每經(jīng)編輯 孫志城    

圖片來源：攝圖網(wǎng)

近日，廣發(fā)銀行聯(lián)合西南財經(jīng)大學通過對華北、華東、華中、華南、西南、東北、西北七大區(qū)域、23個城市的上萬家庭進行調研分析，發(fā)表了一份長達76頁的《2018中國城市家庭財富健康報告》（以下簡稱《報告》），不僅揭示了中國城市家庭財富管理的現(xiàn)狀、特征及問題，而且對公眾對銀行產品服務的態(tài)度與需求也做了全面統(tǒng)計。

2018中國家庭戶均資產估計為161.7萬元

近幾年來，我國家庭戶均資產規(guī)模增長迅速，家庭戶均總產規(guī)模從2011年的97萬元，增加到2017年的150.3萬元，年均復合增長率為7.6%。

家庭戶均凈資產規(guī)模從2011年的90.7萬元，增加到2017年的142.9萬元，年均復合增長率為7.9%。

家庭戶均可投資資產規(guī)模從2011年的28.9萬元，增長到2017年的50.7萬元，年均復合增長率9.8%。

預計2018年中國城市家庭戶均總資產規(guī)模為161.7萬元，戶均凈資產規(guī)模為154.2萬元，戶均可投資資產規(guī)模為55.7萬元。

圖片來源：《2018中國城市家庭財富健康報告》截圖

這和世界頭號經(jīng)濟體美國比如何呢？

在這方面我國還和美國有比較大的差距，2017年我國城市家庭平均總資產規(guī)模為150.3萬元，而美國則為530萬元；我國城市家庭平均凈資產規(guī)模為142.9萬元，美國為467.2萬元。

但是值得注意的是，我國城市家庭總資產規(guī)模在前20%的家庭，其家庭平均資產規(guī)模和美國相近，為454.5萬元。家庭平均凈資產規(guī)模則更為接近，為435.6萬元。

圖片來源：《2018中國城市家庭財富健康報告》截圖

這就意味著，假如你家在北上廣深四大一線城市有一套房的話，你家的總資產規(guī)模就達到美國的平均水平了。

圖片來源：《2018中國城市家庭財富健康報告》截圖

雖然目前中國的戶均資產規(guī)模低于美國，但是增速高于美國，2010到2016年，美國家庭資產復合增長率僅為3.1%，遠低于中國城市家庭的7.6%。

家庭住房資產占比較高

根據(jù)上面的數(shù)據(jù)，中國的城市家庭早已做到戶均“百萬富翁”，但實際上，在中國城市家庭的資產構成中，住房資產占了很大一部分。

圖片來源：《2018中國城市家庭財富健康報告》截圖

據(jù)《報告》中的數(shù)據(jù)，近年來隨著我國房價的快速升高，我國城市家庭總資產中住房資產占比已經(jīng)高達77.7%，遠高于美國的34.6%。如果按照前文給出的150萬元的戶均總資產規(guī)模來算，中國城市家庭在住房資產上的投入達到了戶均116.6萬元，更不要說那些住在一線城市的人。

金融資產上占我國城市家庭總資產的比重僅為11.8%，而在美國，這一比例為42.6%，在日本，這一比例為61.1%，英國、新加坡、瑞士則都超過了50%，加拿大為48.6%，法國為39.8%。

而在我國城市家庭的金融資產中，又以銀行存款最多，占比達到了42.9%，其次為理財產品，占比為13.4%，股票占比為8.1%；基金為3.2%；債券僅為0.7%。

圖片來源：《2018中國城市家庭財富健康報告》截圖

有意思的是，同樣拿家庭總資產來算一下，在占比為11.8%的家庭金融資產中，只有8.1%為股票，也就是說在中國城市家庭總資產中，僅有0.96%的資產配置了股票，0.38%的資產配置了基金……

有67.7%的中國城市家庭僅擁有一種投資品，擁有2種的為22.7%，擁有3種以上的僅10.6%，而美國擁有3種及以上投資品的家庭占比達到了61%。

圖片來源：《2018中國城市家庭財富健康報告》截圖

看來中國人愛儲蓄的習慣在過了這么多年以后，還是沒有變啊。

值得注意的是，《報告》指出，中國城市家庭財富管理整體處于“亞健康”狀態(tài)，近4成家庭不及格。

《報告》根據(jù)家庭客觀風險承受能力、家庭主觀風險偏好程度、家庭資產配置體系等數(shù)據(jù)，得出此次調研的23個城市的家庭財富健康平均分為68.5分，全國城市家庭財富健康平均分為66.1分，其中有38.1%的家庭得分在60分以下。

