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上市公司年報進入密集披露期。中國證券報記者18日從證監(jiān)會相關(guān)部門負責人處獲悉，今年證監(jiān)會系統(tǒng)在年報監(jiān)管中，將堅持問題導(dǎo)向、風(fēng)險導(dǎo)向，把重點放到當前市場存在的突出問題、風(fēng)險隱患，提高監(jiān)管針對性、有效性。具體來看，在監(jiān)管中主要瞄準三大重點領(lǐng)域。一是“打假”，聚焦信息披露真實性；二是“固本”，嚴打違規(guī)占用上市公司資金等；三是“強基”，關(guān)注上市公司治理規(guī)范性。

該負責人強調(diào)，對于違法違規(guī)行為，證監(jiān)會系統(tǒng)將及時發(fā)現(xiàn)、及時制止、及時查處，“從嚴從快”“抬頭就打”，及時采取監(jiān)管措施；達到立案標準的堅決立案查處，絕不姑息。2019年以來，證監(jiān)會已對10家因涉嫌信息披露違法違規(guī)等行為的上市公司進行了立案調(diào)查。下一步，證監(jiān)會將不斷提升行政處罰效能，嚴懲信息披露違法違規(guī)等行為，切實提升上市公司質(zhì)量，保障廣大中小投資者合法權(quán)益。

“打假”聚焦信披真實性

上市公司年報是上市公司信息披露最重要環(huán)節(jié)和最核心內(nèi)容，直接反映公司運營運作、財務(wù)狀況和公司治理情況，直接影響投資者對上市公司的價值判斷和投資決策。

圍繞著“給投資者一個真實的上市公司”監(jiān)管目標，證監(jiān)會相關(guān)部門負責人表示，在今年的年報監(jiān)管中，首要任務(wù)是聚焦年報信息披露真實性，嚴厲查處財務(wù)數(shù)據(jù)造假、信息披露失真等違法違規(guī)行為。

對于在信息披露真實性監(jiān)管過程中重點關(guān)注的內(nèi)容，接近監(jiān)管層的人士透露，主要是包括年度報告內(nèi)容與格式準則是否真實、準確、完整，是否及時披露有關(guān)信息，比如上市公司存在不適用的情形，要關(guān)注其原因及合理性。

值得注意的是，該人士透露，監(jiān)管層將重點打擊虛構(gòu)業(yè)務(wù)，虛增資產(chǎn)、收入和利潤，變造甚至偽造產(chǎn)權(quán)證書和重要經(jīng)營證照等違法違規(guī)行為，尤其是將依法嚴懲無視監(jiān)管紅線、挑戰(zhàn)法律底線的惡性案件。

此外，證監(jiān)會相關(guān)部門負責人強調(diào)，今年年報監(jiān)管另一個重點是加強商譽減值監(jiān)管，強化對應(yīng)計提不計提、“業(yè)績洗澡”多計提商譽減值問題的監(jiān)管，督促上市公司有節(jié)奏地合規(guī)合理計提商譽減值，避免集中計提減值引發(fā)風(fēng)險。

具體來看，重點關(guān)注上市公司是否定期或及時進行商譽減值測試，是否在此過程中重點考慮了特定減值跡象的影響，不得以業(yè)績補償承諾為由，不進行商譽減值測試；關(guān)注上市公司是否在將商譽賬面價值合理分攤的基礎(chǔ)上進行減值測試，并恰當計提了商譽減值損失；關(guān)注上市公司是否充分、準確、如實、及時地披露了與商譽減值相關(guān)的重要信息。將商譽減值情況作為年報現(xiàn)場檢查重點，發(fā)現(xiàn)違法違規(guī)問題將嚴肅處理。

