每經(jīng)記者 楊建    每經(jīng)編輯 吳永久    

圖片來源：攝圖網(wǎng)

今年2月初，四川、青島、山西、大連等多地證監(jiān)局紛紛發(fā)布通知，開展新一輪的私募基金專項(xiàng)檢查。而從4月份開始，私募行業(yè)自查自糾進(jìn)入到了高潮期，據(jù)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者了解，各地證監(jiān)局將重點(diǎn)核查登記備案及信息報(bào)送、合格投資者、資金募集、內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制、合規(guī)管理、利益沖突等6大方面內(nèi)容。值得注意的是，加強(qiáng)輿情監(jiān)控成為監(jiān)管部門重點(diǎn)核查內(nèi)容，發(fā)現(xiàn)媒體、自媒體關(guān)于私募機(jī)構(gòu)的輿情報(bào)道成為監(jiān)管機(jī)構(gòu)的關(guān)注焦點(diǎn)。而對(duì)于前期進(jìn)行的自查活動(dòng)中，已經(jīng)有多家私募收到了罰單。

重點(diǎn)核查推薦、募集、運(yùn)作等三方面內(nèi)容

為了加強(qiáng)轄區(qū)私募機(jī)構(gòu)合規(guī)管理，青島證監(jiān)局開展2019年青島轄區(qū)私募機(jī)構(gòu)專項(xiàng)檢查，5月14日，青島證監(jiān)局發(fā)布關(guān)于對(duì)轄區(qū)2019年私募機(jī)構(gòu)專項(xiàng)檢查“雙隨機(jī)”抽選結(jié)果變更的通告， 因干部輪崗，青島證監(jiān)局對(duì)前期確定5家檢查對(duì)象的檢查人員進(jìn)行重新抽選。抽選結(jié)果通告如下：泰盛（青島）投資管理有限公司、青島澤盈資產(chǎn)管理有限公司、 山東開來資本管理股份有限公司、青島華商匯通資本管理有限公司、青島博弈資產(chǎn)管理有限公司等公司被抽選為專項(xiàng)檢查的私募機(jī)構(gòu)。

而在5月13日，浙江證監(jiān)局也發(fā)布關(guān)于開展轄區(qū)私募投資基金自查工作的通知，此次浙江證監(jiān)局對(duì)登記備案、信息披露、投資者保護(hù)、內(nèi)部管理與風(fēng)險(xiǎn)控制及募投管退各業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)進(jìn)行全面自查梳理。而其重點(diǎn)核查的內(nèi)容首先是宣傳推介方面。是否存在通過設(shè)立多家銷售網(wǎng)點(diǎn)、組織多名營銷人員，以電話、短信陌生拜訪等活動(dòng)的方式，以登記備案作為背書，向未經(jīng)特定對(duì)象確認(rèn)程序的社會(huì)公眾公開宣傳推介私募基金的投資標(biāo)的、存續(xù)期限、過往業(yè)績、風(fēng)控措施等要素信息的行為。是否存在明示保本保收益或通過宣傳“預(yù)期收益”“預(yù)計(jì)收益”“目標(biāo)收益”“業(yè)績比較收益”及類似概念，使投資者誤認(rèn)為私募基金到期兌付本息的行為。

其次是資金募集方面。是否存在向單只基金首筆實(shí)繳金額低于100萬元的投資者募集資金，為投資者拼湊單提供便利，未對(duì)投資者收入證明、資產(chǎn)證明進(jìn)行審慎甄別，業(yè)務(wù)人員協(xié)助偽造相關(guān)證明材料以幫助投資者符合合格投資者條件，通過轉(zhuǎn)讓基金份額或份額收益權(quán)等形式突破或變相突破合格投資者規(guī)定及投資者人數(shù)限制，向不具備相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與風(fēng)險(xiǎn)承受能力的投資者募集資金等行為。

第三是投資運(yùn)作方面。是否存在募新還舊、滾動(dòng)發(fā)行、混同運(yùn)作、項(xiàng)目投資與募集資金期限及金額等無法一一對(duì)應(yīng)、脫離項(xiàng)目投資實(shí)際收益率進(jìn)行分離定價(jià)等符合“資金池”運(yùn)作典型特征的行為。是否存在項(xiàng)目投向關(guān)聯(lián)方或由關(guān)聯(lián)方提供擔(dān)保增信等潛在利益沖突或利益輸送，未按合同約定投資或利用一個(gè)項(xiàng)目多次、超額募集資金，部分資金未用于實(shí)際投資而是在體系內(nèi)循環(huán)，用于歸還前期投資本金及收益或去向關(guān)聯(lián)方機(jī)構(gòu)及個(gè)人等行為。

