每經(jīng)編輯 張楊運

5月6日，央行相關(guān)負(fù)責(zé)人在對此次中小銀行定向降準(zhǔn)進(jìn)行解答時表示，此次定向降準(zhǔn)著眼于建立政策框架，是推進(jìn)金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的重要舉措。調(diào)整將于5月15日、6月17日和7月15日分三次實施到位。

1、此次對中小銀行實行較低存款準(zhǔn)備金率的主要考慮是什么？

答：習(xí)近平總書記指出，深化金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，增強金融服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)能力。中央經(jīng)濟(jì)工作會議要求，解決好民營企業(yè)和小微企業(yè)融資難融資貴問題。今年的政府工作報告提出，適時運用存款準(zhǔn)備金率、利率等數(shù)量和價格手段，引導(dǎo)金融機構(gòu)擴(kuò)大信貸投放、降低貸款成本，精準(zhǔn)有效支持實體經(jīng)濟(jì)，加大對中小銀行定向降準(zhǔn)力度，釋放的資金全部用于民營和小微企業(yè)貸款。

此次定向降準(zhǔn)著眼于建立政策框架，是貫徹黨中央、國務(wù)院部署，推進(jìn)金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的重要舉措，有利于處理好總量和結(jié)構(gòu)的關(guān)系，用改革的辦法優(yōu)化金融供給結(jié)構(gòu)和信貸資金配置，支持中小銀行更好地服務(wù)民營和小微企業(yè)，加大對實體經(jīng)濟(jì)的支持力度。

2、此次對中小銀行實行較低存款準(zhǔn)備金率如何支持普惠金融、降低小微企業(yè)融資成本？

近期召開的國務(wù)院常務(wù)會議部署了降低小微企業(yè)融資成本的措施，提出要抓緊建立對中小銀行實行較低存款準(zhǔn)備金率的政策框架，將釋放的增量資金用于民營和小微企業(yè)貸款。此次實行較低存款準(zhǔn)備金率的對象是聚焦當(dāng)?shù)?、服?wù)縣域的中小銀行，約有1000家服務(wù)縣域的農(nóng)村商業(yè)銀行可以享受該優(yōu)惠政策，將釋放長期資金約2800億元，并全部用于發(fā)放民營和小微企業(yè)貸款。

一般來說，服務(wù)縣域的金融機構(gòu)必然具有普惠性質(zhì)。目前我國的農(nóng)村商業(yè)銀行絕大多數(shù)是服務(wù)縣域的中小金融機構(gòu)，主要是扎根基層，服務(wù)普惠金融。此次調(diào)整聚焦僅在本縣級行政區(qū)域內(nèi)經(jīng)營，或在其他縣級行政區(qū)域設(shè)有分支機構(gòu)但資產(chǎn)規(guī)模小于100億元的農(nóng)村商業(yè)銀行，對其實行較低的存款準(zhǔn)備金率，這將明顯增強服務(wù)縣域中小銀行的資金實力，促進(jìn)其降低融資成本，更好地支持民營和小微企業(yè)發(fā)展。

3、對中小銀行實行較低存款準(zhǔn)備金率如何操作？

答：從2019年5月15日開始，對聚焦當(dāng)?shù)?、服?wù)縣域的中小銀行，實施較低的存款準(zhǔn)備金率。對僅在本縣級行政區(qū)域內(nèi)經(jīng)營，或在其他縣級行政區(qū)域設(shè)有分支機構(gòu)但資產(chǎn)規(guī)模小于100億元的農(nóng)村商業(yè)銀行，執(zhí)行與農(nóng)村信用社相同的存款準(zhǔn)備金率，該檔次目前為8%。

為穩(wěn)妥有序釋放資金，確保用于擴(kuò)大普惠信貸投放，此次存款準(zhǔn)備金率調(diào)整將于5月15日、6月17日和7月15日分三次實施到位。

圖片來源：攝圖網(wǎng)

4、對中小銀行實施較低存款準(zhǔn)備金率后，我國存款準(zhǔn)備金制度將形成何種基本框架？

答：目前我國的存款準(zhǔn)備金率大體有三個基準(zhǔn)檔，其中農(nóng)信社等執(zhí)行較低一檔的存款準(zhǔn)備金率，部分農(nóng)商行執(zhí)行與股份制銀行相同的中間檔存款準(zhǔn)備金率，另一部分農(nóng)商行則執(zhí)行略低于中間檔的存款準(zhǔn)備金率。此次調(diào)整后，服務(wù)縣域的農(nóng)商行標(biāo)準(zhǔn)明確為：僅在本縣級行政區(qū)域內(nèi)經(jīng)營，或在其他縣級行政區(qū)域設(shè)有分支機構(gòu)但資產(chǎn)規(guī)模小于100億元，符合這一條件的農(nóng)商行均可與農(nóng)信社并檔，執(zhí)行相同的存款準(zhǔn)備金率，從而簡并了存款準(zhǔn)備金率檔次。由此我國的存款準(zhǔn)備金制度將形成更加清晰、簡明的“三檔兩優(yōu)”基本框架。

“三檔”是指根據(jù)金融機構(gòu)系統(tǒng)重要性程度、機構(gòu)性質(zhì)、服務(wù)定位等，存款準(zhǔn)備金率有三個基準(zhǔn)檔：第一檔，對大型銀行，實行高一些的存款準(zhǔn)備金率，體現(xiàn)防范系統(tǒng)性風(fēng)險和維護(hù)金融穩(wěn)定的要求；第二檔，對中型銀行實行較第一檔略低的存款準(zhǔn)備金率；第三檔，對服務(wù)縣域的銀行實行較低的存款準(zhǔn)備金率，目前為8%。

“兩優(yōu)”是指在三個基準(zhǔn)檔次的基礎(chǔ)上還有兩項優(yōu)惠：一是大型銀行和中型銀行達(dá)到普惠金融定向降準(zhǔn)政策考核標(biāo)準(zhǔn)的，可享受0.5個或1.5個百分點的存款準(zhǔn)備金率優(yōu)惠；二是服務(wù)縣域的銀行達(dá)到新增存款一定比例用于當(dāng)?shù)刭J款考核標(biāo)準(zhǔn)的，可享受1個百分點存款準(zhǔn)備金率優(yōu)惠?？紤]到服務(wù)縣域的銀行作為普惠金融機構(gòu)已經(jīng)享受了第三檔的較低存款準(zhǔn)備金率，因此不再享受普惠金融定向降準(zhǔn)考核的優(yōu)惠。享受“兩優(yōu)”后，金融機構(gòu)實際的存款準(zhǔn)備金率水平要比基準(zhǔn)檔更低一些。

“三檔兩優(yōu)”存款準(zhǔn)備金制度框架兼顧了防范金融風(fēng)險和服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)、特別是服務(wù)小微企業(yè)，有利于優(yōu)化結(jié)構(gòu)。此次進(jìn)一步梳理“三檔兩優(yōu)”框架，更加簡化了政策體系，對金融機構(gòu)的引導(dǎo)作用更明確，操作性更強。