中年家庭收入最高

《報告》顯示，中國城市家庭收入與年齡呈“倒U形”分布，戶主年齡在31-40歲時家庭平均年收入最高，達25.2萬元，其次是戶主年齡在23-30歲的家庭，平均年收入為23.8萬元。同樣，家庭消費支出分布也與收入分布大致相同。

圖片來源：《2018中國城市家庭財富健康報告》截圖

家庭總資產與可投資資產雖然也與年齡呈“倒U形”，但是這次的峰值是在戶主年齡為41-50歲的家庭，其總資產與可投資資產分別達到了325.2萬元與138.9萬元。

不同戶主年齡下，家庭房產配置占比也不同，《報告》中顯示，家庭房產配置與戶主年齡呈“U形”分布，其中65歲以上的家庭房產配置最高，達到了85.6%，而23-30歲的家庭最低，為70.1%。

圖片來源：《2018中國城市家庭財富健康報告》截圖

而普遍來看，學歷越高的家庭，金融知識越多，其收入也就越高，初中及以下學歷的家庭，金融知識得分為55.5分，家庭戶均年收入為16萬元，而本科及以上學歷的家庭，金融知識得分為76.9，家庭戶均年收入為28.6萬元。

圖片來源：《2018中國城市家庭財富健康報告》截圖

低學歷水平的家庭，其貨幣類資產的配置明顯較高，而股票、基金資產的配置明顯較低，初中及以下學歷家庭貨幣類資產配置最高，達到了37.6%。

圖片來源：《2018中國城市家庭財富健康報告》截圖

戶主所在行業(yè)也影響家庭財富健康得分，其中排名前三的行業(yè)為科學研究與技術服務、金融、教育。這也許和這些行業(yè)需求有較高學歷的從業(yè)者有關。

值得注意的是，《報告》發(fā)現(xiàn)，家庭房產配置和家庭收入呈負相關，隨著家庭收入的升高，家庭房產占比有降低的趨勢。收入最低的20%家庭，房產占比為82.9%，收入最高的20%家庭，房產占比為72.1%。

中國家庭財富管理有“五大不合理”

據(jù)中國基金報報道，廣發(fā)銀行副行長宗樂新介紹稱：《報告》詳細列舉了中國城市家庭財富管理存在“五大不合理現(xiàn)象”，財富管理水平有待改善。

一是，家庭住房資產占比過高，擠壓了金融資產配置。較高的房產比例吸收了家庭過多的流動性，擠壓了家庭的金融資產配置。

二是，在投資理財產品時，過半家庭不接受本金有任何損失，剛性兌付要求較強。數(shù)據(jù)顯示，54.6%的家庭不希望本金有任何損失，同時又期望較高的理財收益。

圖片來源：《2018中國城市家庭財富健康報告》截圖

三是，家庭可接受的銀行理財產品回報周期普遍較短，缺少長期理財規(guī)劃。對于可接受的銀行理財產品的回報周期，選擇3個月內、3-6個月、6-12個月的家庭占比分別為35.8%、37.2%和33.7%，可見大多數(shù)家庭接受的是1年及以下的回報周期。

圖片來源：《2018中國城市家庭財富健康報告》截圖

四是，家庭的投資品類缺乏多樣性。數(shù)據(jù)顯示，67.7%的中國家庭僅僅擁有一種投資品,22.7%的中國家庭擁有兩種投資品，擁有三種或者三種以上投資品的家庭僅僅占到10.6%。對比我國和美國家庭投資品種的多樣性，擁有三種或者三種以上投資品的美國家庭占比高達61%。

五是，家庭商業(yè)保險參保率偏低，僅有不到15%的家庭成員擁有商業(yè)保險。

圖片來源：《2018中國城市家庭財富健康報告》截圖

且家庭更愿意為未成年子女投保，忽視對家庭頂梁柱的保障，10-18歲家庭成員參保率最高，為21.3%，其次為10歲以下家庭成員，參保率為19.5%。

圖片來源：《2018中國城市家庭財富健康報告》截圖

每日經(jīng)濟新聞綜合《2018中國城市家庭財富健康報告》、中國基金報等