每經(jīng)記者 胥帥    每經(jīng)編輯 徐斐    

截至目前，A股年內(nèi)最大規(guī)模的可轉(zhuǎn)債預(yù)案出爐了！

5月29日晚間，東方財(cái)富（300059，SZ）披露可轉(zhuǎn)債發(fā)行預(yù)案，擬發(fā)行規(guī)模達(dá)73億元，其中“大頭”用于發(fā)展兩融業(yè)務(wù)。這和目前的股市行情相匹配，今年以來(lái)，兩融數(shù)據(jù)活躍，融資融券余額逐漸攀升。

另外，東方財(cái)富還將增資全資子公司東方財(cái)富創(chuàng)新資本，該公司初期重點(diǎn)參與科創(chuàng)板項(xiàng)目投資，于5月中旬剛剛成立。

主要用于發(fā)展融資融券

互聯(lián)網(wǎng)券商?hào)|方財(cái)富公告稱(chēng)，擬發(fā)行不超過(guò)73億元的可轉(zhuǎn)債，本次可轉(zhuǎn)債期限為發(fā)行之日起六年。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者統(tǒng)計(jì)了今年以來(lái)A股上市公司的可轉(zhuǎn)債預(yù)案，截至5月29日，在105家已披露可轉(zhuǎn)債預(yù)案的上市公司中，東方財(cái)富的發(fā)行規(guī)模最大。此前可轉(zhuǎn)債預(yù)案發(fā)行規(guī)模最大的是本鋼板材，達(dá)到68億元。

根據(jù)募集資金用途，東方財(cái)富擬將不超過(guò)65億元用于信用交易業(yè)務(wù)，擴(kuò)大融資融券業(yè)務(wù)規(guī)模；不超過(guò)5億元用于證券投資業(yè)務(wù)；不超過(guò)3億元用于增資全資子公司東方財(cái)富創(chuàng)新資本。

不難發(fā)現(xiàn)，東方財(cái)富計(jì)劃把可轉(zhuǎn)債募集資金的“大頭”用于兩融業(yè)務(wù)。

對(duì)于融資融券業(yè)務(wù)，東方財(cái)富非?？春茫⑵湟曌鳂I(yè)績(jī)新增長(zhǎng)點(diǎn)。數(shù)據(jù)顯示，東方財(cái)富證券融資融券業(yè)務(wù)的市場(chǎng)占有率，由2016年末的0.45%增長(zhǎng)至2018年5月末的1.26%；截至2018年5月末，東方財(cái)富融資融券余額為48.92億元。

事實(shí)上，融資融券的利息收入同樣占東方財(cái)富利息收入的“大頭”。2018年，東方財(cái)富利息收入由2017年的7.63億元增加至10.03億元；其中，融資融券的利息收入由3.81億元增加至5.91億元。

由于融資融券業(yè)務(wù)屬于資本消耗型業(yè)務(wù)，其規(guī)模地?cái)U(kuò)大需要配套資金支持。根據(jù)《關(guān)于證券公司風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)的規(guī)定》要求，“證券公司經(jīng)營(yíng)融資融券業(yè)務(wù)的，應(yīng)當(dāng)分別按對(duì)客戶(hù)融資業(yè)務(wù)規(guī)模的5%、融券業(yè)務(wù)規(guī)模的10%計(jì)算融資融券業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備”，東方財(cái)富證券融資融券規(guī)模和市場(chǎng)占有率地進(jìn)一步提升，也受到資金規(guī)模限制。

東方財(cái)富發(fā)展融資融券業(yè)務(wù)，也與A股市場(chǎng)行情轉(zhuǎn)好有關(guān)。2019年，兩市融資融券余額由1月的7500億元左右增長(zhǎng)至目前的超過(guò)9000億元。

科創(chuàng)板股權(quán)投資為新業(yè)務(wù)

除了發(fā)展兩融業(yè)務(wù)外，東方財(cái)富剩余募集資金分別用于證券投資和增資全資子公司東方財(cái)富創(chuàng)新資本。

其中不超過(guò)5億元用于發(fā)展自營(yíng)盤(pán)。不過(guò)東方財(cái)富的自營(yíng)收入并不穩(wěn)定，2016~2018年，東方財(cái)富證券自營(yíng)業(yè)務(wù)的營(yíng)業(yè)收入分別為負(fù)18.43萬(wàn)元、4905.93萬(wàn)元和1.96億元，營(yíng)收占比分別為負(fù)0.02%、3.22%和10.87%。只有在2018年，東方財(cái)富證券自營(yíng)業(yè)務(wù)才出現(xiàn)了迅猛增長(zhǎng)，之前該業(yè)務(wù)發(fā)展一直不溫不火。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，此次被增資的全資子公司東方財(cái)富創(chuàng)新資本帶有一絲“風(fēng)投”色彩，而且直接與科創(chuàng)板相關(guān)。

東方財(cái)富表示，東方財(cái)富創(chuàng)新資本初期將重點(diǎn)參與科創(chuàng)板項(xiàng)目投資，聚焦新一代信息技術(shù)、高端裝備、新材料、新能源、節(jié)能環(huán)保、生物醫(yī)藥等行業(yè)；不僅要挖掘企業(yè)孵化、成長(zhǎng)、上市過(guò)程中的股權(quán)投資機(jī)會(huì)，還要逐步向一級(jí)市場(chǎng)股權(quán)、新三板企業(yè)股權(quán)、非公開(kāi)企業(yè)股權(quán)等投資領(lǐng)域滲透。此次增資的3億元主要用于補(bǔ)充其資本金和營(yíng)運(yùn)資金。

天眼查顯示，東方財(cái)富創(chuàng)新資本是東方財(cái)富新設(shè)的公司，成立于5月15日，公司董事長(zhǎng)兼總經(jīng)理為任曉旭。過(guò)往機(jī)構(gòu)調(diào)研記錄顯示，任曉旭曾任職東方財(cái)富證券北京分公司總經(jīng)理。

事實(shí)上，科創(chuàng)板股權(quán)投資是東方財(cái)富的新業(yè)務(wù)。一直以來(lái)，東方財(cái)富的盈利主要依托于數(shù)據(jù)服務(wù)和證券服務(wù)。2018年年報(bào)顯示，公司證券服務(wù)、金融電子商務(wù)服務(wù)、金融數(shù)據(jù)服務(wù)分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入18.13億元、10.65億元、1.60億元，營(yíng)收占比合計(jì)超過(guò)90%。

（封面圖來(lái)源：攝圖網(wǎng)）