中國青旅實業(yè)發(fā)展有限公司（以下簡稱“中青旅實業(yè)”）的債務(wù)問題解決終于有了新進(jìn)展。

“2月27日，在監(jiān)管的指導(dǎo)認(rèn)可下，十余家金融機構(gòu)自發(fā)成立了債委會籌備小組。”3月初，中青旅實業(yè)的一位債權(quán)人對經(jīng)濟觀察報記者表示。

一個月前，13家金融機構(gòu)“追債”中青旅實業(yè)時，曾寫了一封《關(guān)于請求中國青旅集團終止對外轉(zhuǎn)讓中國青旅實業(yè)發(fā)展有限公司股權(quán)并出面化解其債務(wù)問題》的函件，自此走上了“討債”路。該函件指出，目前統(tǒng)計，中青旅實業(yè)涉及13家金融機構(gòu)債務(wù)共計48.85億元。

在13家金融機構(gòu)的共同努力下，監(jiān)管層開始關(guān)注中青旅實業(yè)的債務(wù)問題。記者近日獨家獲悉，一場針對中青旅實業(yè)債務(wù)問題的專題座談會，在北京銀保監(jiān)局方面與十余家金融機構(gòu)代表的共同參與下開展。

據(jù)上述債權(quán)人提供的會議紀(jì)要內(nèi)容顯示，北京銀監(jiān)局表示，支持債權(quán)人成立債委會協(xié)助企業(yè)和各債權(quán)人解決目前的債務(wù)危機。

盡管如此，13家金融機構(gòu)“追債”中青旅實業(yè)的道路依然漫長。因為，此前中青旅實業(yè)向金融機構(gòu)融資時，中青旅實業(yè)第一大股東潤元華宸出具的《承諾函》指出，中青旅集團是“實際控制人”。但記者獨家了解到，2019年2月中旬，中青旅集團曾對13家金融機構(gòu)的函件回復(fù)，對“實際控制人”一說表示否認(rèn)。

3月8日，中青旅實業(yè)一位前管理層人士對記者表示，目前，中青旅實業(yè)的工作人員也在債務(wù)重組、資產(chǎn)出售等方面做出嘗試。

債委會籌備小組成立

13家金融機構(gòu)聯(lián)合起草《關(guān)于請求中國青旅集團終止對外轉(zhuǎn)讓中國青旅實業(yè)發(fā)展有限公司股權(quán)并出面化解其債務(wù)問題》致函中國光大集團，并抄送銀保監(jiān)會等部委，有了回應(yīng)。

上述債權(quán)人對經(jīng)濟觀察報表示，近日，十余家金融機構(gòu)代表拜訪了北京銀保監(jiān)局，就中青旅實業(yè)債務(wù)問題開展了專題座談會，并獲得監(jiān)管方面的支持和建議。

據(jù)記者了解，各家參會債權(quán)機構(gòu)均一致同意于2019年2月27日成立債委會籌備小組。上述債權(quán)人對記者稱，債委會籌備小組作為全體債權(quán)人自愿參與和行使權(quán)利的組織，歡迎所有中青旅實業(yè)的債權(quán)人機構(gòu)參加，各機構(gòu)擁有共榮共享、平等協(xié)商的權(quán)利。

據(jù)上述債權(quán)人提供的會議紀(jì)要內(nèi)容顯示，出席座談會的有北京銀保監(jiān)局的法規(guī)處、城商行處和非銀金融處等6名相關(guān)負(fù)責(zé)人。

在聽取了各債權(quán)機構(gòu)的匯報后，北京銀保監(jiān)局方面表示：中青旅實業(yè)是該局目前碰到債務(wù)最復(fù)雜、最棘手的企業(yè)；由于沒有可參照標(biāo)的，因此該局需與各債權(quán)人共同摸索解決方案，以有效化解和處置地方金融風(fēng)險。

而據(jù)記者了解，這十余家金融機構(gòu)在“追債”中青旅實業(yè)的問題上積極性非常高，因其一方面不愿意給機構(gòu)增加壞賬，另一方面，也需要對投資者負(fù)責(zé)。

