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4月30日，為促進商業(yè)銀行準確評估信用風險，真實反映資產(chǎn)質(zhì)量，銀保監(jiān)會發(fā)布《商業(yè)銀行金融資產(chǎn)風險分類暫行辦法》（以下簡稱《暫行辦法》），并社會公開征求意見。

信用風險是我國銀行業(yè)面臨的最主要風險，完善的風險分類制度是有效防控信用風險的前提。在此之前，銀行對貸款進行五級分類主要是依據(jù)1998年央行發(fā)布的《貸款風險分類指導原則》和2007年原銀監(jiān)會發(fā)布的《貸款風險分類指引》（下稱“《指引》”），《暫行辦法》則是在此基礎上的“升級版”，將替代《指引》，促進商業(yè)銀行做實金融資產(chǎn)風險分類。

相較于《指引》，《暫行辦法》拓展了風險分類的資產(chǎn)范圍，提出了新的風險分類核心定義，強調(diào)以債務人為中心的分類理念，明確把逾期天數(shù)作為風險分類的客觀指標，細化重組資產(chǎn)的風險分類要求。以下是證券時報記者梳理的政策要點：

1、將風險分類對象由貸款擴展至承擔信用風險的全部金融資產(chǎn)，表外項目中承擔信用風險的，應比照表內(nèi)資產(chǎn)相關要求開展風險分類。商業(yè)銀行對投資的資產(chǎn)管理產(chǎn)品或資產(chǎn)證券化產(chǎn)品進行風險分類時，應穿透至底層資產(chǎn)，按照底層資產(chǎn)風險狀況進行風險分類。

2、金融資產(chǎn)逾期后應至少歸為關注類，逾期90天以上應至少歸為次級類。同一債務人在所有銀行的債務中逾期90天以上債務已經(jīng)超過5%的，各銀行均應將其債務歸為不良。

3、商業(yè)銀行對非零售資產(chǎn)金融資產(chǎn)進行分類時，應以評估債務人的履約能力為中心，債務人在本行債務有5%以上分類為不良的，本行其他債務均應分類為不良。

4、明確了重組資產(chǎn)定義，重點對“財務困難”和“合同調(diào)整”兩個概念作出詳細的規(guī)定。不再統(tǒng)一要求重組貸款必須分為不良，但應至少分為關注類。對于重組前已經(jīng)不良的，要求重組后觀察期內(nèi)不得上調(diào)為正?；蜿P注類。將重組觀察期由至少6個月延長為至少1年。

要點一：《暫行辦法》只是金融資產(chǎn)風險分類的最低要求

銀保監(jiān)會相關負責人稱，近年來，隨著我國經(jīng)濟持續(xù)發(fā)展，商業(yè)銀行金融資產(chǎn)的風險特征發(fā)生了較大變化，風險分類實踐面臨諸多新情況和新問題，暴露出現(xiàn)行風險分類監(jiān)管制度存在的一些不足，如覆蓋范圍不全面、分類標準不清晰、落實執(zhí)行不嚴格等。從國際上看，2017年4月，巴塞爾委員會發(fā)布《審慎處理資產(chǎn)指引——關于不良暴露和監(jiān)管容忍的定義》，明確了不良資產(chǎn)和重組資產(chǎn)的認定標準和分類要求，以增強全球銀行業(yè)資產(chǎn)風險分類標準的一致性和結果的可比性。借鑒國際規(guī)則并結合國內(nèi)監(jiān)管實踐，銀保監(jiān)會發(fā)布實施《暫行辦法》，取代現(xiàn)行《指引》。

根據(jù)《暫行辦法》，商業(yè)銀行對金融資產(chǎn)開展風險分類時，應嚴格遵循真實性、及時性、審慎性和獨立性原則。對于暫時難以掌握風險狀況的金融資產(chǎn)，商業(yè)銀行應從嚴把握分類標準，從低確定分類等級。

值得注意的是，《暫行辦法》只是銀行對金融資產(chǎn)開展分類時的最低要求。根據(jù)規(guī)定，商業(yè)銀行應根據(jù)實際情況完善分類制度，細化分類方法，但不得低于本辦法提出的標準和要求。銀保監(jiān)會方面也強調(diào)，商業(yè)銀行應在依法依規(guī)前提下，獨立判斷金融資產(chǎn)的風險程度，不受其他因素左右而影響分類結果，確保風險分類能夠真實、準確反映金融資產(chǎn)內(nèi)在風險。

