每經(jīng)記者 胡琳     每經(jīng)編輯 王嘉琦    

圖片來源：攝圖網(wǎng)

如何處置50元、100元的零錢？最好的辦法就是——花出去！沒人指望用這點錢去買什么理財產(chǎn)品、賺多少利息。

自從余額寶采取“積少成多”的辦法吸引投資者之后，很多基金紛紛效仿，而“財大氣粗”的銀行長期以來還是盯著有錢人的錢包。

但近期，一些民營銀行為了吸收存款，紛紛推出一些低門檻的“定期存款”產(chǎn)品。利息高、流動性強、而且門檻也很低，50元、100元也不放過，結(jié)果銷售火爆。

這類產(chǎn)品每天限額發(fā)售，零點更新。你想買的話，必須熬夜搶購，稍不留神就售罄了。

“定期存款”10分鐘內(nèi)售罄

為了體驗一把這類火爆的“定期存款”，每日經(jīng)濟新聞（微信號：nbdnews）記者在晚上12點準時打開了某金融App，結(jié)果發(fā)現(xiàn)，App上僅只有富民銀行“富民寶”和“當日”系列產(chǎn)品中的藍海銀行“藍寶寶”可以購買。

而且眨眼的功夫，“藍寶寶”“富民寶”就顯示已售罄。從12點開始發(fā)售到售罄，僅不到10分鐘的時間。

“今天藍寶寶產(chǎn)品已經(jīng)售罄了，”藍海銀行工作人員告訴記者，“藍寶寶每日零點更新開始發(fā)售的。”

記者進一步詢問，大概每天什么時候可以搶到“藍寶寶”？該工作人員稱：“根據(jù)我行的經(jīng)營情況，每日的發(fā)售額度都不一樣，具體發(fā)售額度以實際發(fā)售為準。”

而富民銀行工作人員告訴記者，“因為‘富民寶’比較受歡迎?，F(xiàn)在‘富民寶’設(shè)置了每日額度，我們是在每天凌晨零點開放額度。如果在這款金融App上售罄的話，可以到手機銀行上查看額度是否購?fù)辍?rdquo;

在攬儲如此困難的情況下，這些民營銀行推出“定期存款”為何如此火爆，不僅不用送禮品，甚至還要每天限額？

每日經(jīng)濟新聞（微信號：nbdnews）記者梳理產(chǎn)品介紹發(fā)現(xiàn)，這類“定期存款”被民營銀行稱作是“創(chuàng)新型現(xiàn)金管理產(chǎn)品對應(yīng)3年或5年定期存款”?？蛻糍徺I的產(chǎn)品均對應(yīng)在銀行存入一筆定期存款。在到期日之前，客戶可提前支取。通過將定期存款收益權(quán)轉(zhuǎn)讓給其他服務(wù)機構(gòu)的方式，客戶可以獲得較高的提前支取利率，最高的可以達到4.3%。如果是到期支取，利率可以高達4.875%。

50元、100元就能存定期

除了富民銀行“富民寶”和藍海銀行“藍寶寶”等產(chǎn)品，億聯(lián)銀行也推出了一款名叫“億聯(lián)智存”的創(chuàng)新存款產(chǎn)品，“億聯(lián)智存”對應(yīng)的是一筆5年定期存款。

與上文中提到產(chǎn)品不同，“億聯(lián)智存”設(shè)置了每日搶購時間。據(jù)億聯(lián)銀行公告稱，1月10日起，每日限時搶購時間由晚19：00至21：00調(diào)整為9：00至11：00。

據(jù)介紹，為盤活客戶定期存款資產(chǎn)，客戶可約定在32、188天時，按照買入時約定的利率支取，利率分別為4.5%和4.9%。若客戶不到32、188天支取，則銀行按照0.455%的活期利率兌付給客戶。

較“富民寶”這類產(chǎn)品可以隨時支取的“定期存款”不同，“億聯(lián)智存”這類產(chǎn)品設(shè)置了較短的固定期限，在產(chǎn)品設(shè)計上更類似于傳統(tǒng)銀行發(fā)行的定期存款。

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一名國有大行工作人員稱，一般來說，定期存款若是沒有存滿期限，都會按照活期存款利息計算。

