盡管目前監(jiān)管方面對此要求尚未有正式文件公開發(fā)布，但近期，已有地方銀保監(jiān)局對不良貸款認(rèn)定口徑進(jìn)行調(diào)整：陜西、上海兩地即明確“逾期90天以上貸款全部計入不良”，甚至列出了具體時間表。

“監(jiān)管要求不良貸款認(rèn)定口徑的問題在2018年年底全部解決，多數(shù)銀行都能按要求完成，實(shí)在解決不了的，可以申請延期。”華南某券商資深金融分析師告訴券商中國記者，不少銀行在2018年第三季度、第四季度集中進(jìn)行不良貸款處置，以消除潛在信用風(fēng)險、夯實(shí)資產(chǎn)質(zhì)量，但也因此，預(yù)計不少銀行年報利潤增速會放緩甚至下滑。

截至去年末，A股、H股市場共有45家上市銀行，除長沙銀行外，均在2018年中報中披露了逾期貸款及不良貸款情況。這之中，合計有16家銀行去年6月末的逾期90天以上貸款與不良貸款的比值高于100%，包括3家股份行、12家城商行、1家農(nóng)商行。5家國有大行、郵儲銀行、A股當(dāng)時5家上市農(nóng)商行不良貸款偏離度則均達(dá)標(biāo)。

“如果按監(jiān)管要求執(zhí)行全部都要計提，不少銀行的業(yè)績數(shù)據(jù)要擠出水分了。”華東某券商資深金融業(yè)保代人士向記者分析，部分城商行、中小銀行受到的影響較大，按監(jiān)管要求暴露真實(shí)不良，必須計提或核銷；對一些偏離度高于120%、130%的銀行，必然會被侵蝕利潤；不過透過財務(wù)數(shù)據(jù)了解背景，不是簡單看到不良上升是風(fēng)險，不良率等指標(biāo)上升，并不是說銀行的資產(chǎn)質(zhì)量在下滑，而是認(rèn)定口徑變了，從長期來看，銀行業(yè)水分?jǐn)D干有利于今后穩(wěn)健長足發(fā)展。

圖片來源：攝圖網(wǎng)

陜西、上海公開明確逾期90天以上貸款計入不良

1月24日，上海銀保監(jiān)局在第203場銀行保險業(yè)例行新聞發(fā)布會上表示，2018年在風(fēng)險防范上“出實(shí)招”，督促機(jī)構(gòu)將逾期90天以上的貸款余額全部納入不良；截至2018年末上海銀行業(yè)不良率0.78%，在全國處于最優(yōu)前列。

記者注意到，這是截至目前第二家地方銀保監(jiān)局公開做的相關(guān)表態(tài)。更早之前，陜西銀保監(jiān)局更詳細(xì)的一份通知將該監(jiān)管要求公開化。

2018年12月14日，當(dāng)時的陜西銀保監(jiān)局籌備組印發(fā)《關(guān)于加強(qiáng)轄內(nèi)中小商業(yè)銀行流動性風(fēng)險管理的通知》，要求各法人銀行機(jī)構(gòu)將存量逾期90天以上貸款于年底全部計入不良。此外，還同時要求進(jìn)一步嚴(yán)防案件風(fēng)險、切實(shí)彌補(bǔ)風(fēng)險管理短板、建立風(fēng)險防控長效機(jī)制等。

事實(shí)上，從2017年底開始，原銀監(jiān)會的政策口徑就是要求銀行體現(xiàn)真實(shí)的不良貸款情況，并將其納入監(jiān)管評級。以廣東地區(qū)農(nóng)商行為例，就在當(dāng)年完成不良貸款偏離度降至100%以內(nèi)的監(jiān)管要求。

“但各個地方的要求可能會有出入，各行整改的情況、遇到的問題也不一樣，尤其是在2018年2月份的銀監(jiān)會7號文之后，地方銀監(jiān)局的監(jiān)管不是那么具有可操作性，畢竟7號文是通過逾期貸款納入的比例、處置不良的主動性、資本充足率來對撥備覆蓋率、撥貸比提出要求，而后國內(nèi)銀行兩個指標(biāo)是普遍達(dá)標(biāo)的，所以就有了后面的一刀切和期限限制方式。”一位華南農(nóng)商行計財部負(fù)責(zé)人表示。