證券時報記者就了解到，盡管去年銀保監(jiān)會就明確要求銀行要將逾期90天以上貸款納入不良，但去年底以來，一些地方監(jiān)管機構還鼓勵銀行將逾期60天以上貸款也納入不良，盡管將逾期60天以上貸款納入不良目前并非官方明確的底線要求，但今年以來，已有不少銀行在逐步落實。

“可以肯定的是，貸款分類總的趨勢是會越來越嚴。我們年初開始就將部分逾期60天以上對公貸款納入不良，后續(xù)計劃逐步實現(xiàn)所有60天以上對公貸款都納入不良，提前準備以防將來監(jiān)管明確要求后會增加銀行經(jīng)營指標的波動性。盡管不良率會一點點上升，但總比突然大幅上升要好。”中部地區(qū)一城商行高管對證券時報記者表示。

要點二：拓寬風險分類的金融資產(chǎn)范圍 中小銀行影響更大

從《暫行辦法》的文件名字就可以看出，此次要求風險分類的對象從“貸款”擴容到“金融資產(chǎn)。《暫行辦法》將風險分類對象由貸款擴展至承擔信用風險的全部金融資產(chǎn)，對非信貸資產(chǎn)提出了以信用減值為核心的分類要求，特別是對資管產(chǎn)品還提出穿透分類要求。

“隨著近年來銀行業(yè)務快速發(fā)展，商業(yè)銀行的資產(chǎn)結構發(fā)生了較大變化，貸款在金融資產(chǎn)中的占比總體下降，非信貸資產(chǎn)占比明顯上升。”銀保監(jiān)會相關負責人稱，現(xiàn)行《指引》主要針對貸款提出分類要求，對貸款以外的其他資產(chǎn)以及表外項目規(guī)定不細致。部分商業(yè)銀行對投資債券、同業(yè)資產(chǎn)、表外業(yè)務等沒有開展風險分類，或“一刀切”全部分為正常類。商業(yè)銀行投資的資管產(chǎn)品結構較為復雜，許多銀行對投資的資管產(chǎn)品沒有進行穿透管理，難以掌握其真實風險。

《暫行辦法》明確，商業(yè)銀行應對表內(nèi)承擔信用風險的金融資產(chǎn)進行風險分類，包括但不限于貸款、債券和其他投資、同業(yè)資產(chǎn)、應收款項等。表外項目中承擔信用風險的，應比照表內(nèi)資產(chǎn)相關要求開展風險分類。

“這條影響對銀行來說是因行而異。實際上，一些國有大行、股份制銀行等近年來已經(jīng)在對非信貸資產(chǎn)實行五級分類管理，并計提相應撥備，所以風險對象即便擴容，對這類銀行影響并不會太大。但對于一些數(shù)量更為眾多的中小銀行，過去并沒有對表外、表表外資產(chǎn)實行五級分類，所受的影響就會比較大。“一股份行資產(chǎn)保全部人士對證券時報記者表示。

不過，對于表內(nèi)外承擔信用風險的金融資產(chǎn)進行風險分類后，是否會相應的影響銀行不良貸款率、撥備覆蓋率等經(jīng)營指標，《暫行辦法》并未明確。

此外，《暫行辦法》要求，對投資的資產(chǎn)管理產(chǎn)品或資產(chǎn)證券化產(chǎn)品進行風險分類時，應穿透至底層資產(chǎn)，按照底層資產(chǎn)風險狀況進行風險分類。對于無法穿透至基礎資產(chǎn)的資產(chǎn)證券化產(chǎn)品，應按照基礎資產(chǎn)中風險分類最差的資產(chǎn)確定產(chǎn)品風險分類。

要點三：明確逾期天數(shù)長短與分類等級的關系

在《暫行辦法》中，一個較為熟悉的新規(guī)是，逾期90天以上貸款要納入不良。銀保監(jiān)會相關負責人稱，商業(yè)銀行開展風險分類的核心是準確判斷債務人償債能力惡化程度，逾期天數(shù)長短是反映資產(chǎn)惡化程度的重要指標。然而，現(xiàn)行《指引》對逾期天數(shù)與分類等級關系的規(guī)定不夠清晰，導致一些銀行以擔保充足為由，未將全部逾期90天以上的債權納入不良。

