每經(jīng)記者 王海慜    每經(jīng)編輯 吳永久    

3月15日晚間，上交所發(fā)布了《保薦人通過上海證券交易所科創(chuàng)板股票發(fā)行上市審核系統(tǒng)辦理業(yè)務(wù)指南》（以下簡(jiǎn)稱《業(yè)務(wù)指南》），明確了科創(chuàng)板發(fā)行上市電子化審核的內(nèi)容，具體包括提交申請(qǐng)文件、收閱問詢函、提交問詢回復(fù)及補(bǔ)充或修改后的申請(qǐng)文件、申請(qǐng)信息披露豁免、預(yù)先披露申請(qǐng)文件、咨詢與預(yù)約溝通、申請(qǐng)中止或恢復(fù)審核、報(bào)送會(huì)后事項(xiàng)以及撤回發(fā)行上市申請(qǐng)等事項(xiàng)。

由于事關(guān)科創(chuàng)板上市審核系統(tǒng)正式開放后具體如何操作，據(jù)了解，15日晚上，不少投行人士都對(duì)該《業(yè)務(wù)指南》予以了關(guān)注。某大型券商投行部門總經(jīng)理向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，“電子化審核在一定程度上給我們的工作帶來了便利，未來IPO無紙化是發(fā)展趨勢(shì)。”

保薦人應(yīng)建立EKey使用制度

與以往主板不同，科創(chuàng)板的發(fā)行上市實(shí)行電子化審核?！稑I(yè)務(wù)指南》在第二章中就明確：“保薦人應(yīng)提前向上證所信息網(wǎng)絡(luò)有限公司申請(qǐng)相關(guān)數(shù)字證書（以下簡(jiǎn)稱EKey）。保薦人須使用EKey登錄系統(tǒng)辦理發(fā)行上市申請(qǐng)業(yè)務(wù)?！?/p>

值得一提的是，《業(yè)務(wù)指南》指出，“EKey是保薦人通過系統(tǒng)辦理發(fā)行上市申請(qǐng)業(yè)務(wù)的唯一身份證明，保薦人應(yīng)自行承擔(dān)不當(dāng)使用、丟失等造成的法律責(zé)任?！?/p>

根據(jù)《業(yè)務(wù)指南》，保薦人申請(qǐng)的EKey可分為“管理員權(quán)限”“業(yè)務(wù)辦理權(quán)限”“查詢權(quán)限”三類。

對(duì)于這些權(quán)限的使用，《業(yè)務(wù)指南》指出：“保薦人應(yīng)根據(jù)內(nèi)部管理要求，建立健全的EKey使用制度，合理安排不同權(quán)限EKey的使用人員及使用方式。保薦人應(yīng)要求相關(guān)人員妥善保管EKey，并監(jiān)督其在使用EKey時(shí)盡職盡責(zé)。”

在《業(yè)務(wù)指南》的附件中包括了EKey的申請(qǐng)流程。EKey制作周期一般為5個(gè)工作日，EKey制作完畢后，上交所信息公司將按照保薦人申請(qǐng)EKey時(shí)選擇的方式，快遞送達(dá)或通知現(xiàn)場(chǎng)領(lǐng)取。

明確審核時(shí)間進(jìn)度

近期落地的科創(chuàng)板“2+6”正式文件已經(jīng)對(duì)科創(chuàng)板的審核時(shí)間有了規(guī)定，而此次發(fā)布的《業(yè)務(wù)指南》對(duì)此予以了進(jìn)一步的明確，具體條文包括：

“第十六條 本所審核機(jī)構(gòu)收到申請(qǐng)文件后，對(duì)申請(qǐng)文件進(jìn)行核對(duì)，并在五個(gè)工作日內(nèi)通過系統(tǒng)發(fā)送受理或者不予受理的決定。發(fā)行人補(bǔ)正申請(qǐng)文件的，本所審核機(jī)構(gòu)收到申請(qǐng)文件的時(shí)間以發(fā)行人完成全部補(bǔ)正要求的時(shí)間為準(zhǔn)?！?/p>

“第十七條申請(qǐng)文件存在《受理指引》（《上海證券交易所科創(chuàng)板股票發(fā)行上市申請(qǐng)文件受理指引》）第五條規(guī)定情形的，本所審核機(jī)構(gòu)將向保薦人發(fā)出補(bǔ)正通知，一次性提出全部補(bǔ)正要求。保薦人收到補(bǔ)正通知后，應(yīng)組織發(fā)行人、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)根據(jù)補(bǔ)正意見對(duì)相關(guān)申請(qǐng)文件進(jìn)行補(bǔ)充完善，并及時(shí)通過系統(tǒng)提交補(bǔ)正后的相關(guān)文件。補(bǔ)正時(shí)限最長不得超過三十個(gè)工作日。多次補(bǔ)正的，補(bǔ)正時(shí)間累計(jì)計(jì)算。”

“第二十二條 自發(fā)行上市申請(qǐng)受理之日起二十個(gè)工作日內(nèi)，本所審核機(jī)構(gòu)通過系統(tǒng)向保薦人提出首輪審核問詢。保薦人應(yīng)及時(shí)通過系統(tǒng)查收本所出具的首輪問詢函。收到問詢函后，保薦人應(yīng)及時(shí)協(xié)調(diào)相關(guān)證券服務(wù)機(jī)構(gòu)，按問詢問題要求逐項(xiàng)予以回復(fù)。”

