每經(jīng)記者 楊建    每經(jīng)編輯 吳永久    

A股回暖，股票私募的春天來了。

1月，股票策略私募以2.86%的平均收益位于私募各策略業(yè)績榜首，相較于2018年全年徘徊在私募十大策略底部，2019年初即漂亮翻紅。

數(shù)據(jù)顯示，有私募在今年1月份的市場行情中兩只產(chǎn)品收益翻倍，一只產(chǎn)品月度收益275%，另外一只月度收益123%。而“民間股神”林園旗下產(chǎn)品全部飄紅，今年1月平均收益超10%，相當于所有產(chǎn)品“賺”了一個漲停板。

值得注意的是，數(shù)據(jù)顯示，1月共有455家私募機構(gòu)參與調(diào)研，共調(diào)研771次，中小創(chuàng)受到私募密集調(diào)研。1月私募機構(gòu)共同調(diào)研的前5名個股為億帆醫(yī)藥、中科創(chuàng)達、新開普、勁嘉股份、聯(lián)美控股，有多家公司更是受到2家百億私募共同調(diào)研。

曾有意長線布局醫(yī)藥股

林園一直對醫(yī)藥股情有獨鐘。去年3月份，林園公開指出，未來將長線布局醫(yī)藥股，主要圍繞糖尿病、心臟病和高血壓三類病癥的中藥股。

2月15日下午，太極集團在重慶大竹林新總部召開了2019年第一次臨時股東大會，高票通過了《關(guān)于調(diào)整募集資金投資項目部分設備的議案》。此次股東大會，私募大佬林園等一行投資者前來太極集團參會調(diào)研，與太極集團高層進行了交流。

私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，今年1月份，林園旗下合計30只私募產(chǎn)品全線飄紅，其月度平均收益為10.89%，其中月度收益在10%以上的產(chǎn)品合計17只，4只產(chǎn)品月度收益在20%以上，包括林園投資20號，月度收益為29.8%；林園投資2號，月度收益29.34%；林園投資1號，月度收益26.6%；林園投資5號，月度收益20%。值得注意的是，去年10月，林園管理的部分產(chǎn)品凈值出現(xiàn)“斷崖式”下跌，月內(nèi)凈值回撤超20%，甚至還有產(chǎn)品凈值回撤超30%。不過事后林園對此回應稱2018年出現(xiàn)凈值大幅回撤的產(chǎn)品系個人產(chǎn)品，資金來源全部為個人資金，對外發(fā)行的產(chǎn)品2018年跑贏大盤，且未出現(xiàn)“踩雷”。

對于后市，《每日經(jīng)濟新聞》記者在私募排排網(wǎng)的“私募直營店”中聯(lián)系了千波資產(chǎn)研究中心，該私募堅定看好后市，并認為今年是風格轉(zhuǎn)換的一年，低位成長股的投資機會遠大于價值白馬股。主要是基于以下邏輯：首先就是“政策底”的確立，鼓勵場外資金入場，增加了市場流動性；其次是“業(yè)績底”的來臨，成長股有望在今年二、三季度迎來業(yè)績拐點。

西藏琳瑯投資王琳指出，大盤指數(shù)很可能會有一個向上突破后回抽確認半年線的過程，在這里會做一個平臺修整技術(shù)指標，但是可以確認的是，調(diào)整是正常的良性調(diào)整，調(diào)整中是一個不錯的對底部股票上車機會，最近追高買入不太適合，要善于敢于大膽低吸。目前，量能達到4000億~6000億元的規(guī)模，個股活躍趨勢會明顯增加，后面量能還有可能持續(xù)增加。

股票策略私募均賺2.86%

格上理財數(shù)據(jù)顯示，今年1月份，A股市場回暖，整體來看，上證指數(shù)上漲3.64%，1月股票策略私募機構(gòu)平均盈利2.86%。管理規(guī)模10億元以上的股票型私募機構(gòu)中，分規(guī)模平均收益均在3%以上，其中50億~100億元規(guī)模的管理人以4.94%的平均收益領(lǐng)跑；分策略來看，1月各策略均取得正收益，股票策略以2.86%的平均收益位于各策略業(yè)績榜首，相較于2018年全年徘徊在私募十大策略底部，2019年初即漂亮翻紅。

