每經(jīng)記者 張鐘尹    每經(jīng)編輯 王嘉琦    

圖片來(lái)源：視覺(jué)中國(guó)

3月5日，國(guó)務(wù)院總理李克強(qiáng)代表國(guó)務(wù)院向十三屆全國(guó)人大二次會(huì)議作政府工作報(bào)告時(shí)提出，重點(diǎn)降低制造業(yè)和小微企業(yè)稅收負(fù)擔(dān)，深化增值稅改革：

將制造業(yè)等行業(yè)現(xiàn)行16%的稅率降至13%；

將交通運(yùn)輸業(yè)、建筑業(yè)等行業(yè)現(xiàn)行10%的稅率降至9%，確保主要行業(yè)稅負(fù)明顯降低；

保持6%一檔的稅率不變，但通過(guò)采取對(duì)生產(chǎn)、生活性服務(wù)業(yè)增加稅收抵扣等配套措施，

確保所有行業(yè)稅負(fù)只減不增，繼續(xù)向推進(jìn)稅率三檔并兩檔、稅制簡(jiǎn)化方向邁進(jìn)。

增值稅是一種間接稅，增值稅稅負(fù)將最終轉(zhuǎn)嫁給消費(fèi)者，作為消費(fèi)者，我們購(gòu)買的每件商品，食品、服飾、電子產(chǎn)品等等都包含了增值稅?？梢哉f(shuō)，增值稅與全國(guó)14億人息息相關(guān)。

此外，政府工作報(bào)告指出，2019年減輕企業(yè)稅收和社保繳費(fèi)負(fù)擔(dān)近2萬(wàn)億元。這會(huì)給各級(jí)財(cái)政帶來(lái)很大壓力。各級(jí)政府要過(guò)緊日子。

全年減稅降費(fèi)規(guī)模近2萬(wàn)億元

政府工作報(bào)告指出，降稅降費(fèi)直擊市場(chǎng)主體的痛點(diǎn)和難點(diǎn)，是既公平又有效率的政策。2019年全年減輕企業(yè)稅收和社保繳費(fèi)負(fù)擔(dān)近2萬(wàn)億元。

增值稅是目前我國(guó)第一大稅種，是我國(guó)稅收的主要來(lái)源之一，也是減稅的重點(diǎn)。2018年，增值稅收入61529億元，在我國(guó)稅收收入中占比接近40%。

2018年5月1日，制造業(yè)等行業(yè)增值稅稅率從17%降至16%。農(nóng)產(chǎn)品等貨物，以及交通運(yùn)輸、建筑、基礎(chǔ)電信服務(wù)等行業(yè)的增值稅稅率從11%降至10%。

而政府工作報(bào)告提出，將現(xiàn)行16%的稅率降至13%，現(xiàn)行10%的稅率降至9%。

哪些商品稅率將會(huì)下降？

按照增值稅暫行條例，貨物、勞務(wù)、有形動(dòng)產(chǎn)租賃服務(wù)適用16%；交通運(yùn)輸、不動(dòng)產(chǎn)、以及糧食等農(nóng)產(chǎn)品、圖書等貨物適用稅率10%，服務(wù)、無(wú)形資產(chǎn)比如金融服務(wù)適用6%。

北京國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院財(cái)稅政策與應(yīng)用研究所所長(zhǎng)李旭紅向記者解釋，16%這一檔稅率，適用范圍最廣、最多的貨物，降低這一檔稅率能夠產(chǎn)生更大的減稅效應(yīng)，而制造業(yè)行業(yè)受益較大。這一檔稅率的應(yīng)稅項(xiàng)目包括原料、設(shè)備等等，制造業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈大部分原料和產(chǎn)品適用這一檔稅率。

她進(jìn)一步解釋，在價(jià)稅聯(lián)動(dòng)下，假設(shè)既定成本和利潤(rùn)不變，如果降低稅率，傳導(dǎo)到下游消費(fèi)者的價(jià)格會(huì)隨之下降。

通俗一點(diǎn)來(lái)說(shuō)，降低增值稅后，按成本定價(jià)法則，最終會(huì)在企業(yè)產(chǎn)品銷售價(jià)格中體現(xiàn)出來(lái)，稅負(fù)與價(jià)格的傳導(dǎo)通暢，那么降稅有助于商品和服務(wù)價(jià)格降低。

減稅帶動(dòng)降價(jià)

增值稅是一種間接稅，納稅人能將稅負(fù)轉(zhuǎn)嫁給他人負(fù)擔(dān)。比如，商家通常通過(guò)提高商品售價(jià)或勞務(wù)價(jià)格等辦法，將稅負(fù)轉(zhuǎn)嫁給消費(fèi)者。

