圖片來(lái)源：攝圖網(wǎng)

2019年4月9日，聯(lián)訊證券發(fā)布公告稱，公司成都人民南路證券營(yíng)業(yè)部收到四川證監(jiān)局行政監(jiān)管措施決定書，直指聯(lián)訊證券存在內(nèi)部控制不完善問(wèn)題，認(rèn)為該營(yíng)業(yè)部用章長(zhǎng)期缺乏登記管理，且營(yíng)業(yè)部前營(yíng)銷總監(jiān)錢某虛構(gòu)《員工持股轉(zhuǎn)讓合同》，部分合同偷蓋營(yíng)業(yè)部柜臺(tái)業(yè)務(wù)專用章，涉嫌金融詐騙。

用章混亂遭監(jiān)管發(fā)函

根據(jù)公告，聯(lián)訊證券于4月8日收到監(jiān)管措施決定書。決定書認(rèn)為，聯(lián)訊證券主要存在兩項(xiàng)涉嫌違規(guī)事實(shí)：營(yíng)業(yè)部柜臺(tái)用章長(zhǎng)期缺乏登記管理，無(wú)法對(duì)用章情況追根溯源；以及營(yíng)業(yè)部前營(yíng)銷總監(jiān)錢某虛構(gòu)《員工持股轉(zhuǎn)讓合同》，部分合同偷蓋營(yíng)業(yè)部柜臺(tái)業(yè)務(wù)專用章，涉嫌金融詐騙，該事項(xiàng)未及時(shí)向四川證監(jiān)局報(bào)告。

四川證監(jiān)局表示，按照《關(guān)于加強(qiáng)證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)管理的規(guī)定》（證監(jiān)會(huì)公告〔2010〕11號(hào)）第八條和《證券公司分支機(jī)構(gòu)監(jiān)管規(guī)定》（證監(jiān)會(huì)公告〔2013〕17號(hào)）第二十條規(guī)定，對(duì)營(yíng)業(yè)部出具責(zé)令改正的行政監(jiān)管措施。聯(lián)訊證券應(yīng)在收到該決定書之日起30個(gè)工作日內(nèi)向四川證監(jiān)局提交書面報(bào)告。

聯(lián)訊證券對(duì)此指出，目前公司經(jīng)營(yíng)一切正常，本次行政監(jiān)管措施不會(huì)對(duì)公司的正常經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生影響，也不會(huì)對(duì)公司財(cái)務(wù)狀況產(chǎn)生影響。但存在因不符合創(chuàng)新層標(biāo)準(zhǔn)而被調(diào)整至基礎(chǔ)層的風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)2018年5月25日全國(guó)股轉(zhuǎn)公司公布的2018年創(chuàng)新層掛牌公司名單，聯(lián)訊證券成功入選滿足創(chuàng)新層標(biāo)準(zhǔn)的940家掛牌公司，也是目前僅存的三家新三板掛牌券商中，唯一的創(chuàng)新層公司。

“公司將嚴(yán)格按照監(jiān)管部門的相關(guān)要求，及時(shí)就上述問(wèn)題采取切實(shí)可行的整改措施，并按規(guī)定時(shí)間提交書面報(bào)告。公司將以此為契機(jī)進(jìn)一步完善相關(guān)工作制度、流程，提升內(nèi)部控制水平。”聯(lián)訊證券表示。

內(nèi)控混亂頻遭監(jiān)管關(guān)注

事實(shí)上，這并不是聯(lián)訊證券第一次因?yàn)?ldquo;內(nèi)部控制不完善”而收到監(jiān)管發(fā)函。根據(jù)證監(jiān)會(huì)2018年7月發(fā)布的券商分類結(jié)果，聯(lián)訊證券2018年被分為CCC級(jí)。

2018年11月12日，聯(lián)訊證券收到廣東證監(jiān)局出具的監(jiān)管措施決定書，認(rèn)為公司存在部分債券交易業(yè)務(wù)未及時(shí)入表；公司成都人民南路營(yíng)業(yè)部原營(yíng)銷人員錢某涉嫌以轉(zhuǎn)讓員工持股計(jì)劃為名進(jìn)行詐騙；公司浙江嘉興竹園路營(yíng)業(yè)部原負(fù)責(zé)人何某異地履職三項(xiàng)涉嫌違規(guī)事實(shí)。

