圖片來源：攝圖網(wǎng) 本周六（5月11日），多類市場主體參與了科創(chuàng)板第一次全網(wǎng)測試，測試內(nèi)容從申購到交易、兩融、停復(fù)牌等九大方內(nèi)容，這也意味著科創(chuàng)板已進(jìn)入沖刺階段。 監(jiān)管對科創(chuàng)板的態(tài)度愈加審慎和嚴(yán)格。近日，有北京地區(qū)中型券商應(yīng)監(jiān)管最新要求，暫停了通過客戶端為投資者開通科創(chuàng)板權(quán)限的服務(wù)，在系統(tǒng)里加強(qiáng)審核環(huán)節(jié)。 記者從券商人士處了解到，后續(xù)還將加入一些新的準(zhǔn)入條件，有些投資者只能臨柜開通科創(chuàng)板權(quán)限。 已開通權(quán)限的投資者也將進(jìn)行全面核查，不符合投資者適當(dāng)性監(jiān)管要求或者提供虛假信息的投資者，監(jiān)管要求各券商拒絕為其提供科創(chuàng)板股票交易相關(guān)服務(wù)。 周六的券商科創(chuàng)板首次模擬考，正是查漏補(bǔ)缺的過程，有券商發(fā)現(xiàn)自家交易系統(tǒng)存在的問題，并在后續(xù)不斷完善。而此前確定的科創(chuàng)板轉(zhuǎn)融通T+0制度9家試點(diǎn)，自五一節(jié)后也已進(jìn)入測試狀態(tài)。 券商加強(qiáng)投資者開通科創(chuàng)板審核 近日，北京地區(qū)一家中型券商主動暫停了通過客戶端為投資者直接開通科創(chuàng)板交易權(quán)限的服務(wù)。該券商相關(guān)負(fù)責(zé)人對記者表示，“因為上交所提了新的適當(dāng)性管理要求，所以我們要對系統(tǒng)作一些改造，在系統(tǒng)里加強(qiáng)相關(guān)的審核環(huán)節(jié)?！?該負(fù)責(zé)人還提到，近期上交所給所有券商下發(fā)通知要求自查和加強(qiáng)科創(chuàng)板的投資者適當(dāng)性管理，這是公司進(jìn)行系統(tǒng)改造的直接原因。 記者了解到，就在5月6日，上交所向各家券商下發(fā)了《監(jiān)管工作函》，對科創(chuàng)板投資者適當(dāng)性管理提出新的要求，要求各家券商加強(qiáng)投資者適當(dāng)性條件核查、綜合評估、風(fēng)險揭示等適當(dāng)性管理工作，且不得接受不符合投資者適當(dāng)性條件的投資者參與科創(chuàng)板股票交易。要求各券商對投資者適當(dāng)性管理工作流程及相關(guān)文件進(jìn)行記錄、留存。 監(jiān)管工作函中提到，各家券商應(yīng)當(dāng)在相關(guān)系統(tǒng)中設(shè)置有針對性的指標(biāo)閾值，對開通科創(chuàng)板股票交易權(quán)限前一定時期內(nèi)投資者賬戶資產(chǎn)的變化情況進(jìn)行監(jiān)測。 “可能一些券商一開始對適當(dāng)性理解有偏差，比如準(zhǔn)入條件不符合要求，再比如風(fēng)險測評時，投資者的風(fēng)險承受能力不符合監(jiān)管要求等，所以現(xiàn)在需要改進(jìn)?！庇斜狈酱笮腿绦畔⒓夹g(shù)部相關(guān)負(fù)責(zé)人對記者分析到。他表示，一些券商最開始做得比較完善，就不需要暫停在客戶端開通權(quán)限，不過各家券商都會越來越加強(qiáng)投資者適當(dāng)性管理。 有券商人士向記者透露，后續(xù)會加入一些準(zhǔn)入條件，有些投資者只能臨柜開通科創(chuàng)板權(quán)限。 已開通權(quán)限投資者也可能被取消資格 “現(xiàn)在壓力都很大，券商、監(jiān)管都有很大壓力。”上述券商人士對記者表示。 除了不斷加強(qiáng)系統(tǒng)審核環(huán)節(jié)，將不符合條件的投資者在開通環(huán)節(jié)就被篩選出去，已經(jīng)開通科創(chuàng)板權(quán)限的投資者，也并非沒有變數(shù)。監(jiān)管要求各券商對科創(chuàng)板投資者進(jìn)行全面核查，確保其符合投資者適當(dāng)性管理要求。券商人士認(rèn)為，這也就意味著，現(xiàn)在有科創(chuàng)板交易資格的投資者，在后續(xù)核查中可能會被取消交易權(quán)限。 