因此，和去年10月1日起實(shí)施的個(gè)人所得稅改革相比，降低增值稅覆蓋面更廣，惠及所有消費(fèi)者。采購(gòu)成本降低，有利于企業(yè)提升利潤(rùn)；在銷售環(huán)節(jié)，由價(jià)稅聯(lián)動(dòng)帶來(lái)的產(chǎn)品降價(jià)。

案例一：油價(jià)

去年4月，國(guó)家發(fā)改委表示，由于5月1日起部分行業(yè)和貨物增值稅稅率降低，成品油增值稅稅率由17%降至16%，因此國(guó)內(nèi)汽、柴油最高零售價(jià)每噸分別降低75元和65元。

案例二：消費(fèi)品

去年，受惠于增值稅稅率下調(diào)，蘋果、梅賽德斯-奔馳、中石化在內(nèi)的多家企業(yè)已經(jīng)宣布下調(diào)產(chǎn)品價(jià)格。256G的iPhone X從9688元下降到9605元；奔馳根據(jù)不同級(jí)別車型約有2000元-25000元的降幅

案例三：工業(yè)品

重慶市蘇華再生資源有限公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)是向城鄉(xiāng)居民收購(gòu)廢紙并銷售至造紙企業(yè)。增值稅稅率下調(diào)1%以后，這家企業(yè)僅去年5月就少繳稅109萬(wàn)元。

安信證券首席策略分析師陳果在日前發(fā)布的一份報(bào)告中預(yù)期，增值稅稅率下調(diào)將改善企業(yè)盈利，以不同測(cè)算方法進(jìn)行測(cè)算后，采掘、化工、機(jī)械設(shè)備、紡織服裝、鋼鐵等行業(yè)受益最多。

減稅促經(jīng)濟(jì)

減稅有利于促進(jìn)投資、帶動(dòng)消費(fèi)、激活市場(chǎng)活力。降低增值稅稅率更大的作用是降低企業(yè)成本，使市場(chǎng)主體的負(fù)擔(dān)降低，有利于企業(yè)經(jīng)營(yíng)。

根據(jù)天風(fēng)證券宏觀團(tuán)隊(duì)測(cè)算，2019年增值稅稅率每下調(diào)一個(gè)百分點(diǎn)，16%檔將減稅2230億，10%檔將減稅1780億。如果16%稅檔下調(diào)至13%，則理論上最多可以減稅6684億元。

參考2017年A股上市公司的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，測(cè)算上市公司整體的靜態(tài)減稅規(guī)模。按照16%稅檔下調(diào)至13%的假設(shè)，各行業(yè)上市公司減稅規(guī)模及占凈利潤(rùn)比重如下：

從其他國(guó)家經(jīng)驗(yàn)也可以看出，減稅可以大規(guī)模促進(jìn)國(guó)家經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。

對(duì)比美國(guó)歷史上的幾次大規(guī)模減稅，比如20世紀(jì)80年代的里根政府和21世紀(jì)初的小布什政府時(shí)期，減稅都帶來(lái)了美國(guó)經(jīng)濟(jì)的繁榮，減稅后美國(guó)股市也都出現(xiàn)了長(zhǎng)時(shí)間的牛市。

國(guó)信證券一份研報(bào)指出，美國(guó)里根和小布什政府減稅后，股市都出現(xiàn)了一輪長(zhǎng)時(shí)間的牛市。美國(guó)股市的長(zhǎng)牛時(shí)代正是開始于1982年里根政府時(shí)期，而在經(jīng)歷了2000年至2002年的美國(guó)互聯(lián)網(wǎng)泡沫破滅后，從2003 年開始美國(guó)股市再度進(jìn)入牛市。 從減稅對(duì)股市的具體影響機(jī)制來(lái)看，可能主要體現(xiàn)在兩方面 ，一是減稅引發(fā)全球資本流入美國(guó)推升股票估值（1982年到1987年），二是減稅使得上市公司業(yè)績(jī)有明顯提升（1987年到1990年、2003年到2007年）。

英國(guó)也曾以減稅作為扭轉(zhuǎn)經(jīng)濟(jì)下行的政策工具。撒切爾夫人上臺(tái)以后，面對(duì)困窘的英國(guó)經(jīng)濟(jì)，出臺(tái)了大刀闊斧的減稅措施，包括大幅調(diào)整個(gè)人所得稅，調(diào)減公司稅率，優(yōu)化稅收結(jié)構(gòu)等。

這也給英國(guó)帶來(lái)了增長(zhǎng)反彈，海通證券一份研報(bào)指出，撒切爾執(zhí)政初期經(jīng)濟(jì)狀況得到了較好的改善，經(jīng)濟(jì)增速?gòu)?980年的-2%企穩(wěn)回升，1982年即由負(fù)轉(zhuǎn)正，到撒切爾執(zhí)政后期的1987-1988年一度超過(guò)5%的水平。

彩蛋：關(guān)于政府工作報(bào)告，起草組講了這些你可能不知道的事↓