從3月8日以來(lái)，最初有少數(shù)幾家券商率先推出科創(chuàng)板交易權(quán)限開通業(yè)務(wù)，隨后業(yè)內(nèi)各大券商也爭(zhēng)相推出，比如某大型券商截至3月15日的開通戶數(shù)已超5萬(wàn)戶。 《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，科創(chuàng)板也成為近期私募圈的熱議話題，二級(jí)市場(chǎng)的證券私募對(duì)于科創(chuàng)板的打新可謂是情有獨(dú)鐘。私募排排網(wǎng)的調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，在接受調(diào)查的私募機(jī)構(gòu)中，有近92%的私募認(rèn)為第一批科創(chuàng)板上市企業(yè)都是經(jīng)過精挑細(xì)選的，預(yù)計(jì)大多都是科技創(chuàng)新能力突出且具有較強(qiáng)成長(zhǎng)性的企業(yè)，因此將會(huì)積極參與科創(chuàng)板打新。 為何對(duì)科創(chuàng)板打新情有獨(dú)鐘？ 從科創(chuàng)板打新的相關(guān)規(guī)則來(lái)看，相對(duì)于目前A股市場(chǎng)的網(wǎng)下配售，科創(chuàng)板做了兩個(gè)重要調(diào)整：一方面科創(chuàng)板增加網(wǎng)下新股配售的比例；另一方面，科創(chuàng)板取消個(gè)人參與網(wǎng)下新股詢價(jià)，網(wǎng)下配售投資者的數(shù)量將大幅度減少。從這兩方面來(lái)看，科創(chuàng)板的新股申購(gòu)規(guī)則將顯著提高網(wǎng)下打新的收益率。有私募表示，科創(chuàng)板新股上市首日不設(shè)漲跌幅限制，這對(duì)于打中新股的投資者來(lái)說將是很好的機(jī)會(huì)。 對(duì)于科創(chuàng)板打新，上海雷根投資李金龍告訴記者：對(duì)于證券私募來(lái)說，初期愿意參與進(jìn)來(lái)，主要原因是，一方面在國(guó)內(nèi)，資金有炒新的習(xí)慣，科創(chuàng)板初期應(yīng)該也不會(huì)例外。另一方面，肯定有資金在初期觀望，那么整個(gè)科創(chuàng)板內(nèi)，機(jī)會(huì)就會(huì)比較多，等到機(jī)構(gòu)全部扎堆進(jìn)來(lái)，收益空間也會(huì)被壓縮?？苿?chuàng)板打新，一個(gè)看市場(chǎng)情緒，第二個(gè)看IPO定價(jià)。我們?cè)诟酃纱蛐律戏e累了不少經(jīng)驗(yàn)，港股的情況可能和科創(chuàng)板比較相似。 上海鼎峰資產(chǎn)總經(jīng)理李霖君告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者：科創(chuàng)板打新是一個(gè)好的策略，我們也在為此積極地準(zhǔn)備?？苿?chuàng)板的發(fā)行制度把定價(jià)權(quán)交到了市場(chǎng)手里，我們作為一個(gè)專業(yè)機(jī)構(gòu)有定價(jià)能力，有網(wǎng)下配售經(jīng)驗(yàn)，應(yīng)該積極參與。另外，深圳久陽(yáng)資產(chǎn)總經(jīng)理肖紹霞告訴記者，參與科創(chuàng)板打新是必須的?？苿?chuàng)板股票上市后的前5個(gè)交易日不設(shè)漲跌幅限制，這對(duì)于一些熱錢是一個(gè)很好的博弈場(chǎng)所。 西藏琳瑯投資王琳告訴記者：我們目前有參與科創(chuàng)板投資的意愿。因?yàn)橹袊?guó)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型才有未來(lái)，科創(chuàng)板是我們國(guó)家為推動(dòng)科技創(chuàng)新和創(chuàng)新發(fā)展的重要戰(zhàn)略措施，上市公司以幾大新興產(chǎn)業(yè)為主，強(qiáng)調(diào)科技創(chuàng)新和創(chuàng)新能力建設(shè)，是中國(guó)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的希望，所以我們會(huì)好好關(guān)注科創(chuàng)板，也會(huì)參與科創(chuàng)板的投資，但是大部分投資者都對(duì)科創(chuàng)板有興趣和很高的熱情，也許剛出來(lái)估值就會(huì)很高，待其冷卻之后再參與也許更好，也就是說還是要看估值和選時(shí)。 厚石天成侯延軍告訴記者：目前在政策面、資金面、市場(chǎng)面、情緒面都很亢奮的情況下，科創(chuàng)板上市后大概率會(huì)受到熱捧。我們是非常期待參與科創(chuàng)板交易的，雖然從交易層面可能會(huì)面臨大幅度的炒作，這也是市場(chǎng)之手的自然體現(xiàn)。在控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下適當(dāng)參與，但是千萬(wàn)不要賭身家。 