值得注意的是，該決定書中提到的“成都人民南路營(yíng)業(yè)部原營(yíng)銷人員錢某涉嫌以轉(zhuǎn)讓員工持股計(jì)劃為名進(jìn)行詐騙”與2019年4月8日的決定書中提到的“成都人民南路證券營(yíng)業(yè)部前營(yíng)銷總監(jiān)錢某虛構(gòu)《員工持股轉(zhuǎn)讓合同》，部分合同偷蓋營(yíng)業(yè)部柜臺(tái)業(yè)務(wù)專用章，涉嫌金融詐騙”疑似同一人。

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而就在一個(gè)月后，聯(lián)訊證券于2018年12月26日又連收兩封來(lái)自浙江證監(jiān)局監(jiān)管措施決定書。決定書中提到，聯(lián)訊證券杭州分公司主要存在兩項(xiàng)涉嫌違規(guī)事實(shí)：

2017年9月至2018年8月期間，營(yíng)業(yè)部負(fù)責(zé)人何堅(jiān)高，長(zhǎng)期異地履職，對(duì)營(yíng)業(yè)部疏于管理，且未能制止不具備證券執(zhí)業(yè)資格亦不屬于公司員工的張某使用營(yíng)業(yè)部辦公室、與營(yíng)業(yè)部其他員工協(xié)同拓展業(yè)務(wù)等不當(dāng)行為。

2017年9月開(kāi)業(yè)至2018年4月期間，營(yíng)業(yè)部允許不具備證券執(zhí)業(yè)資格亦不屬于公司員工的張某長(zhǎng)期使用營(yíng)業(yè)部辦公室、與營(yíng)業(yè)部其他員工協(xié)同拓展業(yè)務(wù)、與營(yíng)業(yè)部相關(guān)工作人員溝通營(yíng)業(yè)部日常運(yùn)營(yíng)管理事項(xiàng)。

新任大股東剛剛?cè)胫?/h2>

2019年2月11日，聯(lián)訊證券公告稱，廣東證監(jiān)局已經(jīng)核準(zhǔn)廣州開(kāi)發(fā)區(qū)金融控股集團(tuán)有限公司（簡(jiǎn)稱“廣州開(kāi)發(fā)區(qū)金控”）大股東的股東資格，自此聯(lián)訊證券成功易主。按照此前達(dá)成的協(xié)議，廣州開(kāi)發(fā)區(qū)金控斥資41.19億元，買入13.26億股聯(lián)訊證券股權(quán)，最終持有聯(lián)訊證券47.24%的股份，成為其第一大股東、控股股東，成功獲取了券商牌照。

公開(kāi)信息顯示，廣州開(kāi)發(fā)區(qū)金控成立于1998年，是由廣州市開(kāi)發(fā)區(qū)管委會(huì)獨(dú)資控股的國(guó)有企業(yè)。公司以科技金融服務(wù)、科技戰(zhàn)略投資、科技價(jià)值園區(qū)為主業(yè)，在金融及類金融業(yè)務(wù)板塊方面，擁有投資基金（種子、VC、PE和并購(gòu)等基金）、融資擔(dān)保、小額貸款、融資租賃以及股權(quán)交易、知識(shí)產(chǎn)權(quán)交易、金融資產(chǎn)交易等多層次現(xiàn)代金融服務(wù)體系。其官網(wǎng)信息顯示，“通過(guò)收購(gòu)并購(gòu)、新設(shè)或增資等多種方式，收購(gòu)銀行、證券、保險(xiǎn)等金融資產(chǎn)，實(shí)現(xiàn)價(jià)值投資，打造全牌照布局的金融控股發(fā)展格局。”

對(duì)比幾乎同一時(shí)期發(fā)生的九州證券、世紀(jì)證券的牌照轉(zhuǎn)讓案例，聯(lián)訊證券此次股權(quán)轉(zhuǎn)讓進(jìn)展更加順利，溢價(jià)也相對(duì)較高。據(jù)了解，2018年，聯(lián)訊證券股價(jià)在1.2元/股至2.08元/股區(qū)間，而廣東開(kāi)發(fā)區(qū)金控給出的每股3.1元的收購(gòu)均價(jià)，相比聯(lián)訊證券每股1.54元的凈資產(chǎn)價(jià)格，收購(gòu)價(jià)格高達(dá)2倍左右PB。

