每經(jīng)記者 李彪    每經(jīng)編輯 陳旭    

要讓退休后的生活過得更寬裕，除了基本養(yǎng)老保險(xiǎn)等保障以外，還可以根據(jù)自身情況選擇商業(yè)保險(xiǎn)等服務(wù)。這也讓養(yǎng)老保險(xiǎn)“第三支柱”制度建設(shè)一直以來都備受關(guān)注。

6月11日，人社部官網(wǎng)發(fā)布消息顯示，為貫徹落實(shí)黨的十九大提出的全面建成多層次社會(huì)保障體系的要求，完善多層次養(yǎng)老保險(xiǎn)體系，人力資源社會(huì)保障部和財(cái)政部牽頭，正在會(huì)同相關(guān)部門研究制定養(yǎng)老保險(xiǎn)第三支柱政策文件，目前進(jìn)展順利。

人社部強(qiáng)調(diào)，擬考慮采取賬戶制，并建立統(tǒng)一的信息管理服務(wù)平臺(tái)，符合規(guī)定的銀行理財(cái)、商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)、基金等金融產(chǎn)品都可以成為養(yǎng)老保險(xiǎn)第三支柱的產(chǎn)品，通過市場長期投資運(yùn)營，實(shí)現(xiàn)個(gè)人養(yǎng)老金的保值增值。

中國社科院世界社保研究中心秘書長房連泉告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者，此前第三支柱產(chǎn)品主要分布在保險(xiǎn)領(lǐng)域，現(xiàn)在把銀行理財(cái)、基金等投資產(chǎn)品加入進(jìn)來，范圍進(jìn)一步擴(kuò)大。不過，短期內(nèi)如何調(diào)動(dòng)大家購買第三支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品的積極性，仍是當(dāng)前需要著力推進(jìn)的工作。

圖片來源：新華社

多類金融產(chǎn)品均可參與第三支柱

在應(yīng)對(duì)人口老齡化、促進(jìn)養(yǎng)老保險(xiǎn)制度可持續(xù)發(fā)展過程中，建立多層次養(yǎng)老保險(xiǎn)制度體系一直是我國養(yǎng)老保險(xiǎn)制度改革的重要方向。

我國多層次養(yǎng)老保險(xiǎn)制度包括基本養(yǎng)老保險(xiǎn)、企業(yè)（職業(yè)）年金、個(gè)人儲(chǔ)蓄性養(yǎng)老保險(xiǎn)和商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)，也就是行業(yè)內(nèi)統(tǒng)稱的三大支柱。

目前來看，我國養(yǎng)老保險(xiǎn)體系仍處于一支獨(dú)大的局面：第一支柱即基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的覆蓋人群較大；第二支柱企業(yè)（職業(yè)）年金仍處在推進(jìn)之中；而第三支柱一直是短板。正因?yàn)槿绱耍M快建立第三支柱也成為近年來業(yè)界普遍呼吁的焦點(diǎn)。

2018年2月，人社部、財(cái)政部會(huì)同國家發(fā)改委、稅務(wù)總局、人民銀行等部門成立工作領(lǐng)導(dǎo)小組，啟動(dòng)建立養(yǎng)老保險(xiǎn)第三支柱工作。

據(jù)人社部有關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，按照國務(wù)院關(guān)于逐步建立起多層次（三支柱）養(yǎng)老保險(xiǎn)制度，合理分擔(dān)國家、用人單位、個(gè)人養(yǎng)老責(zé)任的要求，人社部會(huì)同相關(guān)部門根據(jù)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展實(shí)際情況，遞次推動(dòng)三支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)制度體系建設(shè)。

此前在2017年7月，國務(wù)院辦公廳印發(fā)《關(guān)于加快發(fā)展商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的若干意見》，提出啟動(dòng)個(gè)人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)。

2018年4月，財(cái)政部、稅務(wù)總局、人社部等多個(gè)部門聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于開展個(gè)人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)的通知》，決定自2018年5月1日起，在上海市、福建?。ê瑥B門市）和蘇州工業(yè)園區(qū)實(shí)施個(gè)人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)。試點(diǎn)期限暫定一年。對(duì)試點(diǎn)地區(qū)個(gè)人通過個(gè)人商業(yè)養(yǎng)老資金賬戶購買符合規(guī)定的商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品的支出，允許在一定標(biāo)準(zhǔn)內(nèi)稅前扣除。