金鼎資產(chǎn)董事長(zhǎng)龍灝告訴記者：由于科創(chuàng)板在交易制度上進(jìn)行了重大改革，市場(chǎng)的波動(dòng)性將隨之加大，在風(fēng)險(xiǎn)增加的同時(shí)也無(wú)疑給專業(yè)的證券私募機(jī)構(gòu)帶來(lái)較多盈利機(jī)會(huì)，隨著科創(chuàng)板落地之日臨近，我們也加強(qiáng)了對(duì)科創(chuàng)板的了解，對(duì)于科創(chuàng)板打新是肯定會(huì)參與的。 新鼎資本張馳告訴記者：我認(rèn)為打新的機(jī)會(huì)很大，這次科創(chuàng)板和A股打新不一樣，就是科創(chuàng)板首次公開發(fā)行的時(shí)候，大部分的資金是線下打新，少部分的資金是線上打新，而線下打新是由機(jī)構(gòu)認(rèn)購(gòu)，通過詢價(jià)來(lái)完成，所以說科創(chuàng)板的定價(jià)是由機(jī)構(gòu)來(lái)決定的。 其進(jìn)一步表示，實(shí)際上科創(chuàng)板的打新和目前的A股打新不一樣，目前的A股打新只要拿到股份就是肯定賺錢的，而科創(chuàng)板的打新風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)更高，科創(chuàng)板公司更多的資金是在線下認(rèn)購(gòu)的，存在著破發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)目前的A股打新更高。 打新考驗(yàn)投資交易能力 而私募機(jī)構(gòu)是否會(huì)針對(duì)科創(chuàng)板單獨(dú)發(fā)行新的私募產(chǎn)品呢？西藏琳瑯投資王琳告訴記者：我們也有準(zhǔn)備科創(chuàng)板的打新打算，目前細(xì)則規(guī)定還不是很明了?？苿?chuàng)板的打新肯定是市場(chǎng)化機(jī)制，是機(jī)會(huì)也有風(fēng)險(xiǎn)，關(guān)鍵是對(duì)公司的研究深度和估值把握，而且前幾天無(wú)漲跌幅限制，以后的漲跌幅為20%，對(duì)投資交易能力也是考驗(yàn)。我們有為科創(chuàng)板單獨(dú)發(fā)行私募產(chǎn)品的想法，不過目前為止還沒有落實(shí)。 新鼎資本張馳告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者：今年我們公司就忙一件事，為科創(chuàng)板儲(chǔ)備項(xiàng)目；而我們現(xiàn)在也正在發(fā)行科創(chuàng)板基金，實(shí)際上從去年年底開始，公司在全力忙科創(chuàng)板項(xiàng)目；我們的項(xiàng)目?jī)?chǔ)備主要聚焦在人工智能、新能源汽車、生物醫(yī)藥、半導(dǎo)體等四個(gè)領(lǐng)域，過去我們已經(jīng)儲(chǔ)備了大量的項(xiàng)目，而這次科創(chuàng)板的推出剛好和我們儲(chǔ)備的項(xiàng)目相匹配，所以我們現(xiàn)在想在科創(chuàng)板推出之前再儲(chǔ)備一批，否則等科創(chuàng)板推出之后，價(jià)格也不是現(xiàn)在的價(jià)格了。 上海鼎峰資產(chǎn)總經(jīng)理李霖君告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者：我們有些項(xiàng)目在做科創(chuàng)板的申報(bào)，但是以科創(chuàng)板為主的一級(jí)市場(chǎng)還是很少，因?yàn)榭苿?chuàng)板推出太快了，來(lái)不及準(zhǔn)備。科創(chuàng)板初期是非常明確值得參與的?？苿?chuàng)板作為今年資本市場(chǎng)的重大制度變革，會(huì)帶來(lái)制度紅利，尤其是初期作為監(jiān)管部門和各地方政府的重要工作，在初期公司篩選上更慎重，會(huì)有一些質(zhì)地優(yōu)良的公司。 上海雷根投資李金龍告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者，在考慮單獨(dú)發(fā)行科創(chuàng)板打新的產(chǎn)品，但也會(huì)權(quán)衡科創(chuàng)板新股上市進(jìn)度，以及私募機(jī)構(gòu)參與能獲得的份額，如果私募能獲得份額不多，那么單獨(dú)成立科創(chuàng)板打新產(chǎn)品，之后運(yùn)作就會(huì)比較尷尬。 深圳傲信瑞盛基金董事長(zhǎng)韓玉龍告訴記者：我們專注好公司，不會(huì)在意它在哪個(gè)板，對(duì)我們來(lái)說好公司才是第一位的。科創(chuàng)板會(huì)給我們提供更多的選擇，肯定會(huì)參與，但我們不會(huì)花太多的精力在打新上，我們關(guān)注的重點(diǎn)是公司質(zhì)地，好公司我們一定會(huì)參與，包括新股申購(gòu)和二級(jí)市場(chǎng)買入，不會(huì)為科創(chuàng)板單獨(dú)設(shè)立產(chǎn)品。 另外，金鼎資產(chǎn)董事長(zhǎng)龍灝告訴記者，根據(jù)私募產(chǎn)品的申購(gòu)特點(diǎn)，發(fā)行的產(chǎn)品在申請(qǐng)科創(chuàng)板交易之后，暫時(shí)還沒有單獨(dú)發(fā)行科創(chuàng)板私募產(chǎn)品的計(jì)劃。深圳久陽(yáng)資產(chǎn)總經(jīng)理肖紹霞告訴記者，打新肯定會(huì)參與，但對(duì)于單一發(fā)產(chǎn)品暫時(shí)沒有計(jì)劃。