圖片來源：攝圖網(wǎng) 近幾年，重資本業(yè)務(wù)成為券商實力較量的戰(zhàn)場，龍頭券商也不斷獲得創(chuàng)新業(yè)務(wù)資格，而業(yè)務(wù)的發(fā)展都離不開資本金的支持。 國泰君安近日發(fā)布新H股配售公告，擬在港股市場配售1.94億股新H股，配售代理按基準(zhǔn)以每股16.34港元價格進(jìn)行配售，配售股份占公司當(dāng)前H股的16.2%，也即占公司總股本的2.23%。 該次配售所得款項凈額約為31.22億港元，國泰君安擬將配售所得款項凈額用于補(bǔ)充公司資本金，增加運(yùn)營資金，支持公司業(yè)務(wù)發(fā)展。 證券時報·券商中國記者了解到，港股中的“一般性授權(quán)配售”，即不需通過股東大會審議的小額快速融資。從流程上說，只需拿到證監(jiān)會國際部和主管集團(tuán)單位的批準(zhǔn)即可，但配售規(guī)模不能超過已發(fā)行H股股份總數(shù)的20%。 相較A股融資而言，這在流程上縮短了許多。A股融資需要證監(jiān)會機(jī)構(gòu)部、發(fā)行部等審核，從啟動到發(fā)行一般需要一年至一年半。 H股配售七大看點 國泰君安表示，根據(jù)配售協(xié)議，配售代理將按盡力基準(zhǔn)尋求專業(yè)投資者、機(jī)構(gòu)投資者或其他投資者并促使彼等認(rèn)購1.94億股新H股。 配售對象上，配售代理將向不少于6名承配人(包括專業(yè)投資者、機(jī)構(gòu)投資者或其他投資者)配售股份。公告稱，配售代理盡合理之努力基于其可獲取的信息、本公司提供的信息及/或承配人作出的確認(rèn)，確保由配售代理尋求的每一位承配人并非本公司的關(guān)聯(lián)人士。 新增發(fā)的H股將對國泰君安的股本有一定攤薄影響。 具體而言，配售股份占國泰君安H股股本的16.2%，也即占國泰君安總股本的2.23%。不過，在新股發(fā)行完成后，該次配售股份將占國泰君安H股的13.94%，也即占國泰君安總股本的2.18%。 該次配售價為每股配售股份16.34港元，以此計算，相當(dāng)于該公司最近一期凈資產(chǎn)的1.01倍。 國泰君安稱，配售價是公司與配售代理考慮H股最近市價及目前市場情況后公平協(xié)商厘定。 國泰君安稱，已向配售代理承諾：由配售協(xié)議日期至交割日后計第90日期間，國泰君安或任何國泰君安的代表，除配售股份外，不會出售、轉(zhuǎn)讓、處置、配發(fā)或發(fā)行，或要約出售、轉(zhuǎn)讓、處置、配發(fā)或發(fā)行，或授出任何購股權(quán)、權(quán)利或認(rèn)股權(quán)證以有條件或無條件或直接或間接或以其他方式認(rèn)購任何H股股份或任何H股股份權(quán)益或任何可轉(zhuǎn)換或可行使或可兌換為任何H股股份或H股股份權(quán)益或與之類似的證券。 公告稱，董事認(rèn)為配售為國泰君安補(bǔ)充資本金，增加營運(yùn)資金，支持公司業(yè)務(wù)發(fā)展。董事認(rèn)為，配售協(xié)議條款(包括但不限于配售價)屬公平合理，符合本公司及股東的整體利益。 國泰君安表示，配售所得款項凈額(扣減所有相關(guān)成本及費(fèi)用，包括傭金及律師費(fèi)用)最多約為31.22億港元，擬用于補(bǔ)充公司資本金，增加營運(yùn)資金，支持公司業(yè)務(wù)發(fā)展。 配售完成后，每股H股所籌集之凈額(扣減所有相關(guān)成本及費(fèi)用，包括傭金及律師費(fèi)用)約為16.09港元。 國泰君安首季凈利排名第二 受行情回暖影響，券商業(yè)績紛紛迎來開門紅。 日前，國泰君安發(fā)布的3月月報顯示，2019年3月，國泰君安營業(yè)收入26.8億元，環(huán)比增加48%，較去年扣非同比增加34%；凈利潤15.7億元，環(huán)比增加62%，較去年扣非同比增加128%。國泰君安一季度實現(xiàn)營收49.10億元，與去年同期持平，較去年扣非后增長20%。 若按照母公司口徑，將月報簡單相加，國泰君安一季度營收49.10億元，凈利潤27.03億元，排名均為第二，僅次于中信證券。 研究機(jī)構(gòu)認(rèn)為，證券行業(yè)正迎來多重利好。從行業(yè)發(fā)展維度看，監(jiān)管對行業(yè)的政策支持力度持續(xù)加大；科創(chuàng)板帶來投行、經(jīng)紀(jì)、大投資業(yè)務(wù)的增量收入；券商交易模式的新變化對券商帶來利好；證監(jiān)會放行券商交易系統(tǒng)外部接入；基本面有望迎來拐點等，證券板塊進(jìn)入正向循環(huán)周期。券商板塊貝塔屬性顯著，重視板塊高彈性。