而在啟動(dòng)建立養(yǎng)老保險(xiǎn)第三支柱工作一年多以后，人社部再次透露，正會(huì)同相關(guān)部門研究制定養(yǎng)老保險(xiǎn)第三支柱政策文件，目前進(jìn)展順利。

根據(jù)人社部的規(guī)劃，未來擬考慮采取賬戶制，通過建立統(tǒng)一的信息管理服務(wù)平臺(tái)，讓符合規(guī)定的銀行理財(cái)、商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)、基金等金融產(chǎn)品都能成為養(yǎng)老保險(xiǎn)第三支柱的產(chǎn)品，通過市場長期投資運(yùn)營，實(shí)現(xiàn)個(gè)人養(yǎng)老金的保值增值。

據(jù)房連泉觀察，去年5月份開始在商業(yè)保險(xiǎn)領(lǐng)域試點(diǎn)養(yǎng)老保險(xiǎn)第三支柱產(chǎn)品之后，目前來看效果仍待提高，存在著個(gè)人積極性不夠高的情況，原因主要在于單位代繳代扣，通過稅收的激勵(lì)有限，造成個(gè)人參保的動(dòng)力不強(qiáng)。再加上手續(xù)比較麻煩，一般職工認(rèn)為不如自己拿錢去投資理財(cái)。

房連泉認(rèn)為，這次將銀行理財(cái)、基金等理財(cái)產(chǎn)品納入進(jìn)來之后，個(gè)人購買的選擇更多了，這將更有效地促進(jìn)養(yǎng)老保險(xiǎn)第三支柱的建設(shè)。

圖片來源：新華社

需激勵(lì)個(gè)人參與第三支柱積極性

2019年3月，人社部、財(cái)政部印發(fā)《關(guān)于2019年調(diào)整退休人員基本養(yǎng)老金的通知》，文件明確，總體調(diào)整水平按照2018年退休人員月人均基本養(yǎng)老金的5%左右確定。

這意味著我國退休人員養(yǎng)老金迎來了15連漲，不過近年來，養(yǎng)老金的增幅總體呈現(xiàn)下降的趨勢，已經(jīng)從此前連續(xù)多年10%左右的上漲比例下調(diào)至當(dāng)前的5%。

即便如此，基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的可持續(xù)性一直引發(fā)關(guān)注。今年4月，中國社科院世界社保研究中心發(fā)布的《中國養(yǎng)老金精算報(bào)告2019~2050》預(yù)測，全國城鎮(zhèn)企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金累計(jì)結(jié)余可能在2035年前后耗盡。

在2018年6月舉行的“2018中歐基金養(yǎng)老金融論壇”上，人社部社會(huì)保險(xiǎn)基金監(jiān)管局巡視員張浩表示，目前，基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的養(yǎng)老金水平不夠高，現(xiàn)階段較大幅度提高基本養(yǎng)老保險(xiǎn)養(yǎng)老金替代率也不現(xiàn)實(shí)，而企業(yè)年金尚未廣泛建立，因此按照國際通行做法，建立國家稅優(yōu)政策支持的個(gè)人儲(chǔ)蓄性養(yǎng)老保險(xiǎn)已形成社會(huì)共識(shí)，這樣既可以減緩第一支柱壓力，彌補(bǔ)第二支柱不足，又可以滿足人民群眾日益增長的對(duì)美好退休生活的多樣化需求。

房連泉表示，加快建立養(yǎng)老保險(xiǎn)第三支柱的重要性毋庸置疑，當(dāng)前主要問題在于如何調(diào)動(dòng)個(gè)人參與養(yǎng)老保險(xiǎn)第三支柱的積極性，如果主要通過稅收手段的激勵(lì)力度恐怕還不夠。

房連泉建議，納入養(yǎng)老保險(xiǎn)第三支柱的產(chǎn)品應(yīng)該更加靈活一些，可以不用和單位掛鉤，而是由國家建立起相應(yīng)的管理系統(tǒng)，讓個(gè)人能夠非常方便地在網(wǎng)上進(jìn)行選擇和購買。個(gè)人也應(yīng)該改變傳統(tǒng)的投資觀念，因?yàn)轲B(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品本身屬于長期投資行為，不應(yīng)過于追求短期收益。

房連泉認(rèn)為，雖然養(yǎng)老保險(xiǎn)第三支柱產(chǎn)品將對(duì)投資產(chǎn)品逐步放開，但也會(huì)有一定的投資范圍限制，就像是養(yǎng)老金投資運(yùn)營和企業(yè)年金投資運(yùn)營一樣，有明確的關(guān)于投資范圍的規(guī)定。

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