《暫行辦法》明確規(guī)定，金融資產(chǎn)逾期后應至少歸為關注類，逾期90天以上應至少歸為次級類，逾期270天以上應至少歸為可疑類，逾期360天以上應歸為損失類?！稌盒修k法》實施后，逾期90天以上的債權，即使抵押擔保充足，也應歸為不良。

也就是說，逾期90天以上的債權，成為納入不良的硬性指標，不論抵押擔保是否充足。不過，由于去年銀行業(yè)就開始逐步落實此項監(jiān)管要求，所以這條對銀行的沖擊并不大。

人大重陽金融研究院副院長董希淼表示，《暫行辦法》明確逾期天數(shù)長短與分類等級的關系。在這個方面，應不枉不縱，既要嚴格把握標準，也不能隨意提高標準。

值得注意的是，《暫行辦法》對逾期90天以上債權納入不良新增了“升級版”要求?？紤]到非零售債務人逾期90天以上所反映出的風險嚴重程度，規(guī)定同一債務人在所有銀行的債務中逾期90天以上債務已經(jīng)超過5%的，各銀行均應將其債務歸為不良。

也就是說，只要同一債務人在他行有逾期，且比例超過總債務5%，本行即便沒有逾期也需要歸為不良，這也是對貸款質(zhì)量在不同銀行之間的交叉認定提出更明確且嚴格的要求。

要點四：債務人在本行有5%以上的不良債務后 其他債務均成不良

根據(jù)現(xiàn)行《指引》，貸款風險分類以單筆貸款為對象，同一債務人名下的多筆貸款的分類結果不盡一致，既可以是正常類，也可以分為關注類、次級類、可疑類或損失類。巴塞爾委員會在《審慎處理資產(chǎn)指引——關于不良暴露和監(jiān)管容忍的定義》中明確指出，如果銀行的非零售交易對手有任何一筆風險暴露發(fā)生實質(zhì)性不良，應將其所有風險暴露均認定為不良。

因此，借鑒“實質(zhì)性”不良的概念，考慮到對公客戶公司治理和財務數(shù)據(jù)相對完善，此次《暫行辦法》要求商業(yè)銀行對非零售資產(chǎn)金融資產(chǎn)進行分類時，應以評估債務人的履約能力為中心，債務人在本行債務有5%以上分類為不良的，本行其他債務均應分類為不良。

不過，銀保監(jiān)會相關負責人也指出，以債務人為中心并非不考慮擔保因素。對于不良資產(chǎn)，商業(yè)銀行可以依據(jù)單筆資產(chǎn)的擔保緩釋程度，將同一非零售債務人名下的不同債務分為次級類、可疑類或損失類。對于零售資產(chǎn)，考慮到業(yè)務種類差異、抵押擔保等因素影響，銀行也可以對單筆資產(chǎn)進行風險分類。

要點五：過渡期最多一年半左右 中小銀行壓力大

《暫行辦法》也延續(xù)了其他新政設定過渡期的原則。根據(jù)要求，商業(yè)銀行在該辦法正式實施后新發(fā)生的業(yè)務應按本辦法要求進行分類。該辦法正式實施之前發(fā)生的業(yè)務，則應于2019年12月31日前全部按本辦法要求進行重新分類。對于確有困難的商業(yè)銀行，經(jīng)銀行業(yè)監(jiān)督管理機構同意，最晚應于2020年12月31日前全部重新分類。

也就是說，對于現(xiàn)有的存量業(yè)務，銀行只有半年多到一年半左右的時間按新要求對金融資產(chǎn)進行風險分類。

此外，《暫行辦法》還要求，商業(yè)銀行應至少每季度對全部金融資產(chǎn)進行一次風險分類。

“《暫行辦法》無疑對中小銀行來說，會帶來更大的挑戰(zhàn)和資產(chǎn)質(zhì)量壓力，各種監(jiān)管政策正在全線擠壓一些能力不足的中小銀行，這也是金融供給側結構性改革的應有之義。嚴監(jiān)管之下，適者生存的森林法則更為凸顯。“一銀行業(yè)分析人士對證券時報記者表示。

董希淼也表示，在經(jīng)濟下行周期，中小銀行資產(chǎn)質(zhì)量壓力更大，應采取一些過渡性的措施，在不良資產(chǎn)暴露、處置等方面給予更多的緩沖和支持，讓中小銀行以時間來換取空間，保持穩(wěn)健發(fā)展勢頭。

證券時報 孫璐璐