《南方周末》日前在報(bào)道中表示，開(kāi)發(fā)區(qū)金控入主聯(lián)訊證券后，聯(lián)訊證券作為本地的一家國(guó)資背景券商，將更好地服務(wù)大灣區(qū)產(chǎn)業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略，優(yōu)化科技金融產(chǎn)業(yè)鏈條，提升區(qū)域發(fā)展融資能力。報(bào)道還指出：

“開(kāi)發(fā)區(qū)金控稱，在未來(lái)，他們將從五個(gè)方面把聯(lián)訊證券打造成灣區(qū)一流券商：加強(qiáng)團(tuán)隊(duì)建設(shè)、鏈接內(nèi)部?jī)?yōu)質(zhì)資源、加大對(duì)外合作、發(fā)展金融科技、加大產(chǎn)業(yè)研究與布局。

值得注意的是，這五方面的動(dòng)作綜合吸收了兩家公司各自的優(yōu)勢(shì)，比如在鏈接內(nèi)部?jī)?yōu)質(zhì)資源上，開(kāi)發(fā)區(qū)金控將會(huì)把證券業(yè)務(wù)與該公司現(xiàn)有的科技資本投資運(yùn)營(yíng)、園區(qū)建設(shè)運(yùn)營(yíng)、類金融業(yè)務(wù)等融合，打造一條以“實(shí)業(yè)-投資-投行”為主線的具備全面金融服務(wù)功能的鏈條。

在發(fā)展金融科技上，聯(lián)訊證券的證券業(yè)務(wù)也會(huì)以客戶為中心，引入大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈、云計(jì)算、人工智能等新興前沿技術(shù)，推動(dòng)開(kāi)發(fā)區(qū)金控向科技驅(qū)動(dòng)型金融集團(tuán)轉(zhuǎn)型。”

業(yè)績(jī)承壓大股東精準(zhǔn)出手

2019年2月28日晚間，聯(lián)訊證券發(fā)布了2018年業(yè)績(jī)快報(bào)。2018年公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入5.02億元，同比下降20.06%；利潤(rùn)總額-1.88億元，同比下降870.34%；歸屬于掛牌公司股東的凈利潤(rùn)為-1.42億元，同比下降759.25%。報(bào)告期末，公司總資產(chǎn)141.32億元，較年初下降12.77%；歸屬于掛牌公司股東的凈資產(chǎn)47.60億元，較年初下降3.50%。

聯(lián)訊證券指出，2018年公司歸屬于掛牌公司股東的凈利潤(rùn)同比下降的主要原因是，受股票市場(chǎng)下跌及成交低迷影響，公司經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)凈收入、證券投資收益同比下降；公司新三板做市股票市值下跌及股票質(zhì)押式回購(gòu)業(yè)務(wù)客戶擔(dān)保物不足，計(jì)提減值準(zhǔn)備同比增加。

據(jù)聯(lián)訊證券內(nèi)部人士透露，除研究所、網(wǎng)金、投行等部門在北京、上海等一線城市外，公司不少中后臺(tái)部門是在總部惠州。而作為本土券商，聯(lián)訊證券雖然近年來(lái)業(yè)績(jī)表現(xiàn)不佳，但在惠州本地的業(yè)務(wù)開(kāi)展一直不錯(cuò)。根據(jù)2017年年報(bào)，聯(lián)訊證券共擁有81家分支機(jī)構(gòu)（19家分公司和62家營(yíng)業(yè)部），遍布華北、華中、華東、華南、西北等地區(qū)，形成多區(qū)域、多層次的網(wǎng)點(diǎn)分布結(jié)構(gòu)。在62？家證券營(yíng)業(yè)部中，廣東省內(nèi)共有25家，其中有9家在惠州本地。

廣州開(kāi)發(fā)區(qū)金控日前也通過(guò)媒體表示，公司選擇在證券市場(chǎng)低迷、證券公司收入下降、股東轉(zhuǎn)讓意愿較強(qiáng)的良好時(shí)機(jī)精準(zhǔn)出手（收購(gòu)聯(lián)訊證券），有利于確保國(guó)有資產(chǎn)保值增值。

（券商中國(guó) 王蕊）