加強(qiáng)輿情管理，私募負(fù)面報(bào)道成監(jiān)管內(nèi)容

廈門證監(jiān)局在4月30日組織轄區(qū)300余家私募機(jī)構(gòu)召開監(jiān)管座談會(huì)。會(huì)議要求首先是要加強(qiáng)重點(diǎn)領(lǐng)域管控，持續(xù)深化資金池、自融、非標(biāo)、高杠桿等業(yè)務(wù)的全面自查和整改，嚴(yán)防金融風(fēng)險(xiǎn)。其次是要強(qiáng)化合規(guī)風(fēng)控管理。第三是要增強(qiáng)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力，充分發(fā)揮私募基金直接融資的功能作用，積極探索如何引入長期投資資金，加大對(duì)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)，特別是科創(chuàng)板企業(yè)培育等的服務(wù)支持力度。第四要落實(shí)投保責(zé)任，多渠道開展投資者教育活動(dòng)，嚴(yán)格履行適當(dāng)性義務(wù)，強(qiáng)化信息披露，完善糾紛、投訴處理機(jī)制。

無獨(dú)有偶，4月25日，寧波證監(jiān)局也發(fā)布關(guān)于轄區(qū)私募基金管理機(jī)構(gòu)做好2019年自查工作有關(guān)事項(xiàng)的通知，而其自查重點(diǎn)包括：私募機(jī)構(gòu)在宣傳推介、資金募集、投資管理等業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)是否合規(guī)；登記備案、信息報(bào)送、信息披露是否真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)；內(nèi)部管理和風(fēng)險(xiǎn)控制是否完善；是否從事與私募基金業(yè)務(wù)存在利益沖突的業(yè)務(wù)等。

4月24日，湖北證監(jiān)局發(fā)布了關(guān)于2019年轄區(qū)私募基金風(fēng)險(xiǎn)防控及自查工作的通知，將重點(diǎn)排查：1、機(jī)構(gòu)及產(chǎn)品登記備案情況，包括但不限于登記備案情況、存在無法兌付或失聯(lián)風(fēng)險(xiǎn)情況、負(fù)面報(bào)道情況、被采取行政監(jiān)管措施或追究刑事責(zé)任情況等；2、發(fā)行產(chǎn)品情況，包括募集資金信息，投資人是否符合合格投資者規(guī)定、宣傳方式是否合規(guī)、產(chǎn)品銷售情況、募集資金托管情況等；3、產(chǎn)品投資運(yùn)作情況，包括資金使用情況、內(nèi)部管理制度及實(shí)際運(yùn)作問題、重大信息披露情況、按要求報(bào)送信息情況等；4、落實(shí)投資者適當(dāng)性制度相關(guān)準(zhǔn)備工作，包括系統(tǒng)及設(shè)備、內(nèi)控及管理機(jī)制、人員配備等方面的準(zhǔn)備。

此外湖北證監(jiān)局還加強(qiáng)輿情管理，各私募機(jī)構(gòu)應(yīng)安排專人跟蹤關(guān)注本機(jī)構(gòu)相關(guān)輿情信息，完善發(fā)現(xiàn)、處理、報(bào)告、應(yīng)對(duì)制度，及時(shí)發(fā)現(xiàn)媒體、自媒體關(guān)于本機(jī)構(gòu)的輿情報(bào)道，及時(shí)澄清不實(shí)信息，消除錯(cuò)誤信息的負(fù)面影響，促進(jìn)形成良性輿情信息管理機(jī)制。制定風(fēng)險(xiǎn)處置預(yù)案，針對(duì)自查、輿情及經(jīng)營發(fā)展中發(fā)現(xiàn)的重大風(fēng)險(xiǎn)問題，各私募機(jī)構(gòu)應(yīng)制訂周密有效的風(fēng)險(xiǎn)處置預(yù)案，確保發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)時(shí)，能有序應(yīng)對(duì)，妥善處理。此外建立及時(shí)報(bào)告制度，各私募機(jī)構(gòu)應(yīng)按要求建立重大信息當(dāng)日?qǐng)?bào)告制度，對(duì)發(fā)現(xiàn)的各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)信息，應(yīng)于發(fā)現(xiàn)之時(shí)起12個(gè)小時(shí)內(nèi)報(bào)告監(jiān)管責(zé)任人。