“固本”確保上市公司資產(chǎn)安全

近期，部分上市公司經(jīng)營出現(xiàn)困難，長期積累的風(fēng)險隱患開始暴露，違規(guī)占用資金和對外擔保等行為有所抬頭。

其中，最為市場關(guān)注的當屬天潤數(shù)娛，該公司15日晚間發(fā)布關(guān)于對深圳證券交易所關(guān)注函回復(fù)的公告稱，截至14日，公司向控股股東及關(guān)聯(lián)方違反規(guī)定程序?qū)ν馓峁Ｓ囝~為18.298億元，占公司2017年經(jīng)審計凈資產(chǎn)的68.51%。

對此，證監(jiān)會相關(guān)部門負責人表示，在年報監(jiān)管中將嚴密監(jiān)控，嚴厲打擊違規(guī)占用資金和對外擔保等行為，一旦發(fā)現(xiàn)上市公司有相關(guān)行為，各監(jiān)管機構(gòu)將“從嚴從快”“抬頭就打”，及時采取監(jiān)管措施；達到立案標準的堅決立案查處，絕不姑息。

具體到年報監(jiān)管中，據(jù)接近監(jiān)管層的人士透露，監(jiān)管將從決策合規(guī)性、披露及時性等角度，重點關(guān)注上市公司與關(guān)聯(lián)方資金往來及上市公司對外擔保事項。比如存在非經(jīng)營性占用，要督促相關(guān)主體披露有關(guān)情況并盡快徹底解決。

“監(jiān)管層還將強化并購重組持續(xù)監(jiān)管，尤其是后續(xù)實施和業(yè)績承諾履行等事項監(jiān)管。”該人士透露，強化標的業(yè)績承諾履行情況監(jiān)管，重點關(guān)注收購標的業(yè)績未達標或精準達標公司的業(yè)績真實性，是否存在利潤調(diào)節(jié)行為。對于未完成業(yè)績承諾的，關(guān)注相關(guān)補償進展情況、上市公司已采取的督促措施。對于拒不履行補償義務(wù)的，要依法依規(guī)從嚴處理。

“強基”關(guān)注公司治理規(guī)范性

此前，證監(jiān)會對《上市公司治理準則》(以下簡稱《準則》)進行修訂。

證監(jiān)會相關(guān)部門負責人表示，此次年報監(jiān)管將以《準則》修訂為契機，進一步推動上市公司規(guī)范運作，提升公司治理水平。

對于上市公司治理規(guī)范性重點關(guān)注的內(nèi)容，前述負責人透露，主要包括報告期內(nèi)公司治理披露情況，比如上市公司實際狀況與證監(jiān)會發(fā)布的規(guī)范性文件存在重大差異情況，上市公司與控股股東在業(yè)務(wù)、人員、資產(chǎn)、機構(gòu)、財務(wù)等方面保持獨立性情況，公司股東大會、董事會、監(jiān)事會的規(guī)范運作情況，股份回購的公司治理機制安排等。

“對于上市公司控股股東、高管層變更頻繁，公司規(guī)范運作基礎(chǔ)較差，公司內(nèi)部存在缺陷等，會在年報監(jiān)管中重點關(guān)注。”該負責人強調(diào)，上市公司在年報中全面反映和披露上述事項對上市公司的當前及潛在影響，并督促公司及時整改。

此外，據(jù)知情人士透露，監(jiān)管層將緊密關(guān)注上市公司執(zhí)行新企業(yè)會計準則的相關(guān)情況，對上市公司是否按規(guī)定適用新準則、新準則的實際執(zhí)行情況及其影響等方面進行重點關(guān)注。

對于年報披露過程中發(fā)現(xiàn)的問題處置，接近監(jiān)管層人士透露，如發(fā)現(xiàn)問題，監(jiān)管層將及時介入、及時糾正。年報披露后，各地證監(jiān)局將及時進行現(xiàn)場檢查，依規(guī)采取行政監(jiān)管措施。達到立案標準的，堅決啟動立案稽查程序，不得以實施行政監(jiān)管措施替代行政處罰。交易所方面，將在年報披露后及時開展年報審核，加大問詢力度，直奔主題、切中要害，依規(guī)對違法違規(guī)行為采取監(jiān)管措施。

（文章來源：中國證券報 作者：徐昭）