每經(jīng)記者 莫淑婷    每經(jīng)編輯 張海妮    

6月18日晚間，金洲慈航（000587，SZ）收到了深交所下發(fā)的年報問詢函?！睹咳战?jīng)濟新聞》記者注意到，該年報問詢函主要圍繞金洲慈航負債及2015年高溢價收購的子公司豐匯租賃展開。

子公司2018年業(yè)績大幅下滑

公開資料顯示，金洲慈航原主營黃金珠寶業(yè)務。2015年，金洲慈航作價59.5億元買下了豐匯租賃90%的股權。自此，金洲慈航主營業(yè)務分為黃金珠寶業(yè)務和融資租賃業(yè)務。 

根據(jù)金洲慈航2015年披露的重組方案，交易對方中融資產(chǎn)、盟科投資、盛運環(huán)保和重慶拓洋四名交易對方對豐匯租賃2015年至2017年業(yè)績進行承諾，豐匯租賃90%股權對應的承諾凈利潤分別為4.5億元、7.2億元和9億元。

最終，標的資產(chǎn)（豐匯租賃90%股權）2015~2017年凈利潤實際完成情況為5.02億元、8.06億元和7.62億元，累計業(yè)績承諾完成率為100%。

然而，三年業(yè)績對賭期剛過，2018年豐匯租賃業(yè)績出現(xiàn)大幅下滑。財務數(shù)據(jù)顯示，豐匯租賃2018年凈利潤虧損22.33億元。

對此，深交所要求金洲慈航結(jié)合豐匯租賃所處行業(yè)發(fā)展情況、經(jīng)營環(huán)境、業(yè)務模式、盈利模式、主要客戶等，詳細說明豐匯租賃2015~2018年主要業(yè)務和客戶是否發(fā)生重大變化，以及豐匯租賃在業(yè)績承諾完成后的首個會計年度業(yè)績大幅下滑的原因及合理性。

《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，對于金洲慈航2018年財報，會計師事務所出具了“保留意見”的審計報告。

會計師事務所指出，截至2018年12月31日，金洲慈航控股子公司豐匯租賃融資租賃形成的應收租賃款101.42億元、委托貸款84.77億元，收購豐匯租賃形成的商譽36.6億元，2018年共計提減值準備18.6億元。受內(nèi)外部環(huán)境影響，豐匯租賃2018年經(jīng)營業(yè)務下滑，部分長期應收款及委托貸款逾期。而由于會計師事務所未能獲取金洲慈航計提減值充分、適當?shù)膶徲嬜C據(jù)，無法判斷該等資產(chǎn)減值計提是否合理。

此外，會計師事務所還指出，截至2018年12月31日，金洲慈航及控股子公司豐匯租賃等對北京瑞豐聯(lián)合科技有限公司等單位委托貸款金額24.35億元、其他應收款余額1.48億元，未按照委托貸款合同計提利息或未收取利息。對此，會計師事務所無法識別該等單位是否與公司存在關聯(lián)方關系，也無法判斷這些款項的最終流向與實際用途和可收回性。

金洲慈航也試圖脫手這塊“燙手芋頭”。2018年7月，籌劃以持有的豐匯租賃70%股權作為置出資產(chǎn)，與中國慶華能源集團有限公司持有的全資二級子公司內(nèi)蒙古慶華集團騰格里精細化工有限公司100%股權的等值部分進行置換。差額部分由公司以發(fā)行股份的形式向?qū)Ψ窖a足。但這一資產(chǎn)置換最終終止。2019年1月，金洲慈航再次宣布，擬將控股子公司豐匯租賃股權轉(zhuǎn)讓給深圳深德泰資產(chǎn)管理有限公司。

主體信用等級被下調(diào)至C 

金洲慈航資金緊張問題也陸續(xù)浮現(xiàn)。5月中旬，金洲慈航公告稱，公司應于2019年5月15日之前支付“17金洲01”的本息合計1.399億元。截至5月16日，因公司流動資金緊張，未能如期兌付“17金洲01”本金和利息。 

而在發(fā)生違約之前，大公國際資信評估有限公司（以下簡稱大公國際）就曾下調(diào)金洲慈航主體信用等級，將評級展望調(diào)整為負面。大公國際認為，金洲慈航經(jīng)營業(yè)績下滑，表明償債來源持續(xù)惡化、資金鏈趨緊，償還債務能力較弱。5月17日，大公國際再次將金洲慈航主體信用等級調(diào)整為C。這也意味著，金洲慈航一個月內(nèi)兩遭下調(diào)評級。 

年報顯示，金洲慈航截至2018年末共有106.08億元資產(chǎn)受限，占公司凈資產(chǎn)的161.34%，其中，受限的貨幣資金14.84億元，受限的其他流動資產(chǎn)22.17億元，受限的固定資產(chǎn)2079.06萬元，受限的長期應收款67.90億元，受限的其他非流動資產(chǎn)9600萬元。 

對此，深交所要求金洲慈航詳細說明各類資產(chǎn)受限的具體原因，并補充說明公司截至目前的總負債、有明確償還期限的負債總額及已逾期的負債總額。 

《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，除了轉(zhuǎn)讓豐匯租賃外，5月31日，金洲慈航公告稱，擬以現(xiàn)金或資產(chǎn)置換的方式向深圳市蘭瑞沙新材料科技有限公司或其指定的第三方轉(zhuǎn)讓東莞市金葉珠寶集團有限公司（以下簡稱東莞金葉）100%股權及目標股權所對應的所有股東權利和權益。 

年報顯示，東莞金葉2018年實現(xiàn)凈利潤3.31億元。對此，深交所要求金洲慈航詳細說明出售東莞金葉及豐匯租賃后，是否會導致公司成為現(xiàn)金公司，公司主營業(yè)務是否會發(fā)生重大變化。

（封面圖來源：視覺中國）