近日，中信證券通過大數(shù)據(jù)分析了2018年炒股收益率排名前20%的個人投資者的年齡性別等結(jié)構(gòu)分布以及投資行為習(xí)慣，據(jù)此勾勒了一副2018年A股達人畫像。 男女比例：相差不大 在很多人的印象里，股民似乎是男性居多，也更擅長。但數(shù)據(jù)顯示，在2018年收益率排名前20%的個人投資者中，男女比例其實相差不大，男股民的占比是57.38%，女股民的占比是42.62%。 年齡分布：80后成主力 上有老、下有小、正值壯年、工作穩(wěn)定的80后（29-39歲）是投資主力，其次是70后。40前的還在發(fā)揮余熱，00后已經(jīng)嶄露頭角。 星座分布：天秤座最會炒股 在2018年收益率排名前20%的個人投資者中，天秤座的投資能力最強，占比為10.35%，排名第一。隨后是天蝎座、處女座、射手座和摩羯座。傳說中最擅長理財?shù)慕鹋Ｗ茨苓M入前五。 資產(chǎn)類型偏好：高倉位無助高收益 市場動蕩，活下來最重要。正收益top20%的投資達人偏好現(xiàn)金類資產(chǎn)，資產(chǎn)配置中的股票資產(chǎn)占比不足40%，現(xiàn)金類資產(chǎn)占比接近60%。相反，負收益top20%的投資者偏好股票類資產(chǎn)，股票資產(chǎn)配比接近80%，現(xiàn)金類資產(chǎn)不足20%。 業(yè)內(nèi)人士提醒：高倉位在牛市下固然能夠帶來不錯的收益，但也對投資者的心理素質(zhì)提出了更高要求。對一般投資者而言，倉位水平要與個人對收益回撤的耐受度相符合，否則容易扭曲原有的投資行為。此外，弱市下一般不宜使用融資融券等工具放大杠桿。 持股天數(shù)：見好就收者勝 趨勢性行情難覓，還是要見好就收。從持股時間看，2018年收益率排名前20%的個人投資者中，平均持股時間僅有60天，年度收益率排名后20%的個人投資者，持股時間長達124天，足足高出了1倍多。 業(yè)內(nèi)人士提醒：2018年市場呈震蕩下行趨勢，持股時間短更有可能回避凈值波動。不過，持股時間長短首先要匹配個人的資金投資期限以及個人對波動的耐受度。一方面，市場短期走勢難以預(yù)測，短期資金不宜入市；另一方面，短期的交易性投資難度很高，對投資期限長的資金而言，也宜做中長期投資打算。如果個人具備一定的短期交易能力，對于長期看好的低估值優(yōu)質(zhì)個股，可以首先保留一定底倉長期持有，同時留出部分倉位進行靈活交易。 當(dāng)前A股正處在估值底部區(qū)間，長期投資勝算很高，因此定投滬深300、中證500等指數(shù)基金或ETF也是不錯的選擇。 投資年限：老司機或更容易翻車 成也蕭何，敗也蕭何。大數(shù)據(jù)顯示，收益排名前20%和收益排名后20%的投資人中，投資年限大于10年的人占比都是最高的?？磥恚顿Y經(jīng)驗太豐富也未必是好事。 業(yè)內(nèi)人士提醒：這一方面說明，豐富的投資經(jīng)驗對于投資大有裨益，事實上，很多機構(gòu)要求任職基金經(jīng)理必須經(jīng)歷過完整的牛熊周期。另一方面，2018年的市場環(huán)境比較極端，可能對很多原本有效的投資策略也形成了沖擊。需要注意的是，投資是一件長期的事情，單年度回撤較大，并不代表中長期收益就差，關(guān)鍵還是要建立勝率高、持續(xù)有效的交易體系。 打新有黃金時間段，堅持就是勝利 “打新中簽全憑運氣！”中證君身邊朋友常常說起這句話。但從大數(shù)據(jù)來看，還是有一定規(guī)律可循的。 有不少投資者關(guān)注打新時下血本是否管用，中信證券認為，管用，但不是萬能的。 在打新新規(guī)下，每一萬元股票市值可申購1000股對應(yīng)市場的新股額度。因此，多一萬元市值意味著多1000股額度，額度越高中簽率自然越高。不過，以滬市新股為例，2018年上市新股的最高頂格申購數(shù)量為41.3萬股，意味著滬市市值超過413萬元就對提高你全年的打新中簽率沒啥幫助了。 中簽率高的打新時間段分布也有規(guī)律可循。大數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示，從市場平均中簽率的時間分布看，10:30-11:30確實出現(xiàn)了一個小高峰。 不過，中簽率前20%的打新幸運兒還是有點特立獨行的，他們在9:30-9:45和13:00-13:15的上下午開盤時打新中簽率最高，其中的13:00-13:15時段，竟是市場平均中簽率最低的時候。是不是不走尋常路？ 打新次數(shù)跟中簽率正相關(guān)：堅持就是勝利。 打新時能中簽多少、能收獲多少漲?；蛟S全靠命，但我們起碼可以堅持。大數(shù)據(jù)的統(tǒng)計結(jié)果也顯示，打新最重要的是堅持、堅持、再堅持！堅持打新100次，中簽率71%！