每經(jīng)記者 張素書(shū)    每經(jīng)編輯 師安鵬    

▲ 圖片來(lái)源：每經(jīng)原創(chuàng)

菜市場(chǎng)大媽侃股票，電梯里居民議漲跌，股民忙著找密碼……股市反彈，久違場(chǎng)景再現(xiàn)。

牛市未動(dòng)，人心先動(dòng)！

當(dāng)然，心動(dòng)的不止散戶，一些證券從業(yè)者也動(dòng)了心思，不過(guò)是歪的，吃相難看。

日前，西部證券及首創(chuàng)證券各有一名營(yíng)業(yè)部負(fù)責(zé)人，便由于違規(guī)參與配資活動(dòng)，被監(jiān)管部門(mén)要求免職。

股語(yǔ)云：一根陽(yáng)線改變情緒，兩根陽(yáng)線改變觀點(diǎn)，三根陽(yáng)線改變信仰。

行情回暖，市場(chǎng)蠢蠢欲動(dòng)；利益驅(qū)使，各類幺蛾子也越容易亂飛——之前已有券商APP出現(xiàn)系統(tǒng)崩潰，此次又出現(xiàn)營(yíng)業(yè)部負(fù)責(zé)人違規(guī)參與配資的情形……

在為監(jiān)管叫好之余，也得說(shuō)一句，無(wú)論券商，還是市場(chǎng)其它各類參與主體，自身管理也亟待加強(qiáng)…… 

01

先來(lái)回顧一下，到底怎么回事兒？

西部證券鼎鼎大名，陜西人都知道。此次旗下被免去負(fù)責(zé)人的營(yíng)業(yè)部，位于內(nèi)蒙古包頭市。

內(nèi)蒙古證監(jiān)局發(fā)現(xiàn)，劉某在擔(dān)任西部證券包頭營(yíng)業(yè)部負(fù)責(zé)人期間，存在違規(guī)行為。

具體包括：不落實(shí)證監(jiān)會(huì)關(guān)于賬戶實(shí)名制的監(jiān)管要求，組織賬戶出借及配資活動(dòng)，并為雙方提供擔(dān)保，擾亂證券市場(chǎng)秩序。

以上事實(shí)，有詢問(wèn)筆錄、銀行流水、劉某電腦文件等證據(jù)證明。

內(nèi)蒙古證監(jiān)局認(rèn)為，劉某違反了券商董、監(jiān)、高任職資格監(jiān)管辦法的規(guī)定。

該《監(jiān)管辦法》第四條，對(duì)證券公司董、監(jiān)、高和分支機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人，有明確的監(jiān)管要求。

依照規(guī)定，他們應(yīng)當(dāng)遵守法律、行政法規(guī)，以及中國(guó)證監(jiān)會(huì)的規(guī)章、規(guī)范性文件。并且遵守公司章程和行業(yè)規(guī)范，恪守誠(chéng)信，勤勉盡責(zé)。

▲ 圖片來(lái)源：內(nèi)蒙古證監(jiān)局官網(wǎng)截圖

基于上述相關(guān)事實(shí)，內(nèi)蒙古證監(jiān)局認(rèn)定劉某為不適當(dāng)人選。要求其兩年內(nèi)，不得擔(dān)任證券公司的董、監(jiān)、高，以及分支機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人等職務(wù)，也不能實(shí)際履行上述職責(zé)。

除此之外，其還要求西部證券免除劉某分支機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人，并作書(shū)面報(bào)告。

無(wú)獨(dú)有偶。當(dāng)天，浙江證監(jiān)局也披露對(duì)首創(chuàng)證券營(yíng)業(yè)部負(fù)責(zé)人的處罰。

據(jù)披露，金某某作為首創(chuàng)證券杭州文二路證券營(yíng)業(yè)部負(fù)責(zé)人，未能恪守誠(chéng)信、勤勉盡責(zé)。違規(guī)為其他證券公司客戶與他人之間的融資以及出借證券賬戶，提供中介或其他便利。

不僅如此，金某某在浙江證監(jiān)局核查上述事項(xiàng)過(guò)程中，向浙江證監(jiān)局提供虛假信息、隱瞞相關(guān)重大事項(xiàng)。

這些事實(shí)有相關(guān)客戶賬戶資料，電話錄音，情況說(shuō)明，談話筆錄等證據(jù)予以證明。浙江證監(jiān)局要求首創(chuàng)證券免去金某某營(yíng)業(yè)部負(fù)責(zé)人職務(wù)。 

