第三起！銀河證券晚間公布了年內(nèi)第三起兩融涉訴公告。

17日晚間，銀河證券公告稱，因投資者兩融業(yè)務(wù)違約，銀河證券向法院提起訴訟，并獲法院受理。兩融投資者孫某勇在銀河證券開展兩融交易時(shí)違約，且未按時(shí)補(bǔ)足擔(dān)保物，銀河證券將其以及擔(dān)保人告上法庭，索賠融資本金、利息、罰息等近6500萬。

其實(shí)，這已是今年以來銀河證券公告的第三起兩融涉訴公告。2月份，投資者徐某某和葛某某均因兩融違約被起訴，涉訴金額超1億。這兩起案件已在年報(bào)里提及，且銀河證券去年已計(jì)提融資融券資產(chǎn)減值準(zhǔn)備為1.08億元。

據(jù)年報(bào)數(shù)據(jù)，截至2018年年末，銀河證券兩融余額402.43億元，市場占有5.33%。融資融券利息收入為40.02億元，同比下滑4.64%。銀河證券表示，一方面，公司開展全流程風(fēng)險(xiǎn)管理，及時(shí)排查存量客戶風(fēng)險(xiǎn)，加強(qiáng)大額授信管理，夯實(shí)基礎(chǔ)風(fēng)控能力。另一方面，公司進(jìn)一步豐富券源供給，服務(wù)專業(yè)融券客戶。

值得注意的是，除了券商頻頻踩雷股權(quán)質(zhì)押業(yè)務(wù)外，兩融業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也在暴露，據(jù)券商中國記者不完全統(tǒng)計(jì)，至少已有銀河證券、光大證券、方正證券、國元證券等4家券商踩雷兩融業(yè)務(wù)，已在2018年年報(bào)中進(jìn)行了相關(guān)計(jì)提。此外，中信證券也在2018年年報(bào)中公布了6起兩融糾紛訴訟。

兩融客違約被平倉，倒欠券商6456萬

17日晚間，中國銀河發(fā)布涉訴公告，孫某勇在銀河證券開展兩融交易，但其信用賬戶維持擔(dān)保比例低于150%，且未在約定期限內(nèi)足額追加擔(dān)保物，銀河證券根據(jù)與其簽訂的兩融協(xié)議，對(duì)孫某勇的信用賬戶執(zhí)行了強(qiáng)制平倉措施。

不過平倉后依然有未予償還的融資負(fù)債，銀河證券于是向法院提起訴訟，請(qǐng)求判令孫某勇償還融資本金、支付融資利息、罰息等，暫計(jì)算至今年3月26日，合計(jì)人民幣6456.76萬元。

值得一提的是，根據(jù)上海盟聚投資管理中心（有限合伙）（簡稱“被告二”）、上海盟商投資管理中心（有限合伙）（簡稱“被告三”）簽署的《融資融券交易擔(dān)保函》，其自愿為孫某勇在《融資融券合同》項(xiàng)下所有債務(wù)向公司提供無限連帶責(zé)任保證擔(dān)保。故銀河證券要求上述被告二、被告三承擔(dān)連帶賠償責(zé)任，同時(shí)要求三名被告承擔(dān)案件訴訟費(fèi)、財(cái)產(chǎn)保全費(fèi)、財(cái)產(chǎn)保全保險(xiǎn)費(fèi)等全部費(fèi)用損失。

對(duì)本次訴訟對(duì)公司帶來的影響，銀河證券在公告中表示，公司各項(xiàng)業(yè)務(wù)經(jīng)營情況正常。上述事項(xiàng)對(duì)公司業(yè)務(wù)經(jīng)營、財(cái)務(wù)狀況及償債能力無重大影響。公司將根據(jù)訴訟的進(jìn)展情況，及時(shí)披露相關(guān)信息。

據(jù)銀河證券披露的信息，本次訴訟已被北京市第二中級(jí)人民法院受理。

銀河證券年內(nèi)已有三起兩融涉訴案件

這已是今年來銀河證券公告的第三起兩融涉訴案件，此前兩單涉訴，都因投資者違反兩融協(xié)議規(guī)定，卻又未及時(shí)補(bǔ)足擔(dān)保物，而被平倉。

2月20日，銀河證券公告稱，因投資者徐某某的兩融賬戶擔(dān)保比例不足130%且未及時(shí)追加擔(dān)保物，被強(qiáng)制平倉后倒欠券商錢。請(qǐng)求法院判令徐某某支付融資本金、利息、罰息等共計(jì)6545.88萬。

2月1日，銀河證券公告稱，投資者葛某某因兩融賬戶違約，欠公司剩余本息共計(jì)5121萬元。

這兩單涉訴事項(xiàng)均在中國銀河年報(bào)中提及，涉訴金額超過1億元。值得一提的是，按新金融工具準(zhǔn)則確認(rèn)，中國銀河2018年的融資融券資產(chǎn)減值準(zhǔn)備為1.08億元。

