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每經(jīng)記者 陳晨 每經(jīng)編輯 謝欣

4月15日，陜西證監(jiān)局披露了對開源證券采取責(zé)令改正措施的決定，共涉及7條違規(guī)行為，其中一條為對投向非標(biāo)資產(chǎn)的資產(chǎn)管理計(jì)劃未建立專門質(zhì)量控制制度，盡職調(diào)查不充分，未建立動(dòng)態(tài)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測機(jī)制。

陜西證監(jiān)局特此要求開源證券在完成整改并經(jīng)證監(jiān)局核查驗(yàn)收前，不得開展投向商業(yè)銀行存款收益權(quán)、信貸資產(chǎn)收益權(quán)等非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)資產(chǎn)的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，開源證券作為管理人發(fā)行的開源城市發(fā)展5號資產(chǎn)管理計(jì)劃在去年8月發(fā)生違約，今年初還有投資者維權(quán)抗議的事件發(fā)生。

涉及7條違規(guī)行為

4月15日，陜西證監(jiān)局發(fā)布對開源證券采取責(zé)令改正措施的決定，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者發(fā)現(xiàn)，開源證券共涉及了7條違規(guī)行為。

一、未能遵守審慎經(jīng)營規(guī)則，制定科學(xué)合理的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)投資決策和風(fēng)險(xiǎn)管理制度，有效防范和控制風(fēng)險(xiǎn)，業(yè)務(wù)開展與資本實(shí)力、管理能力及風(fēng)險(xiǎn)控制水平不相適應(yīng)，違反了《證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)私募資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法》（證監(jiān)會令第151號）第三條有關(guān)規(guī)定。

二、未能充分履行合規(guī)審查義務(wù)及主動(dòng)管理職責(zé)，部分資管計(jì)劃存在委托第三方公司對資管計(jì)劃項(xiàng)下資產(chǎn)收益權(quán)進(jìn)行管理和處分，資產(chǎn)收益權(quán)終止日與資管計(jì)劃期限不匹配的情形，違反了《證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)私募資產(chǎn)管理計(jì)劃運(yùn)作管理規(guī)定》（證監(jiān)會公告[2018]31號）第二十三條、《證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)私募資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法》（證監(jiān)會令第151號）第四十六條等有關(guān)規(guī)定。

三、未按規(guī)定有序壓縮應(yīng)當(dāng)整改的資管計(jì)劃規(guī)模，違反了《證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)私募資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法》（證監(jiān)會令第151號）第八十二條、《證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)私募資產(chǎn)管理計(jì)劃運(yùn)作管理規(guī)定》（證監(jiān)會公告[2018]31號）第十六條和第四十四條等有關(guān)規(guī)定。

四、未建立對投向非標(biāo)資產(chǎn)的資產(chǎn)管理計(jì)劃的專門質(zhì)量控制制度，盡職調(diào)查不充分，未建立動(dòng)態(tài)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測機(jī)制，違反了《證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)私募資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法》（證監(jiān)會令第151號）第六十一條和第六十二條、《證券公司集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)實(shí)施細(xì)則》（證監(jiān)會公告[2013]28號）第四條、《證券公司定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)實(shí)施細(xì)則》(證監(jiān)會公告[2012]30號）第五條等有關(guān)規(guī)定。

五、個(gè)別定向資管計(jì)劃、集合資管計(jì)劃未及時(shí)履行風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)報(bào)告及信息披露義務(wù)，違反了《證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法》（證監(jiān)會令第93號）第三十條和第四十條規(guī)定。

六、債券交易業(yè)務(wù)合規(guī)風(fēng)控管理制度及信息系統(tǒng)建設(shè)較為滯后，風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測與交易行為管理機(jī)制不健全，自營、資管、投顧業(yè)務(wù)隔離不到位，違反了《關(guān)于規(guī)范債券市場參與者債券交易業(yè)務(wù)的通知》（銀發(fā)[2017]302號）第二條規(guī)定。

七、資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)、新三板推薦掛牌業(yè)務(wù)的質(zhì)量控制部門未能與業(yè)務(wù)部門相分離，違反了《證券公司投資銀行類業(yè)務(wù)內(nèi)部控制指引》第十一條（證監(jiān)會公告[2018]6號）規(guī)定；部分公司債券、資產(chǎn)支持專項(xiàng)計(jì)劃盡職調(diào)查不充分，信息披露不準(zhǔn)確，未勤勉盡責(zé)履行存續(xù)期管理工作，違反了《公司債券發(fā)行與交易管理辦法》（證監(jiān)會令第113號）第四條、第七條、第四十九條，《證券公司及基金管理公司子公司資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)管理規(guī)定》（證監(jiān)會公告[2014]49號）第十三條、第四十二條等規(guī)定。 

陜西證監(jiān)局認(rèn)為，上述問題反映出開源證券內(nèi)部控制不完善、合規(guī)及風(fēng)控體系存在缺陷，違反了《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》（國務(wù)院令第522號）第二十七條規(guī)定。按照《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》（國務(wù)院令第522號）第七十條的規(guī)定，責(zé)令開源證券立即進(jìn)行改正。

“你公司應(yīng)當(dāng)逐項(xiàng)對照整改，按照內(nèi)部制度追究責(zé)任，采取有效措施完善內(nèi)部管理，提升合規(guī)風(fēng)控水平，自收到本監(jiān)管措施決定之日起3個(gè)月內(nèi)完成整改并提交書面報(bào)告。在完成整改并經(jīng)我局核查驗(yàn)收前，不得開展投向商業(yè)銀行存款收益權(quán)、信貸資產(chǎn)收益權(quán)等非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)資產(chǎn)的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。”陜西證監(jiān)局進(jìn)一步強(qiáng)調(diào)稱。

曾在非標(biāo)業(yè)務(wù)上“踩雷”

實(shí)際上，開源證券曾在非標(biāo)業(yè)務(wù)上“踩雷”。《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者了解到，開源證券全資子公司深圳開源投資作為管理人的“開源城市發(fā)展5號資產(chǎn)管理計(jì)劃”曾在2018年發(fā)生違約。

“開源城市發(fā)展5號資產(chǎn)管理計(jì)劃”成立于2016年，實(shí)際融資1.659億元，期限2年。預(yù)期年化收益率為100萬~300萬份額為9.5%；300萬份額以上為9.8%。資金投資于西藏信托發(fā)行設(shè)立的西藏信托·開源城市發(fā)展5號單一資金信托計(jì)劃，向房地產(chǎn)企業(yè)京商融合發(fā)放信托貸款，信托資金用于京商商貿(mào)城K區(qū)建設(shè)項(xiàng)目。

在增信措施上，由京商融合實(shí)際控制人袁啟宏為融資的還本付息提供連帶責(zé)任擔(dān)保。同時(shí)，國購?fù)顿Y為融資的還本付息提供不可撤銷的連帶責(zé)任擔(dān)保；另外，更為重要的是，京商融合以擁有的83069.38平方米商業(yè)房屋所有權(quán)提供抵押擔(dān)保，評估值約5億元。

但是，即使在多種保證下，該資管計(jì)劃仍然未能正常兌付。第一期應(yīng)于2018年8月3日償還的5000萬元本金中3000萬元未能如期償還，其余部分亦未償還。不過，根據(jù)了解，今年1月時(shí)，開源證券負(fù)責(zé)人表示，目前對方已還4000萬元左右，抵債財(cái)產(chǎn)正在等待法院執(zhí)行，接下來，可能會進(jìn)行司法拍賣。