按照《證券時報》去年6月初的獨(dú)家報道，屬于銀保監(jiān)會直管的國有銀行和股份制銀行被要求在6月30日之前，“一刀切”將全部逾期90天以上的貸款計入不良；屬于地方銀監(jiān)局管理的地方法人銀行則獲得一定的緩沖期限，按各地實(shí)際情況，有些地方銀行甚至可以延期到2019年達(dá)標(biāo)。

占比近4成，16家上市銀行不良貸款偏離度高于100%

截至去年末，A股、H股市場共有45家上市銀行，除長沙銀行外，均在2018年中報中披露了逾期貸款及不良貸款情況。

其中，截至去年6月末，合計有16家銀行逾期90天以上貸款與不良貸款的比值高于100%，包括3家股份行、12家城商行、1家農(nóng)商行。5家國有大行、郵儲銀行、A股當(dāng)時5家上市農(nóng)商行不良貸款偏離度則均達(dá)標(biāo)。

所謂不良貸款偏離度，是指貸款的賬面分類和真實(shí)分類的偏差程度，是衡量貸款分類準(zhǔn)確性的逆向指標(biāo)，即偏離度指標(biāo)值越大，分類準(zhǔn)確性越低。結(jié)合國內(nèi)貸款五級分類的要求，一般將不良貸款偏離度等同于逾期90天以上貸款與不良貸款的比例。

據(jù)記者了解，工農(nóng)中建四大國有行早已將逾期90天以上貸款計入不良貸款，其他行，如招商銀行在2014年年報發(fā)布時已將所有逾期90天以上貸款計入不良并相應(yīng)增提撥備，以至于直接拉低了當(dāng)年的凈利潤增速。

不難發(fā)現(xiàn)，包括城商行、農(nóng)商行在內(nèi)的廣大地方中小銀行面臨的不良貸款偏離度考核壓力更大。僅以上市城商行為例，就有5家銀行去年6月末不良貸款偏離度高于120%，包括北京銀行（126%）、成都銀行（127%）、鄭州銀行（148%）、中原銀行（217%）、江西銀行（137%）。

“中西部城商行、環(huán)渤海地區(qū)銀行，不良貸款偏離度明顯。”一位中部上市行相關(guān)負(fù)責(zé)人告訴記者。

“之前有個情況是，一些城商行、農(nóng)商行的不良貸款確認(rèn)不嚴(yán)格，在不良貸款認(rèn)定口徑上有不足，再加之銀行客戶以中小企業(yè)為主，受經(jīng)濟(jì)周期影響、經(jīng)營環(huán)境有邊際惡化，一旦集中認(rèn)定不良貸款，導(dǎo)致問題就出來了。”上述券商資深金融分析師解釋。

不良貸款偏離度大小，考驗(yàn)的還是銀行自身的資產(chǎn)質(zhì)量實(shí)力。一位華東某券商資深金融業(yè)保代人士告訴記者，“歷史情況等多方面原因，一些銀行在不良貸款認(rèn)定口徑上做得不是很實(shí)，尤其是部分中小銀行原來就沒有按這個指標(biāo)做下去”，分區(qū)域看的話，“江浙滬銀行資產(chǎn)質(zhì)量，相比中西部、東北等地區(qū)相對會好一些。”

如果采用還原口徑，即將逾期90天以上貸款全部納入不良，對這些銀行當(dāng)期凈利潤會有什么影響？

可以確定的是，由于不良貸款規(guī)模、不良貸款率的提升，撥備金額也勢必增大，拉低當(dāng)期凈利潤，間接降低了銀行的資本充足水平。對不良貸款偏離度尤其高于130%的銀行而言，一次性的調(diào)整到位影響更大。

“如果按監(jiān)管要求執(zhí)行全部都要計提，不少銀行的業(yè)績數(shù)據(jù)要擠出水分了。”上述華東某券商資深金融業(yè)保代人士稱，部分城商行、中小銀行受到的影響較大，按監(jiān)管要求暴露真實(shí)不良，必須計提或核銷；對一些偏離度高于120%、130%的銀行，必然會被侵蝕利潤。

已有銀行嚴(yán)格執(zhí)行監(jiān)管要求

除了對當(dāng)期利潤造成負(fù)面沖擊外，業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，這種主動真實(shí)暴露資產(chǎn)質(zhì)量問題的態(tài)度和做法，嚴(yán)格的資產(chǎn)質(zhì)量評價標(biāo)準(zhǔn)，實(shí)際上更能為后續(xù)的穩(wěn)健經(jīng)營打下更堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

