每經(jīng)記者 李玉雯    每經(jīng)實(shí)習(xí)編輯 徐豪    

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過去的2018年里，資管新規(guī)、理財(cái)新規(guī)等相繼落地，不僅推動(dòng)了資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)回歸本源，也為銀行理財(cái)業(yè)務(wù)規(guī)范轉(zhuǎn)型、健康發(fā)展、更好服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)指明了方向。

近日，在上海銀保監(jiān)局指導(dǎo)下，上海市商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)聯(lián)席會(huì)議發(fā)布2018年《上海地區(qū)商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)年度報(bào)告》（以下簡(jiǎn)稱“《報(bào)告》”）?！秷?bào)告》顯示，截至2018年末，上海地區(qū)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)余額2.89萬億元，較年初增長(zhǎng)約11%，約占全國9%。

金融同業(yè)專屬理財(cái)產(chǎn)品壓降明顯

《報(bào)告》顯示，截至2018年末，全國銀行理財(cái)業(yè)務(wù)年末余額31.16萬億元，較年初增長(zhǎng)約5%，占各類資管業(yè)務(wù)31%，是我國資產(chǎn)管理市場(chǎng)重要組成部分。其中，上海地區(qū)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)余額2.89萬億元，較年初增長(zhǎng)約11%，約占全國9%。

在強(qiáng)監(jiān)管態(tài)勢(shì)下，近年來上海地區(qū)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)從重規(guī)模向重質(zhì)量轉(zhuǎn)變，金融同業(yè)專屬理財(cái)產(chǎn)品壓降明顯，理財(cái)業(yè)務(wù)逐步回歸代客理財(cái)本源。

《報(bào)告》指出，上海地區(qū)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)呈現(xiàn)以下特點(diǎn)：

首先，金融同業(yè)專屬理財(cái)產(chǎn)品壓降明顯，2018年末余額占全部銀行理財(cái)產(chǎn)品的2.5%。零售產(chǎn)品發(fā)力，一般個(gè)人客戶理財(cái)產(chǎn)品全年增速約是整體市場(chǎng)的兩倍。

其次，結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品變化大。一是全年呈現(xiàn)高速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，余額增長(zhǎng)約60%，由股份制銀行帶動(dòng)，主要是產(chǎn)品端調(diào)整(以結(jié)構(gòu)性存款替代原有保本型理財(cái)產(chǎn)品)和客戶需求調(diào)整(打破剛兌預(yù)期下客戶偏好低風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品)。二是四季度規(guī)模出現(xiàn)回調(diào)，主要是監(jiān)管明確不具備衍生業(yè)務(wù)資質(zhì)銀行不得通過任何形式開展結(jié)構(gòu)性存款業(yè)務(wù)，導(dǎo)致四季度業(yè)務(wù)余額環(huán)比下降約5%。三是管理職能從銀行的資產(chǎn)管理部門劃出，機(jī)構(gòu)、部門和產(chǎn)品間競(jìng)爭(zhēng)加劇。

最后，新規(guī)過渡期，理財(cái)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整，短期限開放式產(chǎn)品、中長(zhǎng)期產(chǎn)品占比有所提升。理財(cái)收益下降明顯，受利差收窄影響，2018年轄內(nèi)理財(cái)業(yè)務(wù)凈收入呈現(xiàn)逐季下降，全年凈收入80.55億元，較2017年下降約13%。

六方面刻畫銀行理財(cái)轉(zhuǎn)型進(jìn)展

實(shí)際上，為落實(shí)資管新規(guī)和理財(cái)新規(guī)，管控好銀行理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，上海地區(qū)各商業(yè)銀行從組織體系、產(chǎn)品凈值化、風(fēng)險(xiǎn)管控等方面推進(jìn)理財(cái)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型。

《報(bào)告》通過六個(gè)方面來刻畫銀行理財(cái)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型進(jìn)展，包括組織體系、產(chǎn)品、投資端、風(fēng)險(xiǎn)控制、投資者權(quán)益保護(hù)和基礎(chǔ)設(shè)施。

組織體系方面，商業(yè)銀行積極謀劃理財(cái)子公司建設(shè)，優(yōu)化業(yè)務(wù)管理架構(gòu)，加快投研隊(duì)伍建設(shè)，布局未來發(fā)展；

產(chǎn)品方面，由保本型向非保本、封閉式向開放式、預(yù)期收益率型向凈值型轉(zhuǎn)型；

投資端方面，調(diào)整大類資產(chǎn)配置，提升標(biāo)準(zhǔn)化資產(chǎn)占比，壓降委外投資規(guī)模。建立健全投研體系，優(yōu)化投資決策流程，加強(qiáng)合作機(jī)構(gòu)管理；

風(fēng)險(xiǎn)控制方面，實(shí)行全流程優(yōu)化，加強(qiáng)信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)控制；

投資者權(quán)益保護(hù)方面，優(yōu)化銷售管理流程及銷售人員資質(zhì)管理，培育客戶投資理念，完善理財(cái)產(chǎn)品信息披露，強(qiáng)化消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)措施；

基礎(chǔ)設(shè)施方面，完善系統(tǒng)建設(shè)、理財(cái)業(yè)務(wù)制度等配套支持工作。

《報(bào)告》認(rèn)為，未來銀行理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展將趨于平緩，銀行理財(cái)展業(yè)模式和發(fā)展定位出現(xiàn)一定的分化，銀行理財(cái)子公司成為主流銀行開展理財(cái)業(yè)務(wù)的主體，投研能力成為銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的核心競(jìng)爭(zhēng)力。

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