“第二十六條 保薦人提交首輪問詢回復(fù)后，本所審核機(jī)構(gòu)認(rèn)為需繼續(xù)問詢的，將在十個(gè)工作日內(nèi)通過系統(tǒng)發(fā)送問詢意見函。”

“第三十三條（上市委員會(huì)）參會(huì)委員擬對(duì)審核項(xiàng)目進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)問詢的，上市委秘書處在審議會(huì)議召開三個(gè)工作日前，將擬問詢問題發(fā)送給保薦人。保薦人應(yīng)及時(shí)收閱現(xiàn)場(chǎng)問詢問題清單，做好相關(guān)準(zhǔn)備工作?！?/p>

“第四十七條 本所對(duì)發(fā)行上市申請(qǐng)不予受理或終止審核的，保薦人可在收到相關(guān)決定后五個(gè)工作日內(nèi)，通過系統(tǒng)提出復(fù)審申請(qǐng)，說明具體理由，并提交保薦人就復(fù)審事項(xiàng)出具的意見書、律師事務(wù)所出具的法律意見書。”

“第四十八條 發(fā)行人及其保薦人、證券服務(wù)回復(fù)審核問詢的時(shí)間總計(jì)不超過三個(gè)月。中止審核、請(qǐng)示有權(quán)機(jī)關(guān)、落實(shí)上市委員會(huì)意見、處理會(huì)后事項(xiàng)、實(shí)施現(xiàn)場(chǎng)檢查等情形，均不計(jì)算在前款規(guī)定的時(shí)限內(nèi)?；貜?fù)時(shí)間從保薦人收到審核問詢函的次日起開始計(jì)算，從保薦人提交相關(guān)回復(fù)之日的次日起暫停計(jì)算?！?/p>

某券商承銷保薦分公司質(zhì)控部總經(jīng)理對(duì)科創(chuàng)板在審核方面明確了時(shí)間進(jìn)度深有感觸。日前，他對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，“原來做一個(gè)IPO項(xiàng)目，我們先要做2~3年，然后再審核2~3年，加起來一個(gè)項(xiàng)目前后需要花5~6年，時(shí)間成本很高；而科創(chuàng)板把審核的時(shí)間限制住了，預(yù)計(jì)最長6個(gè)月，這個(gè)項(xiàng)目就會(huì)有結(jié)果了?！?/p>

保薦人提交文件應(yīng)慎重

《業(yè)務(wù)指南》在第三章中對(duì)科創(chuàng)板申請(qǐng)文件提交的相關(guān)事項(xiàng)作了說明，其中提到“證通云盤”的使用，“證通云盤”用于保薦人上傳科創(chuàng)板股票發(fā)行上市申請(qǐng)項(xiàng)目的保薦工作底稿和驗(yàn)證版招股說明書。

例如第三章中規(guī)定：“保薦人應(yīng)在申請(qǐng)文件受理后十個(gè)工作日內(nèi)，通過證通云盤上傳電子版保薦工作底稿及驗(yàn)證版招股說明書，供中國證監(jiān)會(huì)及本所監(jiān)管備查?！钡谖逭轮羞€規(guī)定：“上市委員會(huì)審議會(huì)議結(jié)束后十個(gè)工作日內(nèi)，保薦人應(yīng)通過證通云盤匯總補(bǔ)充報(bào)送與審核問詢回復(fù)相關(guān)的保薦工作底稿和更新后的驗(yàn)證版招股說明書?！薄稑I(yè)務(wù)指南》的附件中包含了證通云盤操作指南。

值得一提的是，保薦人在通過科創(chuàng)板上市審核系統(tǒng)提交相關(guān)文件或信息、進(jìn)行相關(guān)操作時(shí)應(yīng)當(dāng)慎重。《業(yè)務(wù)指南》在具體條文中規(guī)定如下：

“第三條 對(duì)于保薦人通過系統(tǒng)提交的相關(guān)文件或信息，本所視為已經(jīng)發(fā)行人授權(quán)同意且保薦人、相關(guān)證券服務(wù)機(jī)構(gòu)已進(jìn)行了全面的核查驗(yàn)證。發(fā)行人及其控股股東、實(shí)際控制人、董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員，以及保薦人、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)及其相關(guān)人員應(yīng)當(dāng)依法承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任?！?/p>

“第四條 保薦人應(yīng)安排專人對(duì)系統(tǒng)中在辦業(yè)務(wù)進(jìn)行跟蹤，包括及時(shí)收閱系統(tǒng)信息及函件、查看項(xiàng)目進(jìn)度和公告通知、提醒相關(guān)人員及時(shí)處理待辦任務(wù)、遵守審核時(shí)限等事項(xiàng)，并及時(shí)協(xié)調(diào)發(fā)行人、相關(guān)證券服務(wù)機(jī)構(gòu)配合做好相關(guān)發(fā)行上市審核工作?！?/p>

“第五條 保薦人應(yīng)認(rèn)真閱讀本所發(fā)布的《科創(chuàng)板股票發(fā)行上市審核系統(tǒng)操作手冊(cè)》，熟練掌握系統(tǒng)的操作事項(xiàng)，對(duì)于操作不當(dāng)?shù)扔绊憣徍诉M(jìn)程事項(xiàng)造成的后果應(yīng)自行承擔(dān)責(zé)任?！?/p>