǎn)品為目的，但實(shí)際上旨在產(chǎn)生以相關(guān)優(yōu)惠利益安排誘導(dǎo)投資者開(kāi)戶(hù)、申購(gòu)和延長(zhǎng)持有特定基金產(chǎn)品的效果，涉及采取抽獎(jiǎng)、回扣或者送實(shí)物、保險(xiǎn)、基金份額等方式銷(xiāo)售基金。個(gè)別基金公司開(kāi)展有獎(jiǎng)銷(xiāo)售活動(dòng)，參與公司設(shè)置的游戲可參與抽獎(jiǎng)，獲得貨幣基金份額獎(jiǎng)勵(lì)。

五是部分基金公司與互聯(lián)網(wǎng)機(jī)構(gòu)合作開(kāi)展貨幣市場(chǎng)基金互 聯(lián)網(wǎng)銷(xiāo)售業(yè)務(wù)時(shí)，未向投資者揭示基金銷(xiāo)售服務(wù)的主體、投資風(fēng)險(xiǎn)。個(gè)別基金公司與非銀行支付機(jī)構(gòu)合作開(kāi)展基金銷(xiāo)售支付結(jié)算業(yè)務(wù)過(guò)程中，存在非銀行支付機(jī)構(gòu)變相開(kāi)展宣傳推介、份額發(fā)售 與申購(gòu)贖回等基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)等。

六是部分基金公司通過(guò)自身直銷(xiāo)網(wǎng)站履行信息告知、風(fēng)險(xiǎn)提示、適當(dāng)性匹配、投訴處理等適當(dāng)性義務(wù)中存在披露不到位的情形，如“投資者權(quán)益須知”“風(fēng)險(xiǎn)提示函”“投訴處理方式”未在網(wǎng)站明顯位置披露，個(gè)別基金公司部分基金銷(xiāo)售人員未在公司網(wǎng)站公示。

七是個(gè)別基金公司銷(xiāo)售內(nèi)控管理不到位，客戶(hù)身份識(shí)別和客戶(hù)資料保存不到位。直銷(xiāo)業(yè)務(wù)單據(jù)不完整、信息錯(cuò)誤，如業(yè)務(wù)申請(qǐng)表單投資者填寫(xiě)信息有誤，部分應(yīng)填寫(xiě)信息空白，投資者留存信息不完整，如客戶(hù)身份證有效期、地址、學(xué)歷、收入、置業(yè)、實(shí)際受益人等信息缺失或錯(cuò)誤。上述行為違反了《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》第六條。

八是個(gè)別基金公司微信公眾號(hào)公開(kāi)文章內(nèi)容涉及宣傳推介私募產(chǎn)品。

九是部分基金公司存在公司員工利用未公開(kāi)披露基金分紅信息開(kāi)展銷(xiāo)售活動(dòng)的情況。

短期理財(cái)基金在轉(zhuǎn)型、合并或終止運(yùn)作前不得新增凈申購(gòu)額

除此之外，上海證監(jiān)局還就分級(jí)基金和短期理財(cái)基金以及基金分紅行為等方面做了相關(guān)內(nèi)容的通報(bào)，具體如下：

一是各基金管理人應(yīng)當(dāng)采取適當(dāng)措施，有序壓降分級(jí)基金規(guī)模。管理人應(yīng)當(dāng)仔細(xì)評(píng)估可能存在的各種風(fēng)險(xiǎn)，包括但不限于操作風(fēng)險(xiǎn)、群訪(fǎng)群訴風(fēng)險(xiǎn)、輿情風(fēng)險(xiǎn)等，并針對(duì)性制定風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)預(yù)案。轄區(qū)基金管理人可適度把控節(jié)奏，逐步推進(jìn)，避免一哄而上給市場(chǎng)帶來(lái)沖擊。

二是持續(xù)規(guī)范短期理財(cái)債券基金業(yè)務(wù)。擬按照普通開(kāi)放式債券基金規(guī)則整改的（即依規(guī)調(diào)整投資范圍和估值方式），經(jīng)我局確認(rèn)同意后，基金管理人應(yīng)及時(shí)履行信息披露義務(wù)，最終公告日期為產(chǎn)品完成規(guī)范的日期；擬通過(guò)產(chǎn)品轉(zhuǎn)型、與其他基金合并或者終止基金合同方式整改的，基金管理人應(yīng)向證監(jiān)會(huì)提交正式的方案并抄送我局，方案應(yīng)確保可行性并經(jīng)督察長(zhǎng)簽字同意，收到方案的日期為產(chǎn)品完成規(guī)范的日期，但產(chǎn)品在最終完成轉(zhuǎn)型、合并或終止運(yùn)作前，不得新增凈申購(gòu)額。

而在基金分紅方面，上海證監(jiān)局表示，2017年底證監(jiān)會(huì)發(fā)布通過(guò)《機(jī)構(gòu)監(jiān)管情況通報(bào)》要求各基金管理人加強(qiáng)基金分紅業(yè)務(wù)管理。前期，我局已要求基金管理人審慎做好相關(guān)工作，尤其是分紅信息披露前的保密工作、審慎辦理分紅敏感期大額資金的申購(gòu)贖回等。到年底前，加強(qiáng)基金分紅事后備案管理。在基金分紅（每日分紅的貨幣市場(chǎng)基金除外、不區(qū)分分紅比例高低）后，及時(shí)向我局提交分紅事項(xiàng)說(shuō)明，公司總經(jīng)理、分管高管及合規(guī)負(fù)責(zé)人應(yīng)簽字確認(rèn)。