但是，“億聯(lián)智存”這類產(chǎn)品設(shè)置的期限更短，利率較高，起購金額僅為50元人民幣。而上述“富民寶”等產(chǎn)品的起投金額也低至100元。

而且，從利率來看，“億聯(lián)智存”這類產(chǎn)品較傳統(tǒng)銀行的同等期限定期存款高出很多。雖然在流動性方面不如“富民寶”等產(chǎn)品，但是利率會稍高一點。

高利率背后：讓渡定期存款收益權(quán)

那么這類“對應(yīng)3年或5年定期存款”的產(chǎn)品，究竟屬于存款還是屬于銀行理財產(chǎn)品呢？

融360分析師楊慧敏告訴每日經(jīng)濟新聞（微信號：nbdnews）記者，這類創(chuàng)新型現(xiàn)金管理產(chǎn)品算存款類產(chǎn)品，不是銀行理財產(chǎn)品。

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那么，問題來了。

如果不是銀行理財產(chǎn)品，為什么它們的收益率還這么高、流動性還這么好呢？

對應(yīng)的定期存款提前支取，為什么有些不僅不會換擋成活期存款利息計息，而是享受比市面上不少理財產(chǎn)品還高的利率呢？

原來，客戶提前支取存款，是將對應(yīng)的定期存款收益權(quán)轉(zhuǎn)讓給合作金融機構(gòu)，從而獲得較高的“提前支取利率”。

融360分析師稱，這種產(chǎn)品實際上并不是普通的存款，而是將定期存款的收益權(quán)轉(zhuǎn)讓的一種產(chǎn)品。投資者將資金存入后，資金進入了三年或五年定期存款的資金池，投資者之所以買入就能確定利息，是因為提前計算了定期存款到期的利息，而投資者提前支取時，就將此收益權(quán)轉(zhuǎn)讓給第三方機構(gòu)，全部資金到期后，銀行將再將部分定期存款利息分給第三方機構(gòu)。

記者以投資者的身份致電富民銀行，想要進一步了解上述“富民寶”產(chǎn)品的運作模式。富民銀行工作人員告訴記者，客戶購買了這款產(chǎn)品，如果提前支取，之后剩余期間會由第三方機構(gòu)把錢墊進來。

記者進一步詢問第三方機構(gòu)具體是什么機構(gòu)，對方回答是信托公司，并表示富民銀行與信托公司之間雙方有合作，如果客戶提前支取，相當于將該筆存款剩余期間的收益權(quán)轉(zhuǎn)讓給了信托公司。

而藍海銀行工作人員也告訴記者，第三方金融服務(wù)機構(gòu)是國通信托。

這類產(chǎn)品是否存在風險？

那么既然如此火爆，為什么民營銀行要每天限額發(fā)售呢？難道真的是因為產(chǎn)品太受歡迎嗎？如果真的受投資者歡迎，為什么傳統(tǒng)大銀行不發(fā)行這類產(chǎn)品呢？

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楊慧敏告訴記者，傳統(tǒng)銀行的存款仍然受利率定價自律機制限制，做不到這么高的收益，且國有大銀行在攬儲方面相比民營銀行有比較大的優(yōu)勢，也沒必要做這么高。

那么，這類產(chǎn)品的發(fā)行對于民營銀行本身而言，是否存在風險呢？投資者在投資這類產(chǎn)品時應(yīng)該注意什么呢？

長沙銀行資產(chǎn)管理部副總經(jīng)理向?qū)嵏嬖V每日經(jīng)濟新聞（微信號：nbdnews）記者，如果是收益權(quán)轉(zhuǎn)讓的話，對客戶來講基本沒有新增風險。但是規(guī)模小還好，如果規(guī)模做大了，對民營銀行流動性管理的挑戰(zhàn)會比較大。

楊慧敏也提出了同樣的觀點：從理論上來說，如果投資者集中支取，銀行本身會存在一定的流動性風險。但現(xiàn)在規(guī)模受限，所以對民營銀行來說風險可控的。對于投資者而言，要注意的就是這類產(chǎn)品按照國家監(jiān)管要求執(zhí)行存款保險條款，上限是50萬。所以，投資人在投資時盡量不要太過集中。