2月份涉訴公告披露時(shí)，銀河證券對(duì)券商中國記者表示，將依法采取有效措施積極向債務(wù)人追償，切實(shí)維護(hù)公司合法權(quán)益。

兩融業(yè)務(wù)成券商資產(chǎn)減值大項(xiàng)

去年來，兩融業(yè)務(wù)成為券商業(yè)績的一大風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，除銀河證券以外，多家券商都在業(yè)績預(yù)告中發(fā)布計(jì)提資產(chǎn)減值公告，多數(shù)與兩融業(yè)務(wù)或股票質(zhì)押回購業(yè)務(wù)相關(guān)。

方正證券2018年計(jì)提資產(chǎn)減值主要是受到兩融業(yè)務(wù)影響，全年計(jì)提金額4.7億，其中融出資金轉(zhuǎn)入就達(dá)到3.37億元，占比近72%，涉及的單項(xiàng)計(jì)提減值的融資股票為南京新百、上海萊士和樂視網(wǎng)等。

光大證券2018年的融出資金計(jì)提資產(chǎn)減值逾4000萬，涉及的單項(xiàng)計(jì)提減值的融資股票為上海萊士，計(jì)提減值準(zhǔn)備為2403.67萬元；另外，涉及孖展融資業(yè)務(wù)，計(jì)提減值準(zhǔn)備為1791.03萬元。

國元證券年報(bào)顯示，融資融券客戶陳某兩融違約，證券信用賬戶強(qiáng)制平倉后仍不足以清償公司債務(wù)，公司向法院提起訴訟，要求判令陳行、陳超男（陳行配偶）償還欠款1007.17萬元及利息、罰息、律師費(fèi)等。至今年3月份，法院二審維持原判，要求陳某向國元證券支付公司借款本金1007.17萬元及相應(yīng)利息、罰息。

此外，中信證券在年報(bào)中公布了6起兩融業(yè)務(wù)糾紛案件。公司分別與郝某、丁某、哈工大高新、車某云、陳某、魯某芳等6方當(dāng)事人涉及兩融糾紛，共涉及本金、利息等約5億元。其中哈工大高新一方的違約金額就達(dá)4.19億元，目前正在強(qiáng)制執(zhí)行過程中，其他案件涉案金額均在2000萬左右，中信證券均進(jìn)行了相應(yīng)減值準(zhǔn)備。

銀河全年兩融利息收入40億

2018年二級(jí)市場持續(xù)低迷，各家券商的融出資金規(guī)模都在收縮。據(jù)wind，銀河證券2018年融出資金為446.32億元，同比下滑25.69%。中信、國君、海通、華泰、廣發(fā)的融出資金較銀河證券更多，規(guī)模同比下滑幅度均為兩成左右。

據(jù)年報(bào)數(shù)據(jù)，截至2018年年末，銀河證券兩融余額402.43億元，市場占有5.33%。一方面，公司開展全流程風(fēng)險(xiǎn)管理，及時(shí)排查存量客戶風(fēng)險(xiǎn)，加強(qiáng)大額授信管理，夯實(shí)基礎(chǔ)風(fēng)控能力。另一方面，公司進(jìn)一步豐富券源供給，服務(wù)專業(yè)融券客戶。全年，融資融券利息收入為40.02億元，同比下滑4.64%。

2018年，中國銀河營業(yè)收入99.3億元，同比下降12.51%；歸屬于上市公司股東的凈利潤28.9億元，同比下降27.47%。整體表現(xiàn)優(yōu)于行業(yè)平均水平。

兩融業(yè)務(wù)溫度回升

受資本市場持續(xù)升溫影響，近期市場風(fēng)險(xiǎn)偏好出現(xiàn)明顯回升，3月下旬兩融余額規(guī)模已重回9000億元大關(guān)。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至4月16日，滬深兩市兩融余額已達(dá)9760.86億元，較年初的7563.73億元增長近三成。

據(jù)券商中國記者了解，各家券商又掀起了新一輪的“傭金戰(zhàn)”。目前各家券商公開給出的融資利率普遍在8.5%左右，如中信、招商、光大、華泰、平安等大中型券商的的融資利率均是8.35%。東方財(cái)富證券已經(jīng)將融資利率直接下調(diào)至6.99%。

平安證券兩融利率更是低至5.88%，聞名業(yè)內(nèi)。有券商人士對(duì)記者分析稱，平安體系內(nèi)由于是混業(yè)經(jīng)營模式，兩融利率一直較低。“據(jù)我了解，證券體系內(nèi)的客戶，不賺錢也會(huì)挖過來，后續(xù)可以給客戶賣保險(xiǎn)，把錢賺回來。”

東方財(cái)富證券某營業(yè)部經(jīng)理近期向記者表示：“官方融資年化利率6.99%，如果是1000萬元左右的資金，融資利率可以申請(qǐng)到6.5%。傭金則盡量調(diào)到萬1.5。如果賬戶有2000萬元左右的資金，可以申請(qǐng)調(diào)到萬1.2。”

券商中國 張婷婷 （封面及內(nèi)文圖來源于攝圖網(wǎng)）