中青旅實業(yè)距離出現(xiàn)債務(wù)性事件近一年，針對為何未主動去推動債委會成立的主要原因，北京銀保監(jiān)局在回應(yīng)時表示，中青旅實業(yè)的主要債權(quán)銀行均不屬于北京局管轄。

據(jù)悉，此前集體致函的13家金融機構(gòu)包括：平安信托、中糧信托、中國對外貿(mào)易信托、山東省國際信托、長安國際信托、江西銀行、上海銀行、重慶蘇寧小額貸款有限公司、深圳鼎昱投資有限公司、深圳盛諾商業(yè)保理有限公司、浙江物產(chǎn)融資租賃有限公司、中國東方資產(chǎn)管理股份有限公司浙江省分公司、浙商銀行北京分行。而這13家金融機構(gòu)的監(jiān)管屬地也均未在北京區(qū)管轄。

一位債權(quán)人對記者稱，因為中青旅實業(yè)相關(guān)債權(quán)人多不在北京銀保監(jiān)局管轄區(qū)，所以，雖然北京銀監(jiān)局支持中青旅實業(yè)相關(guān)債權(quán)人自發(fā)成立債委會，但因為最大的債權(quán)人并未參與，其發(fā)揮的角色和能力也十分有限。

據(jù)了解，2016年9月，中國銀監(jiān)會印發(fā)《關(guān)于做好銀行業(yè)金融機構(gòu)債權(quán)人委員會有關(guān)工作的通知》，明確指出，債委會重大事項的確定，原則上應(yīng)當(dāng)同時符合以下條件：一是經(jīng)占金融債權(quán)總金額的三分之二以上比例債委會成員同意；二是經(jīng)全體債委會成員過半數(shù)同意。因此，中青旅實業(yè)的債權(quán)人成立的債委員發(fā)揮的作用可能非常有限。

盡管如此，北京銀保監(jiān)局仍支持債權(quán)人成立債委會協(xié)助企業(yè)和各債權(quán)人解決目前的債務(wù)危機。

北京銀保監(jiān)局表示，基于中青旅實業(yè)項目的特殊性和復(fù)雜性，北京銀保監(jiān)也需與各債權(quán)人共同摸索解決方案，建議目前可以先成立債委會籌備小組開展相關(guān)工作，北京銀保監(jiān)表示將在后續(xù)的各個工作節(jié)點的推動上給予幫助和支持，以盡快化解債務(wù)問題。

另外，北京銀保監(jiān)局方面稱，債權(quán)人自主成立債委會需要債權(quán)金額較大的銀行參與和支持，希望有意向成立債委會的這些金融機構(gòu)盡快與大的債權(quán)銀行聯(lián)系，該局可以協(xié)調(diào)銀行業(yè)協(xié)會協(xié)助發(fā)函通知這些銀行。而且，以前制定過債委會成立及運作的相關(guān)資料，可以供參考，也可請專業(yè)的律師事務(wù)所協(xié)助準(zhǔn)備。

而上述其中一位債權(quán)人對記者表示，上述13家金融機構(gòu)并不是中青旅實業(yè)的最大債權(quán)人，最大的債權(quán)人因為名譽等問題并沒有公開討債。因此，此次成立的債委會籌備小組因為沒有最大債權(quán)人的參加作用也相對非常有限。

否認(rèn)“實際控制人”

雖然獲得了監(jiān)管的支持，也自發(fā)成立了債委會籌備小組，但是，13家金融機構(gòu)的追債之路似乎仍然非常“遙遠(yuǎn)”。

據(jù)記者獨家了解到，針對13家金融機構(gòu)聯(lián)合致函中國光大集團，中青旅集團在2019年2月中旬曾做了回復(fù)。

中青旅集團表示，公司僅為青旅實業(yè)公司的參股股東之一，僅持有其20%股權(quán)，既不是青旅實業(yè)公司的大股東，也不是其實際控制人，更不是青旅實業(yè)公司其他股東的一致行動人，亦未實質(zhì)管理青旅實業(yè)公司。