已有多家私募違規(guī)“吃”罰單

5月15日，廣東證監(jiān)局一口氣對(duì)3家私募采取了責(zé)令改正的行政監(jiān)管措施，據(jù)廣東證監(jiān)局網(wǎng)站發(fā)布的3份行政監(jiān)管措施決定書顯示，對(duì)惠州時(shí)代伯樂股權(quán)投資管理有限公司、橫琴潤弘投資管理有限公司、橫琴平安不動(dòng)產(chǎn)股權(quán)投資管理有限公司等3家公司采取責(zé)令改正的監(jiān)管措施。

而上述私募涉及的不合規(guī)問題主要是承諾收益、向不合格投資者募集資金，發(fā)生重大事項(xiàng)后未及時(shí)向中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)告。

其中惠州時(shí)代伯樂、橫琴潤弘投資均存在違規(guī)承諾收益的情況。 廣東證監(jiān)局于2019年4月22日至4月25日對(duì)惠州時(shí)代伯樂進(jìn)行了現(xiàn)場檢查，發(fā)現(xiàn)惠州時(shí)代伯樂管理的部分基金產(chǎn)品在基金合同中承諾最低收益。 另外廣東證監(jiān)局2019年4月15日至4月19日期間，也對(duì)橫琴潤弘投資進(jìn)行了現(xiàn)場檢查，發(fā)現(xiàn)橫琴潤弘投資管理的部分基金產(chǎn)品在基金合同中約定預(yù)期投資收益率及定期分配時(shí)間，并按照約定向投資者支付收益。另外在上述3家私募中，橫琴潤弘投資、橫琴平安不動(dòng)產(chǎn)即存在向不合格投資者募集資金的情況。

此外3家私募還同時(shí)存在一個(gè)不合規(guī)情形，即發(fā)生重大事項(xiàng)后，未及時(shí)向中基協(xié)報(bào)告。 其中惠州時(shí)代伯樂是在公司法定代表人發(fā)生變更后，未及時(shí)向基金業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)告。根據(jù)天眼查數(shù)據(jù)，惠州時(shí)代伯樂的法定代表人自2018年以來發(fā)生過兩次變更。2018年4月，公司法定代表人由蔣國云變更為蔣國龍。2019年3月，又由蔣國龍變回蔣國云。橫琴潤弘投資則是在公司合規(guī)負(fù)責(zé)人、風(fēng)控總監(jiān)發(fā)生變更后，未及時(shí)向中基協(xié)報(bào)告。橫琴平安不動(dòng)產(chǎn)則是公司總經(jīng)理、執(zhí)行董事兼法定代表人等高級(jí)管理人員發(fā)生變更后，未及時(shí)向基金業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)告。

值得注意的是，在5月9日，青島證監(jiān)局一連對(duì)鼎和碩投資及公司高管開出3張罰單，經(jīng)青島證監(jiān)局檢查發(fā)現(xiàn)，發(fā)現(xiàn)鼎和碩投資存在兩大問題：首先是公司未履行誠實(shí)信用義務(wù)，向基金業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)送的部分信息不真實(shí)、不準(zhǔn)確。公司股東存在股權(quán)代持行為。其次公司未能恪盡職守，履行謹(jǐn)慎勤勉義務(wù)。公司財(cái)務(wù)核算不規(guī)范；公司員工目前僅有法定代表人兼總經(jīng)理、風(fēng)控總監(jiān)、財(cái)務(wù)人員3人，公司實(shí)際組織架構(gòu)與向中基協(xié)報(bào)送的投資管理、運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)控制制度等不符。青島證監(jiān)局決定對(duì)公司采取出具警示函的監(jiān)管措施。還對(duì)公司法定代表人及總經(jīng)理胡達(dá)、風(fēng)控總監(jiān)李勇開出罰單，出具警示函的監(jiān)管措施。