每經(jīng)記者 聶虹    每經(jīng)編輯 葉峰    

近日，青島證監(jiān)局發(fā)布一則針對(duì)基金從業(yè)人員的行政處罰書。被處罰人員是時(shí)任農(nóng)銀匯理基金公司投資部基金經(jīng)理助理劉嘉慶，身為基金從業(yè)人員卻未向所屬基金公司申報(bào)投資情況，私自使用三個(gè)證券賬戶操縱三年交易近6億元。為此，青島證監(jiān)局對(duì)劉嘉慶采取“責(zé)令改正，并處十萬元罰款”的行政處罰。

違規(guī)炒股三年多被罰十萬元

3月7日，青島證監(jiān)局下發(fā)一則關(guān)于基金從業(yè)人員未經(jīng)報(bào)備違規(guī)炒股的行政處罰決定書（下簡(jiǎn)稱，《決定書》）。

根據(jù)《決定書》，當(dāng)事人劉嘉慶與農(nóng)銀匯理基金公司于2015年3月4日簽訂勞動(dòng)合同。于2015年3月至2017年4月期間，劉嘉慶擔(dān)任農(nóng)銀匯理基金公司研究部研究員，2017年4月至今擔(dān)任投資部基金經(jīng)理助理，協(xié)助基金經(jīng)理付某管理“農(nóng)銀中小盤混合”基金和“農(nóng)銀消費(fèi)主題混合”基金。

而與此同時(shí)，劉嘉慶自入職之日起至2018年5月31日期間，使用“崔某武”“王某蕊”“李某良”證券賬戶合計(jì)交易2206筆，合計(jì)交易金額5.75億元（雙向計(jì)算，剔除新股申購(gòu)、逆回購(gòu)等）。

經(jīng)青島證監(jiān)局查明，劉嘉慶自入職以來，未向所屬基金公司農(nóng)銀匯理基金公司事先申報(bào)其投資情況。這些事實(shí)，有員工履歷資料、證券賬戶資料、銀行賬戶資料、相關(guān)電話電信記錄、相關(guān)人員詢問筆錄、相關(guān)查詢記錄、情況說明等證據(jù)證明，足以認(rèn)定。

因此，青島證監(jiān)局認(rèn)為，作為基金從業(yè)人員，劉嘉慶從事證券交易卻未按規(guī)定向所在的農(nóng)銀匯理基金公司事先申報(bào)，涉嫌違反《中華人民共和國(guó)證券投資基金法》第十七條第一款的規(guī)定，對(duì)劉嘉慶采取“責(zé)令改正，并處十萬元罰款”的行政處罰。

基金從業(yè)人員炒股不等于老鼠倉(cāng)

一提起基金從業(yè)人員炒股，映入腦海的第一個(gè)關(guān)鍵詞可能就是“老鼠倉(cāng)”。但實(shí)際上，兩者并不能畫上等號(hào)。

基金老鼠倉(cāng)一般是指基金經(jīng)理或?qū)嶋H控制人運(yùn)用公有資金拉升某只股票前，先用個(gè)人資金（包括親友及本人）在低價(jià)位買進(jìn)股票建倉(cāng)。等到公有資金將股價(jià)拉升至高位后，個(gè)人倉(cāng)位率先賣出獲利，而機(jī)構(gòu)（公有）和散戶的資金可能因此被套牢。由于在這個(gè)過程中涉及到股票建倉(cāng)（證券賬戶），因此基金老鼠倉(cāng)出現(xiàn)時(shí)，常常有“基金經(jīng)理借用他人證券賬戶炒股”這一要件，但這并不意味著基金從業(yè)人員不能進(jìn)行證券投資。

按現(xiàn)行的《中華人民共和國(guó)證券投資基金法》第二章第十八條規(guī)定：

公開募集基金的基金管理人的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員和其他從業(yè)人員，其本人、配偶、利害關(guān)系人進(jìn)行證券投資，應(yīng)當(dāng)事先向基金管理人申報(bào)，并不得與基金份額持有人發(fā)生利益沖突。公開募集基金的基金管理人應(yīng)當(dāng)建立前款規(guī)定人員進(jìn)行證券投資的申報(bào)、登記、審查、處置等管理制度，并報(bào)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)備案。

這意味著基金從業(yè)人員在進(jìn)行申報(bào)備案的前提下是可以進(jìn)行證券投資的。但有業(yè)內(nèi)人士表示，“雖說備案后可以炒股，但過程還是比較復(fù)雜，所以通過這樣去參與證券投資的人感覺并不多的。而且報(bào)備一般都是用自己賬戶報(bào)備，用別人的賬戶還是比較有風(fēng)險(xiǎn)。”

有律師表示,在基金老鼠倉(cāng)的認(rèn)定要件中，行為上，基金從業(yè)人員破壞了與份額持有人之間的信任，違反了作為處理他人事務(wù)者應(yīng)遵循的法律義務(wù)；主觀上，行為人以為自己或第三者獲取利益為目的，對(duì)自己的行為違背義務(wù)并造成他人財(cái)務(wù)損失具有認(rèn)識(shí)；結(jié)果上，在剔除正常投資風(fēng)險(xiǎn)損失和證券市場(chǎng)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)后，造成基金份額持有人財(cái)產(chǎn)損失；并且“老鼠倉(cāng)”行為與損害結(jié)果之間存在因果聯(lián)系。

封面圖片來源：攝圖網(wǎng)