“一方面是把風(fēng)險的基礎(chǔ)做實(shí)了，可以有對癥施策的空間，另一方面因?yàn)閾軅湓黾樱梢杂懈玫臈l件去核銷處置不良貸款。”一位股份行風(fēng)險管理部人士稱。

事實(shí)上，從各行披露的2018年業(yè)績快報來看，前述16家銀行中，已有銀行嚴(yán)格執(zhí)行“逾期90天貸款計入不良”的監(jiān)管要求，并由此影響到全行經(jīng)營數(shù)據(jù)。

1月27日晚間，鄭州銀行發(fā)布業(yè)績預(yù)告，預(yù)計2018年全年凈利潤29.10億至31.24億元，同比變動—32%至—27%，銀行行業(yè)平均凈利潤增長率為6.91%。

鄭州銀行稱，基于以下原因作出上述預(yù)測：2018年第四季度，根據(jù)逾期90天以上貸款全部納入不良貸款并足額計提撥備、同時將撥備覆蓋率維持在150%以上的監(jiān)管要求，本行當(dāng)年撥備計提超出預(yù)期，預(yù)計2018年度全年業(yè)績同比下降。

鄭州銀行同時披露的業(yè)績快報顯示，截至2018年末，本金或利息逾期90天以上貸款余額占不良貸款比（不良貸款偏離度）為95.36%，較年初下降75.77個百分點(diǎn)。該行去年末不良貸款率則攀升至2.47%，比年初上升0.97個百分點(diǎn)。

不良貸款真實(shí)暴露，撥備計提大幅增加對該行業(yè)績也造成直接影響：2018年，該行實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入110.93億元，比上年同期上升8.82%；實(shí)現(xiàn)撥備前利潤79.06億元，比上年同期上升5.36%；全年凈利潤首次影響同比下滑29.1%至30.34億元。

而2018年上半年，鄭州銀行營業(yè)收入51.37億元、凈利潤23.67億元，分別增長5.7%和4.23%。

鄭州銀行稱，堅(jiān)持“商貿(mào)金融、市民金融、小微金融”的三大特色定位，堅(jiān)持走特色化、差異化發(fā)展之路，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。鄭州銀行董事長王天宇曾多次表示，要打造“商貿(mào)物流銀行標(biāo)桿”。2018年4月1日，鄭州銀行發(fā)起全國首個商貿(mào)物流銀行聯(lián)盟。

據(jù)了解，2017年，鄭州銀行商貿(mào)物流標(biāo)桿行建設(shè)按期達(dá)標(biāo)，25家標(biāo)桿行日均存款全年新增226億元、標(biāo)桿行交易銀行余額新增160億元。

公開信息也顯示，2018年以來，銀行逐漸按照“逾期90天以上貸款計入不良”的要求執(zhí)行統(tǒng)計，并有幾家中小銀行出現(xiàn)不良率飆升。

例如，貴陽農(nóng)商行不良貸款率從2016年末的4.13%猛增至2017年末的19.54%；河南修武農(nóng)商行2017年飆升至20.74％；撥備覆蓋率則由2016年末的191.06％跌至2017年末的43.44％，資本充足率也在2017年跌至負(fù)。此外，還有山東鄒平農(nóng)商行、山東壽光農(nóng)商行等也被曝不良貸款率飆升。

上述資深券商金融業(yè)分析師認(rèn)為，“短期來看，銀行股東的分紅率會受影響，派息減少，但因?yàn)橹饕钱?dāng)期集中計提，并不會對市場產(chǎn)生持續(xù)性影響，而且銀行集中進(jìn)行不良貸款處置，資產(chǎn)質(zhì)量將更多得到夯實(shí)，消除一些潛在的信用風(fēng)險。”

“業(yè)內(nèi)早已關(guān)注到并一直都真正地監(jiān)測不良貸款偏離度指標(biāo)，不良率等指標(biāo)上升，并不等于說銀行的資產(chǎn)質(zhì)量當(dāng)期在下滑，認(rèn)定口徑變化了。”上述華東資深金融業(yè)保代人士分析，透過財務(wù)數(shù)據(jù)了解背景，不是簡單看到不良上升是風(fēng)險，而從長期來看，銀行業(yè)水分?jǐn)D干有利于今后的穩(wěn)健長足發(fā)展。

券商中國  段久惠 馬傳茂 封面圖來自攝圖網(wǎng)

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