02

兩人被嚴(yán)懲，導(dǎo)火索均是違規(guī)配資——這事兒性質(zhì)很?chē)?yán)重嗎？

首先來(lái)說(shuō)，配資有多重類型，包括股票配資、期貨配資等。這里主要探討股票配資。

這波反彈以來(lái)，一些股民不再淡定。借錢(qián)炒股、杠桿炒股再度出現(xiàn)。

股票配資，也是借錢(qián)炒股的一類。

通俗地說(shuō)，客戶（融資客）申請(qǐng)配資時(shí)，配資公司在客戶原有資金的基礎(chǔ)上，按照一定比例提供資金給客戶使用。

自然，這里涉及收費(fèi)，以及賬戶等多方面問(wèn)題，環(huán)節(jié)眾多。

其中，股票賬戶是重要元素。配資公司為防范資金風(fēng)險(xiǎn)，許多情況下，會(huì)向客戶提供賬戶。

?在此鏈條中，賬戶是稀缺資源。賬戶的收集渠道，有時(shí)也涉及券商的營(yíng)業(yè)部。

“四大證券報(bào)”之首《中國(guó)證券報(bào)》此前報(bào)道，該報(bào)曾圍繞配資編織起來(lái)的利益鏈，進(jìn)行過(guò)深入采訪和調(diào)查。其發(fā)現(xiàn)，部分券商營(yíng)業(yè)部人員，正是配資利益鏈條的重要一環(huán)。

譬如，該報(bào)報(bào)道，曾將自己的股票賬戶出借給配資公司的李強(qiáng)（化名）稱，正是券商營(yíng)業(yè)部的客戶經(jīng)理，為其與配資公司牽線。

雖然配資不是新鮮事物，多年前早已出現(xiàn)。但是，其帶有杠桿屬性，助漲助跌。

特別是在股票下跌之際，不乏出現(xiàn)強(qiáng)制平倉(cāng)的情形。此時(shí)，其對(duì)市場(chǎng)的殺傷力是巨大的。

這樣的情景，令人印象深刻。而監(jiān)管部門(mén)對(duì)違規(guī)配資，亦是多次規(guī)范。

如今，一度隱匿的配資再次出現(xiàn)，還與監(jiān)管層有關(guān)賬戶實(shí)名制的監(jiān)管要求相悖。

這樣的苗頭不能有。

03

話說(shuō)回來(lái)，券商本應(yīng)對(duì)監(jiān)管部門(mén)的要求領(lǐng)會(huì)最深，旗下負(fù)責(zé)人怎能參與其中？

西部證券相關(guān)人士表示，涉事員工入職2年左右，此為員工個(gè)人行為。其表示，西部證券將積極落實(shí)監(jiān)管要求，追責(zé)問(wèn)責(zé)。

包頭營(yíng)業(yè)部，屬于新設(shè)立不久的營(yíng)業(yè)部。

2015年12月18日，西部證券披露，其收到陜西證監(jiān)局的批復(fù)，核準(zhǔn)其設(shè)立內(nèi)蒙古包頭證券營(yíng)業(yè)部。

該公司稱，將根據(jù)陜西證監(jiān)局要求，依法依規(guī)為新設(shè)分支機(jī)構(gòu)配備人員。自批復(fù)之日起6個(gè)月內(nèi)，完成分支機(jī)構(gòu)設(shè)立，并辦理有關(guān)證照。

營(yíng)業(yè)部是股民與證券公司之間，極為重要的連接紐帶。各證券公司對(duì)營(yíng)業(yè)部的布局，也頗為重視。

西部證券旗下?tīng)I(yíng)業(yè)部數(shù)量，近年來(lái)也不斷增加。2015年，其營(yíng)業(yè)部數(shù)量為82家，一年后增加至86家。

▲ 圖片來(lái)源：視覺(jué)中國(guó)

2017年是西部證券營(yíng)業(yè)部增加較快的一年。當(dāng)年新設(shè)21家，旗下?tīng)I(yíng)業(yè)部總量合計(jì)107家。截至去年上半年，仍然是這一數(shù)量。

從分布范圍來(lái)看，其營(yíng)業(yè)部已布局至全國(guó)20余省、市、自治區(qū)。其中，位于大本營(yíng)陜西的營(yíng)業(yè)部數(shù)量最多。截至2018年上半年，位于陜西本省的營(yíng)業(yè)部是60家，占比56%。

除了西部證券本部及子公司、分公司，107家營(yíng)業(yè)部為西部證券貢獻(xiàn)了可觀業(yè)績(jī)。

數(shù)據(jù)顯示，2017年，這些營(yíng)業(yè)部累計(jì)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入約8.21億元，2018年上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入3.38億元。要知道，剛剛過(guò)去的這兩年還是熊市。

今年以來(lái)的行情，被許多人看作“牛市跡象初顯”。然而，市場(chǎng)愈活躍，各類幺蛾子也愈容易冒出。

當(dāng)此之時(shí)，券商更需嚴(yán)格管理，規(guī)范開(kāi)展各類業(yè)務(wù)，防止類似現(xiàn)象再度出現(xiàn)。

尤其是，營(yíng)業(yè)部數(shù)量增多逐步拓展、所在地區(qū)不斷擴(kuò)大之際，更加考驗(yàn)著券商的管理能力。