私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，在所有股票策略的私募產(chǎn)品中，合計616只產(chǎn)品1月份收益在10%以上。上海璟行資產(chǎn)旗下有兩只產(chǎn)品收益在1月份翻倍，其中旗下的富承價值基金1號1月份的月度收益超270%，旗下的富承高息基金1號1月份的月度收益為123%，另外富承成長基金1號的月度收益也達到19%，外貿(mào)信托-富承平衡1號月度收益達到2.9%。

深圳傲信瑞盛基金董事長韓玉龍告訴《每日經(jīng)濟新聞》記者，站在當前時點上，對2019年權(quán)益市場的表現(xiàn)充滿樂觀，位置比趨勢重要。在經(jīng)歷了漫長的下跌后，股票市場的估值已經(jīng)回到了低位。在較低的位置上增加權(quán)益配置輸?shù)闹粫菚r間而不是金錢。保險機構(gòu)握有大量的資金，在債券收益率下行后，權(quán)益市場的吸引力在上升。

記者在私募排排網(wǎng)的“私募直營店”中聯(lián)系了乾明資產(chǎn)總經(jīng)理李昊庭，其表示，今年A股行情大概率會走N字形，即做多窗口在一季度和四季度。2018年市場已經(jīng)對經(jīng)濟不確定性進行了消化，一季度做多窗口將充分打開，二、三季度國內(nèi)和國際經(jīng)濟增速放緩的風險可能會有所體現(xiàn)，同時科創(chuàng)板的推出也會給市場帶來一定的壓力。四季度在半年度經(jīng)濟指標下行數(shù)據(jù)的印證下，貨幣寬松與財稅政策的繼續(xù)推進，有機會出現(xiàn)估值修復行情。近期市場整體上漲過快，之前猶豫的資金也在加入做多，而年前抄底的資金已經(jīng)在短期內(nèi)有豐厚利潤，存在獲利了結(jié)心態(tài)，市場成交放大而指數(shù)小漲。

私募重點調(diào)研中小板個股

據(jù)格上研究中心數(shù)據(jù)，1月共有455家私募機構(gòu)參與調(diào)研，共調(diào)研771次。從板塊分布來看，中小板個股是私募機構(gòu)的調(diào)研重點。1月中小板被調(diào)研公司數(shù)量占比44.1%，創(chuàng)業(yè)板占32.8%，主板占比23.1%。

軟件行業(yè)受到關(guān)注，私募密切跟蹤調(diào)研。1月私募機構(gòu)共同調(diào)研的前5名個股為億帆醫(yī)藥、中科創(chuàng)達、新開普、勁嘉股份、聯(lián)美控股。受機構(gòu)關(guān)注度最高的前10個公司中，有4家屬于軟件行業(yè)。1月，百億私募同樣顯示出調(diào)研熱情，全月共參與調(diào)研40次，在調(diào)研次數(shù)上，凱豐投資為1月調(diào)研最多的百億私募，共調(diào)研13次，緊隨其后的是景林資產(chǎn)、敦和資產(chǎn)和星石投資，各調(diào)研5次。

千波資產(chǎn)研究中心指出，2019年是5G投資元年，強烈看好5G從上游光纖光纜、天線射頻、設備供應商到下游的終端設備、應用場景都具有跨年的投資機會。5G手機的推出，對整個手機產(chǎn)業(yè)鏈也是一次重大的利好。隨著行情回暖，券商保險等強周期板塊具備更大的業(yè)績彈性，是機構(gòu)資金重配的板塊之一。

乾明資產(chǎn)總經(jīng)理李昊庭指出，未來主要看好氫燃料電池板塊、特高壓板塊等。其中氫燃料電池汽車將作為新的技術(shù)路徑彌補電動車現(xiàn)有不足，在商用車領(lǐng)域?qū)⒊蔀閲夷茉磻?zhàn)略的重要解決方案。國家在氫燃料電池及氫能領(lǐng)域的扶持有望加速，行業(yè)發(fā)展目前處于初期階段，投資額達數(shù)十億甚至上百億的多個產(chǎn)業(yè)化項目陸續(xù)落地，未來可能造就大市值上市公司。另外特高壓板塊開年至今已有4條線完成招標共175億元，上半年還會逐步有線路核準和招標，整體板塊在經(jīng)過低谷期之后有望迎來轉(zhuǎn)折。