每經(jīng)記者 胥帥    每經(jīng)編輯 徐 斐    

知名珠寶商金洲慈航債券違約了！

日前，金洲慈航（000587，SZ）公告稱，公司應于2019年5月15日之前支付“17金洲01”的本息合計1.399億元。截至目前，因公司流動資金緊張，未能如期兌付“17金洲01”本金和利息。

而在上個月，大公國際資信評估有限公司就曾下調(diào)金洲慈航主體信用等級，將評級展望調(diào)整為負面。這僅是金洲慈航遇到麻煩的冰山一角，其2018年年報還被審計機構出具了“非標”意見。

《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，豐匯租賃是從“中植系”收購的重要資產(chǎn)，今年2月金洲慈航籌劃將其轉讓給深圳深德泰資產(chǎn)管理有限公司。但該公司曾出現(xiàn)在全國法院失信被執(zhí)行人名單中，對方是否有實力接盤？

1.4億元債券還不上

A股市場又一出債券違約，這一次是知名珠寶商金洲慈航。5月15日晚，金洲慈航公告稱，由于公司流動資金緊張，未能如期兌付“17金洲01”本金和利息。

記者注意到，該債券為金洲慈航2017年面向合格投資者公開發(fā)行的公司債券（第一期），發(fā)行規(guī)模為5.2億元?！?7金洲01”附有投資者回售選擇權。今年，金洲慈航將債券票面利率由6.90%上調(diào)至9.00%。

不過“17金洲01”債券的投資者還是選擇了全額回購。經(jīng)過一番協(xié)商，投資者撤回了80%回售申報，但有效回售申報金額仍有1.399億元。

“大概率會面臨各路債權人啟動的訴訟程序或其他法律行動，公司有價值的資產(chǎn)可能會被查封、凍結，甚至會出現(xiàn)資產(chǎn)被輪候查封、凍結情形。”上海新古律師事務所律師王懷濤對《每日經(jīng)濟新聞》記者表示。他還指出，參照此前上市公司債券未能兌付、違約情形，深交所可能會下發(fā)《關注函》，要求公司說明未能如期兌付債券的原因、資金籌措計劃及相關應急方案等。

金洲慈航資金問題早有預兆。上個月，大公國際資信評估有限公司就曾下調(diào)金洲慈航主體信用等級，將評級展望調(diào)整為負面。大公國際認為，金洲慈航經(jīng)營業(yè)績下滑，表明償債來源持續(xù)惡化、資金鏈趨緊，償還債務能力較弱。

財報數(shù)據(jù)顯示，金洲慈航2018年歸屬于上市公司股東的凈利潤虧損28.47億元，為上市以來新低，今年一季度又虧損8.05億元。

對于2018年年報，金洲慈航的9名董事中，僅有5名董事表示同意，獨立董事夏斌、胡鳳濱反對，獨立董事紀長欽、董事汪洋棄權。夏斌給出的反對理由為“會計師事務所出具了保留意見的審計報告，對內(nèi)部控制自我評價報告出具了否定意見的審計報告”，胡鳳濱認為“會計師出具保留意見，存在不真實因素”。

紀長欽表示“財務審計出具保留意見”，汪洋則稱“未能與審計機構交換過審計意見，數(shù)據(jù)與此前披露數(shù)據(jù)差距較大，不發(fā)表意見”。

值得一提的是，金洲慈航總經(jīng)理何玉水還表示，其無法實質(zhì)性參與公司生產(chǎn)經(jīng)營，因此無法履職。

王懷濤認為，根據(jù)相關規(guī)定，上市公司財務會計報告被注冊會計師出具非標準審計意見的，公司在報送定期報告的同時應當提交證監(jiān)會和交易所要求的有關文件。“非標準審計意見涉及事項如屬于明顯違反會計準則及相關信息披露規(guī)范性規(guī)定的，公司應當對有關事項進行糾正，并及時披露糾正后的財務會計資料和會計師出具的審計報告或?qū)ｍ楄b證報告等有關資料?！?/p>

債券違約、業(yè)績巨虧的金洲慈航，也曾是資本市場備受關注的牛股。若按照19.43元/股（同花順前復權數(shù)據(jù)）歷史最高價計算，其高峰市值曾達到413億元。

資產(chǎn)重組遇“老賴”

金洲慈航被出具的“非標”意見涉及事項包括黃金類存貨賬面余額存疑、關聯(lián)方存疑等。截至2018年12月31日，金洲慈航黃金類存貨賬面余額37.36億元，但審計機構由于無法實施滿意的審計程序以獲取充分、適當?shù)膶徲嬜C據(jù)，無法判斷賬面記錄與實際數(shù)量及金額是否一致。

“非標”意見重點指向的一個主體是金洲慈航控股子公司豐匯租賃。2015年，金洲慈航從中植系“掌門人”解直錕控制企業(yè)手中收購豐匯租賃。豐匯租賃曾給上市公司帶來豐厚業(yè)績回報，2015~2017年為上市公司貢獻的凈利潤超過20億元。

但隨著融資租賃行業(yè)環(huán)境的變化，豐匯租賃業(yè)績下滑明顯，2018年凈利潤虧損22.33億元；資產(chǎn)負債率也不低，截至2018年末，豐匯租賃總資產(chǎn)達202.32億元，負債高達196.42億元。

截至2018年12月31日，豐匯租賃融資租賃形成應收租賃款101.42億元、委托貸款84.77億元，報告期共計提商譽減值準備18.6億元，部分長期應收款及委托貸款逾期。但審計機構未能獲取到計提減值充分、適當?shù)膶徲嬜C據(jù)，無法判斷該等資產(chǎn)減值計提是否合理。

同時，上市公司及豐匯租賃等對北京瑞豐聯(lián)合科技有限公司等單位委托貸款金額24.35億元、其他應收款余額1.48億元，未按照委托貸款合同計提利息或未收取利息。審計機構表示，無法識別該等單位是否與金洲慈航存在關聯(lián)方關系，也無法判斷這些款項的最終流向、實際用途和可收回性。

對此，金洲慈航表示，北京瑞豐聯(lián)合科技有限公司等單位不構成關聯(lián)方。

2018年，金洲慈航曾籌劃以豐匯租賃部分股權，置入中國慶華能源集團有限公司持有的全資二級子公司內(nèi)蒙古慶華集團騰格里精細化工有限公司100%股權的等值部分，差額部分以發(fā)行股份的形式向?qū)Ψ窖a足。但這一資產(chǎn)置入最終終止。

今年2月，金洲慈航公告稱，擬將豐匯租賃股權轉讓給深圳深德泰資產(chǎn)管理有限公司（以下簡稱深圳深德泰）。深圳深德泰注冊資本為1.79億元，屬于房地產(chǎn)行業(yè)。

但記者注意到，全國法院失信被執(zhí)行人名單中，深圳深德泰曾在列，具體情形為無正當理由拒不履行執(zhí)行和解協(xié)議。失信被執(zhí)行人就是俗稱的“老賴”，而中國慶華能源集團有限公司也曾被列入“老賴”名單。

“被列失信被執(zhí)行人不會對資產(chǎn)購買和重組構成障礙，只是說不能購買不動產(chǎn)和車等?！鄙虾Ｃ鱾惵蓭熓聞账蓭熗踔潜蟊硎荆痛松鲜泄緫谛畔⑴稌r進行相關風險提示，此外可能存在合同不能履行的風險。