每經(jīng)記者 胡楊    每經(jīng)實習編輯 劉野    

圖片來源：攝圖網(wǎng)

《每日經(jīng)濟新聞》記者獲悉，4月11日，農(nóng)業(yè)銀行在中國銀行間債券市場再次成功發(fā)行600億元二級資本債（以下簡稱“本期債券”）。

農(nóng)業(yè)銀行方面表示，本期債券發(fā)行完成后，本輪獲批的二級資本債已全部發(fā)行完畢，合計規(guī)模1200億元，為國內(nèi)發(fā)行的最大規(guī)模二級資本債。

與3月19日發(fā)行的600億元二級資本債相比，本期債券的發(fā)行結(jié)構(gòu)有所調(diào)整。其中，5+5年期（第5年末附有發(fā)行人贖回權(quán)）發(fā)行規(guī)模400億元，較上期下調(diào)100億元；10+5年期（第10年末附有發(fā)行人贖回權(quán)）發(fā)行規(guī)模200億元，較上期上調(diào)100億元。

關(guān)于增加10+5年期債券發(fā)行的原因，據(jù)農(nóng)業(yè)銀行方面介紹，除進一步滿足保險公司對長期限資產(chǎn)的配置需求外，也有助于豐富商業(yè)銀行資本類債券的持有主體，提高風險分散程度，維護金融穩(wěn)定。同時通過增加長期限債券供給，還有利于進一步完善債券市場收益率曲線，助力利率市場化改革。

公開信息顯示，在發(fā)行利率上，本期債券參考市場基準利率進行定價。其中，5+5年期發(fā)行利率4.3%，10+5年期發(fā)行利率4.63%，均較上期有所上行，與市場利率變化趨勢一致。

據(jù)了解，所募集資金在扣除發(fā)行費用后將全部用于補充農(nóng)業(yè)銀行二級資本。最新數(shù)據(jù)顯示，截至2018年末，農(nóng)業(yè)銀行的核心一級資本充足率、一級資本充足率、資本充足率分別為11.55%、12.13%、15.12%，較上年同期分別增加了0.92、0.87、1.38個百分點。

農(nóng)業(yè)銀行方面也指出，1200億二級資本債補充完成后，將對農(nóng)業(yè)銀行“全球系統(tǒng)重要性銀行”監(jiān)管達標等形成有力的支撐。

此前，按照銀保監(jiān)會對資本新規(guī)過渡期的安排，到2018年末，系統(tǒng)性重要銀行核心一級資本充足率、一級資本充足率和資本充足率分別不得低于8.5%、9.5%和11.5%，農(nóng)業(yè)銀行明顯滿足要求。

不過，為了在信貸層面能夠更好地支持實體經(jīng)濟，商業(yè)銀行將面臨著較大的資本補充需求。與此同時，有分析指出，設立理財子公司也會導致商業(yè)銀行資本的大量消耗。

因此，在這種背景下，不少商業(yè)銀行都表現(xiàn)出較強的“補血”動力。東方財富Choice數(shù)據(jù)顯示，今年以來，已有13家商業(yè)銀行發(fā)行過二級資本債券，總規(guī)模至少達到了1670億元，而去年同期，發(fā)行規(guī)模則只有324.50億元。

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