上述其中一位債權(quán)人對記者曾表示，此前，中青旅實業(yè)曾提供了其第一大股東為潤元華宸出示的《承諾函》。該《承諾函》指出，“為了實現(xiàn)中國青旅集團公司對中青旅實業(yè)的控制地位，潤元華宸承諾：潤元華宸同意以中國青旅集團公司作為其行使中青旅實業(yè)股東權(quán)利的一致行動人，同意中國青旅集團公司作為中青旅實業(yè)的實際控制人。”

然而，此次中青旅集團的回函令這13家金融機構(gòu)討債的相關(guān)負(fù)責(zé)人感到“迷茫”，也令中青旅實業(yè)的實際控制人究竟是誰蒙上了一層神秘的面紗。

此外，中青旅集團就2018年年底為何轉(zhuǎn)讓中青旅實業(yè)的股權(quán)也給13家金融機構(gòu)了一個答復(fù)。中青旅集團表示，轉(zhuǎn)讓青旅實業(yè)公司20%股權(quán)的行動系聚焦主業(yè)的舉措之一，該轉(zhuǎn)讓行為系行使股東權(quán)利的合法行為，符合相關(guān)法律法規(guī)和政策的規(guī)定，且股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為不影響青旅實業(yè)公司作為債權(quán)人承擔(dān)債務(wù)。

換言之，中青旅集團否認(rèn)了是中青旅實業(yè)的實際控制人。

對此，上述其中一位債權(quán)人對記者表示，《承諾函》其實是中青旅實業(yè)提供的，但中青旅集團否認(rèn)其是中青旅實業(yè)的實際控制人，這令13家機構(gòu)備感“困惑”。

上述中青旅實業(yè)前管理層人士告訴記者，《承諾函》的真實性存在問題。他說，金融機構(gòu)在給中青旅實業(yè)放貸之時，應(yīng)該與中青旅集團核實，而不能單憑一方提供資料做判斷。此前雖然中青旅集團副總經(jīng)理傘翔宇曾在中青旅實業(yè)擔(dān)任法人代表及公司董事長，但并不真正參與到公司的經(jīng)營管理中，而中青旅集團僅持有20%的股權(quán)，在董事會中決定權(quán)也非常有限。

目前，據(jù)記者了解，債委會籌備小組各家參會機構(gòu)代表一致同意成立秘書處，成為債權(quán)人統(tǒng)一對外的窗口，負(fù)責(zé)各類對外溝通和輿情協(xié)調(diào)，包括與主管部門溝通、申訴；與債務(wù)人互動談判、討論、協(xié)調(diào)處理方案；債權(quán)人間的訴求溝通等。

上述債權(quán)人也對記者表示，目前債委會的最新訴求有四點：第一，鑒于中青旅集團主動回應(yīng)，債權(quán)人可以持續(xù)與其互動；第二，中青旅集團出讓股權(quán)僅估價199萬，請中青旅集團披露相對應(yīng)的財務(wù)數(shù)據(jù)及審計報告；第三，請中青旅集團披露在中青旅實業(yè)董事會的派駐人員名單，并說明中青旅實業(yè)高級管理人員及股權(quán)頻繁變化的原因；第四，與中青旅實業(yè)債權(quán)人代表座談，并代為向主管部門反饋中青旅實業(yè)債務(wù)危機的具體情況。

而據(jù)記者了解，中青旅實業(yè)目前也在嘗試償還債務(wù)。上述中青旅實業(yè)前管理層人士對記者稱，中青旅實業(yè)從2018年出現(xiàn)違約事件后，金融機構(gòu)開始發(fā)起訴訟，查封中青旅實業(yè)旗下的資產(chǎn)，很多員工也發(fā)不起工資。目前，中青旅實業(yè)的工作人員也在債務(wù)重組、資產(chǎn)出售等方面做出嘗試。

而債委會籌備小組的成立令整個追債的事宜仍然在繼續(xù)推進(jìn)，13家金融機構(gòu)仍然在努力追債，據(jù)了解，中青旅實業(yè)與債權(quán)人也逐漸開始談判處理解決債務(wù)問題，經(jīng)濟觀察報將持續(xù)關(guān)注。

經(jīng)濟觀察報 蔡越坤（封面及內(nèi)文圖均來源于攝圖網(wǎng)）