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“加大不良貸款核銷力度”并沒有簡單地停留在監(jiān)管口號上。銀保監(jiān)會最新公布的數(shù)據(jù)顯示，2018年商業(yè)銀行貸款核銷金額增速超過30%，總額接近萬億元。

上證報記者進(jìn)一步調(diào)研發(fā)現(xiàn)，甩掉萬億元不良包袱的背后，一方面是銀行核銷額度增加，另一方面是核銷標(biāo)準(zhǔn)放寬。前者受益于監(jiān)管的鼓勵態(tài)度以及去年整個銀行業(yè)良好的盈利狀態(tài)；后者則是在參考2017年財政部頒布的核銷認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)上，各行具體執(zhí)行時靈活拿捏尺度彈性。

上周召開的銀保監(jiān)會2019年監(jiān)管工作會要求，必須把防范系統(tǒng)性風(fēng)險與服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)更緊密結(jié)合起來?？梢灶A(yù)見，在這一政策趨勢下，核銷力度仍將保持較高水平，既承接不斷釋放的不良壓力，保證信貸質(zhì)量穩(wěn)定，也為支持小微民營企業(yè)“騰”出空間。但同時，流程長、管理嚴(yán)、執(zhí)行難等核銷過程中的難題，仍然亟待解決。

萬億元核銷從何而來？

2018年，伴隨經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整繼續(xù)推進(jìn)，信用風(fēng)險加速暴露，銀行業(yè)不良率穩(wěn)中有升。截至2018年末，商業(yè)銀行不良貸款余額2萬億元，不良貸款率1.89%。

在這一背景下，及時有力地核銷不良貸款顯得至關(guān)重要，監(jiān)管去年也多次要求各銀行加大不良貸款核銷力度。來源于不同的金融部委的數(shù)據(jù)，均折射出監(jiān)管要求并沒有浮于表面，而是真真切切落到了實處。

銀保監(jiān)會1月11日公布的數(shù)據(jù)顯示，2018年商業(yè)銀行累計核銷不良貸款9880億元，較上年多2590億元，增速超過35%；央行1月15日發(fā)布的數(shù)據(jù)也印證了這一趨勢。2018年全年貸款核銷數(shù)額為1.02萬億元，比2017年多2565億元，增速達(dá)到33%。

核銷力度加大離不開核銷額度的增加。公開信息顯示，2018年不止一家銀行申請增加年度核銷額度。

例如，興業(yè)銀行申請將核銷額度由280億元調(diào)增至298億元；截至2018年上半年，長沙銀行已將全年4億元的核銷額度使用完畢，申請由4億元調(diào)整至6億元。某國有大行中部省份的負(fù)責(zé)人告訴記者，總行去年也提高了核銷額度。

與此同時，呆賬核銷認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)的放寬，給銀行加大核銷力度創(chuàng)造了有利條件。業(yè)內(nèi)人士告訴記者，隨著2017年財政部新修訂的《金融企業(yè)呆賬核銷管理辦法》頒布，財政部對于核銷呆賬的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)有了一定程度的放寬。

記者梳理發(fā)現(xiàn)，相較于2015年的版本，上述文件對于未終結(jié)破產(chǎn)程序的時間條件，由一年縮短為180天；將“損失巨大且不能獲得保險賠償”的條件放寬至“損失不能獲得保險賠償”；上調(diào)個人貸款的單戶貸款余額上限。

在參照財政部標(biāo)準(zhǔn)的同時，各家銀行尤其是國有銀行內(nèi)部有一系列標(biāo)準(zhǔn)，在具體執(zhí)行時也會保留一定彈性和個性化選擇。“具體每家銀行的規(guī)定不一樣，比如平安銀行的抵押貸不能核銷，比如建設(shè)銀行對至少逾期多少天、執(zhí)行多少時間以上都有規(guī)定。”一位來自于浙江的地方AMC資深人士稱。

大力甩包袱意欲何為？

加大甩包袱的力度，目的之一在于保證不良率控制在目標(biāo)以內(nèi)，確保信貸資產(chǎn)質(zhì)量穩(wěn)定。

除了銀行年初會制定自己的不良率目標(biāo)外，“監(jiān)管層對于銀行不良率也有不成文的容忍線。”某股份行有關(guān)人士透露，從他所在條線同業(yè)監(jiān)測的數(shù)據(jù)來看，2017年至2018年各同業(yè)確實都在加大核銷，以確保不良率不突破監(jiān)管的容忍線。

