圖片來(lái)源：攝圖網(wǎng) 據(jù)彭博社，拼多多此次增發(fā)價(jià)格為每ADR25美元。拼多多周四報(bào)收26.51美元，周五美股盤(pán)前跌近4%。2月5日盤(pán)后，拼多多宣布“新股增發(fā)+老股出售”方案，新股發(fā)行所得款項(xiàng)凈額或超10億美元。 彭博社稱，提供信息的匿名人士尚未被授權(quán)公開(kāi)評(píng)論增發(fā)價(jià)格。但來(lái)自美國(guó)證監(jiān)會(huì)SEC的消息證實(shí)了這一價(jià)格，并稱SEC在2月7日宣布拼多多提交的F1注冊(cè)文件生效，拼多多及部分原有股東將于2月8日公開(kāi)發(fā)行及出售5500萬(wàn)股美國(guó)存托憑證，每一股ADS代表4股A類普通股，發(fā)行定價(jià)為25美元。 其中，拼多多公司將發(fā)行和出售4018.5萬(wàn)股ADS，原有股東累計(jì)出售1481.5萬(wàn)股ADS。承銷商有30天時(shí)間行使超額配售權(quán)，最多可再購(gòu)買825萬(wàn)股ADS，而且完全由拼多多公司提供。來(lái)自SEC的消息稱，假設(shè)承銷商充分行使了超額配售權(quán)，拼多多公司將能整體融資約12億美元。 彭博社表示，新股增發(fā)+老股發(fā)售帶來(lái)的增量ADS將于2月8日本周五正式發(fā)售，定價(jià)較周四收盤(pán)折價(jià)了5.7%，但25美元的定價(jià)高于50天日均線24.34美元。過(guò)去一個(gè)月，拼多多股價(jià)漲10%。 拼多多公司也在2月8日早間披露了美股后續(xù)發(fā)行（FPO）的最新進(jìn)展，公司稱： 繼半年前的IPO吸引20倍超募資金之后，路演兩日后的FPO再獲超募。接近此次承銷的人士稱，拼多多主動(dòng)保持低價(jià)發(fā)行“傳統(tǒng)”，將后續(xù)發(fā)行價(jià)定為25美元/美國(guó)存托憑證（ADS）。 拼多多主動(dòng)保持低價(jià)發(fā)行“傳統(tǒng)”，將后續(xù)發(fā)行價(jià)定為25美元/美國(guó)存托憑證（ADS）。 本次后續(xù)發(fā)行收到的訂單量旺盛，最終公開(kāi)發(fā)售的ADS數(shù)將比招股書(shū)的預(yù)計(jì)略有上浮，公司早期投資人為主的原股東維持發(fā)售的ADS計(jì)劃維持不變。 此外承銷商有權(quán)在30天內(nèi)行使超額認(rèn)購(gòu)權(quán)。這使得公司在FPO中最終募集資金凈額下限為10億美元——上限為12億美元。 拼多多創(chuàng)始團(tuán)隊(duì)、管理層及員工將繼續(xù)履行此前“三年鎖定”承諾，不在此次售股名單當(dāng)中。高盛，摩根士丹利，美銀美林，中金，華興等機(jī)構(gòu)組成豪華團(tuán)隊(duì)擔(dān)綱主承銷商和聯(lián)席賬簿管理人。 接近承銷的知情人士稱，25美元的FPO定價(jià)，較拼多多IPO的19美元發(fā)行價(jià)上漲32%，但較近20個(gè)交易日均價(jià)27.351美元、近10個(gè)交易日均價(jià)29.045美元、近7個(gè)交易日的均價(jià)28.82美元均有較大折讓：“此次FPO目的之一是有效增加公眾持股量，利于更多投資者參與，所以在定價(jià)方面公司確實(shí)主動(dòng)放低?！?拼多多周二盤(pán)中曾創(chuàng)歷史新高31.18美元，報(bào)收30.33美元，市值336億美元。2019年1月3日至2月5日收盤(pán)，拼多多累漲逾40.9%，半年前在納斯達(dá)克上市至今累漲超60%。拼多多股票禁售期已于1月22日周二結(jié)束。 拼多多在周二美股盤(pán)后宣布，將開(kāi)展美國(guó)存托憑證（ADR）的后續(xù)發(fā)行（Follow-OnOffering）計(jì)劃，其中包括公司增發(fā)新股，和部分原有股東出售相應(yīng)持股： 拼多多發(fā)送給美國(guó)證監(jiān)會(huì)SEC的招股書(shū)文件顯示，本次后續(xù)發(fā)行共計(jì)注冊(cè)近2.39億股A類普通股，等于逾5963萬(wàn)美國(guó)存托憑證（每一股ADR等于4股A類普通股）。若不計(jì)算超額配售，拼多多公司將增發(fā)3703.8萬(wàn)股ADR，原有股東出售1481.5萬(wàn)股ADR。 盡管招股書(shū)沒(méi)有給出后續(xù)發(fā)行的執(zhí)行價(jià)格，但根據(jù)統(tǒng)計(jì)注冊(cè)費(fèi)用使用的數(shù)據(jù)，本次后續(xù)發(fā)行的最高融資計(jì)劃（文件注明為充分行使了超額配售權(quán)之后的金額）或?yàn)?7.44億美元，結(jié)合新增注冊(cè)的美國(guó)存托憑證數(shù)量，可以算出最高的執(zhí)行股價(jià)或?yàn)?9.26美元，較拼多多周二收盤(pán)折價(jià)3.5%。 （華爾街見(jiàn)聞杜玉）