天風(fēng)策略最新研報(bào)稱，金融供給側(cè)改革、貿(mào)易摩擦緩和是當(dāng)前市場(chǎng)最重要的背景，二者都意味著中國(guó)戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展模式的轉(zhuǎn)變。“基建、地產(chǎn)杠桿不能上天，直接融資支持科技立國(guó)”是市場(chǎng)的主線邏輯。長(zhǎng)期看好券商、全面國(guó)產(chǎn)化替代、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、5G、軍工?？紤]長(zhǎng)期主線邏輯和短期資金面、基本面的共振，繼續(xù)看好成長(zhǎng)的結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)，但各種主題投資過(guò)后是選擇一季報(bào)高增長(zhǎng)或者超預(yù)期的公司。