最新數(shù)據(jù)顯示，截至2018年末，銀行業(yè)信貸質(zhì)量基本穩(wěn)定。其中，商業(yè)銀行不良貸款率1.89%，較上季末微升0.02個百分點；逾期90天以上貸款與不良貸款比例為92.8%，較上年末下降6.9個百分點。

另一個目的則是要“騰”出更多信貸額度支持小微企業(yè)、民營企業(yè)。

國家金融與發(fā)展實驗室副主任曾剛表示，銀行加快壞賬核銷處置的進(jìn)度，把存量風(fēng)險進(jìn)行有效處置，銀行資產(chǎn)負(fù)債表更加健康，釋放新的貸款額度，在支持實體經(jīng)濟(jì)的同時，也帶來新的獲得收益的機(jī)會。

“加大不良資產(chǎn)處置，盤活信貸存量，推進(jìn)市場化法制化債轉(zhuǎn)股，建立聯(lián)合授信機(jī)制，騰出更多資金支持民營企業(yè)。”銀保監(jiān)會主席郭樹清去年接受媒體采訪時指出。從央行統(tǒng)計數(shù)據(jù)看，核銷“騰”出來的資金也會計入當(dāng)年社會融資規(guī)模。

上述股份行人士則認(rèn)為，每年一個業(yè)務(wù)條線貸款的新增量有數(shù)百億元甚至千億元，對應(yīng)的核銷量大概幾十億元，確實能夠“騰”出一定的貸款空間。“但由于核銷與新增貸款并不處于同一個‘量級’，銀行加大核銷力度的主要動機(jī)還是控制不良率。”

甩掉不良貸款包袱，還要看是否有足夠的“真金白銀”。記者調(diào)研時了解到，銀行在設(shè)定全年核銷的總體額度時，需要綜合考慮當(dāng)年的財務(wù)、撥備等因素，確保足夠的盈利和風(fēng)險抵補(bǔ)水平。

“去年銀行利潤增長良好是關(guān)鍵，趁著有財力就要多核銷一些，來年才好輕裝上陣。”上述國有大行人士稱。

核銷一部分的資金來自于前期撥備計提。銀保監(jiān)會副主席王兆星此前介紹，去年前三季度利用撥備核銷的不良貸款達(dá)7000多億元，同比多核銷1900多億元。

截至2018年12月末，銀行業(yè)撥備覆蓋率為185.5%，較上年末上升5.1個百分點。

核銷后的難點在哪兒？

“流程長、管理嚴(yán)，各家銀行對于核銷還是很謹(jǐn)慎的。”某國有大行信貸管理部人士稱，核銷后續(xù)還要一系列流程，一是行內(nèi)會對不良進(jìn)行問責(zé)或者追溯；二是對核銷有審計；三是要向財政和銀監(jiān)部門上報專項審計報告，各分行報給所在地銀行監(jiān)管部門。

據(jù)廣東地區(qū)AMC人士介紹，呆賬核銷后的處理方式有兩種：一種是債權(quán)關(guān)系保留，一般批量交給律師事務(wù)所，按照法律手段進(jìn)行追收，定期完善訴訟時效，保持債權(quán)合法性；另一種則是完全放棄債權(quán)關(guān)系，將損失類、核銷類的貸款批量打包轉(zhuǎn)讓，轉(zhuǎn)讓價格一般打一折以下。

在追收過程中，面臨的問題則是，勝訴容易、執(zhí)行難。業(yè)內(nèi)人士向記者反映，由于銀行不良債權(quán)的法律關(guān)系非常明晰，一般不存在勝訴難的問題，耗時的原因絕大部分是執(zhí)行困難所造成的。不過，通過網(wǎng)絡(luò)查控系統(tǒng)、失信被執(zhí)行人名單制度等措施，“執(zhí)行難”的狀況有所改善。

耗時兩年左右的訴訟仲裁時間，來處置大額不良貸款，或許還能接受，但對于處置單筆金額小的小微企業(yè)貸款而言，可能就“不那么劃算了”。工商銀行深圳分行就曾建議，為處置小微不良資產(chǎn)開辟訴訟和仲裁的專門綠色通道，簡化流程，提高處理效率。

除此之外，配套規(guī)定不完善，也令部分核銷貸款面臨尷尬處境。據(jù)業(yè)內(nèi)人士透露，財政部門近年來幾次修訂呆賬核銷管理辦法，不斷放寬核銷條件，鼓勵銀行自主核銷，但稅務(wù)部門運(yùn)用的稅前扣除規(guī)定并未同步配套改善，導(dǎo)致部分貸款核銷稅前扣除存在一定困難。

（上海證券報 黃紫豪 李丹）