據(jù)監(jiān)管要求，兩種情況的個人投資者將會被列為重點(diǎn)關(guān)注賬戶，要進(jìn)行重點(diǎn)核查和評估： 一是，以科創(chuàng)板股票交易權(quán)限開通日為T日，在T-20日至T-1日期間有一筆大于或等于人民幣50萬元的資金進(jìn)入證券賬戶及資金賬戶內(nèi)； 二是，以科創(chuàng)板股票交易權(quán)限開通日為T日，在T-60至T-21日期間證券賬戶及資金賬戶內(nèi)日終資產(chǎn)大于或等于人民幣50萬元的交易日少于5天（含5天）。 對于重點(diǎn)關(guān)注賬戶，各券商要加強(qiáng)相關(guān)的投資者適當(dāng)性管理工作。比如，首先要核查賬戶的資金流動和證券交易情況、賬戶實際控制人和操作人、與其他賬戶之間的關(guān)聯(lián)關(guān)系等。 監(jiān)管要求，經(jīng)重新綜合評估，認(rèn)為投資者賬戶資產(chǎn)變動可能存在異常的，應(yīng)通過電話回訪、現(xiàn)場詢問等方式及時聯(lián)系相關(guān)投資者，要求其提供資金來源等證明材料，并解釋說明相應(yīng)期間賬戶資產(chǎn)變動的原因。 若經(jīng)重新綜合評估，認(rèn)定投資者不符合科創(chuàng)板投資者適當(dāng)性管理要求，或者投資者不予配合或提供虛假信息的，監(jiān)管要求各券商拒絕為其提供科創(chuàng)板股票交易相關(guān)服務(wù)。 首次全網(wǎng)測試周六舉行 就在本周六（5月11日），券商進(jìn)行了科創(chuàng)板第一次全網(wǎng)測試?！懊看稳W(wǎng)測試就相當(dāng)于一次模擬考，最后有通關(guān)測試，科創(chuàng)板開板就相當(dāng)于高考?！庇腥绦畔⒓夹g(shù)人士形象地作比喻。 模擬考的功效就是查漏補(bǔ)缺，科創(chuàng)板全網(wǎng)測試的功能也是如此，參與測試的券商以及上交所自身都要通過全網(wǎng)測試去尋找系統(tǒng)需要進(jìn)一步完善之處。據(jù)全網(wǎng)測試通知，本次測試內(nèi)容包括九個方面： 科創(chuàng)板股票新股發(fā)行申購； 科創(chuàng)板股票上市后前5日無漲跌幅控制委托成交； 科創(chuàng)板股票上市后第6日起有漲跌幅控制委托成交； 科創(chuàng)板股票本方最優(yōu)價申報、對手方最優(yōu)價申報； 科創(chuàng)板股票盤后固定價格委托成交； 科創(chuàng)板股票大宗交易委托成交； 科創(chuàng)板股票異常波動停復(fù)牌； 科創(chuàng)板股票融資融券業(yè)務(wù)； 科創(chuàng)板股票新股棄配申報。 不進(jìn)行科創(chuàng)板轉(zhuǎn)融通和科創(chuàng)板存托憑證業(yè)務(wù)的相關(guān)測試。 券商中國記者了解到，在測試過程中，有券商發(fā)現(xiàn)數(shù)據(jù)配置出問題需要調(diào)整等等，交易系統(tǒng)都會在后續(xù)測試中不斷完善。 轉(zhuǎn)融通T+0試點(diǎn)節(jié)后已開始測試 全網(wǎng)測試中還提到，本次測試不進(jìn)行科創(chuàng)板轉(zhuǎn)融通和科創(chuàng)板存托憑證業(yè)務(wù)的相關(guān)測試。 不過記者了解到，就在五一節(jié)后，九家券商試點(diǎn)已經(jīng)開始對轉(zhuǎn)融通T+0制度進(jìn)行正式測試。雖然11日當(dāng)天沒有進(jìn)行全網(wǎng)測試，但作為科創(chuàng)板工作的一部分，相關(guān)體系一直在測試中。 科創(chuàng)板轉(zhuǎn)融通出借的T+0，實際上是出借的T+0到賬，意思是券商當(dāng)日就可以借入，當(dāng)日就可以做融券賣出，但并不是兩融客戶賣完券之后當(dāng)天就可以還。 據(jù)券商中國記者此前獨(dú)家報道，出于審慎考慮，中信證券、中信建投證券、銀河證券、海通證券、申萬宏源證券、國泰君安證券、華泰證券、國信證券和招商證券9家券商先行試點(diǎn)科創(chuàng)板融券業(yè)務(wù)。 “相比此前，會有一個特別大的變化，非常明確表現(xiàn)了監(jiān)管對于科創(chuàng)板初期暴漲暴跌預(yù)期的防控。”有券商兩融人士對記者表示。