每經記者 劉明濤    每經編輯 吳永久    

圖片來源：攝圖網

24.26元/股，扣非市盈率定格41.08倍！科創(chuàng)板第一股華興源創(chuàng)（688001）發(fā)行價終于塵埃落定！

作為科創(chuàng)板的“排頭兵”，華興源創(chuàng)的詢價備受關注，每經財富投資研究院研究員通過公告發(fā)現(xiàn)，此次詢價過程充滿戲劇性，明星私募普遍詢價較高，劉明達、但斌以及葛衛(wèi)東等旗下產品“全軍覆沒”，失去了該股網下配售的資格，而林園旗下30個產品也僅有7個產品入圍，入圍率僅為23.33%。

華泰創(chuàng)新頂格跟投

6月25日晚間，華興源創(chuàng)發(fā)布公告稱，發(fā)行人和保薦機構（主承銷商）根據剔除后的剩余報價情況，綜合考慮發(fā)行人基本面、本次公開發(fā)行的股份數量、發(fā)行人所處行業(yè)、可比上市公司估值水平、市場情況、募集資金需求以及承銷風險等因素，協(xié)商確定本次發(fā)行價格為24.26元/股。

值得注意的是，根據每股收益按照2018年度經會計師事務所依據中國會計準則審計的扣除非經常性損益后歸屬于母公司股東凈利潤除以本次發(fā)行后總股本計算，對應市盈率為41.08倍。

發(fā)行價確定后，華興源創(chuàng)將于27日進行網上和網下申購，7月1日則公布中簽結果。

由于科創(chuàng)板發(fā)行新股引入券商跟投制度，每經財富投資研究院研究員發(fā)現(xiàn)，保薦機構相關子公司華泰創(chuàng)新投資有限公司進行了頂格跟投。

公告顯示，華泰創(chuàng)新最終戰(zhàn)略配售數量為164.88萬股，占發(fā)行總量的4.11%，跟投金額約為4000萬元。而根據《上海證券交易所科創(chuàng)板股票發(fā)行與承銷業(yè)務指引》“發(fā)行規(guī)模不足10億元的，跟投比例為5%，但不超過人民幣4000萬元”的規(guī)定，華泰創(chuàng)新屬于頂格跟投。

明星私募兵敗“高詢價”

作為科創(chuàng)板第一股，華興源創(chuàng)的詢價備受市場矚目，每經財富投資研究院研究員注意到，明星私募基金首戰(zhàn)可謂極其悲劇，幾乎都敗在“高詢價”，最終無緣入圍網下配售。

根據此次詢價結果，擬申購價格高于26.81元/股（不含26.81元/股）的配售對象全部剔除，最終一共剔除43家網下投資者管理的175個配售對象。值得關注的是，此次最高詢價來自東海證券，其擬申購價格為31.76元/股。

此次網下詢價，由于設置了較高的門檻，導致大多數私募無緣科創(chuàng)板網下打新，而能參與網下詢價配售的私募都可謂是私募界的佼佼者，聲譽響徹私募界。然而，眾明星私募科創(chuàng)板的首秀卻無奈遭遇“滑鐵盧”，失敗的原因均為高報價！

資料顯示，劉明達旗下的深圳市明達資產管理有限公司-明達12期私募投資基金報價28.01元/股被剔除；葛衛(wèi)東旗下兩只產品報價27.41元/股被剔除；但斌的深圳東方港灣投資管理股份有限公司-東方港灣天恩馬拉松私募投資基金以及前海開源基金管理有限公司多個產品都因為“高報價”而被剔除，他們均無緣網下配售。

而另一明星私募林園，該私募旗下30個產品里有23個產品因報價27.41元/股被剔除，只有7個產品入圍網下配售，入圍率僅為23.33%。

一深圳不愿具名私募經理分析指出，華興源創(chuàng)的發(fā)行詢價總體看來是比較科學的，大家都比較謹慎，此次私募多數詢價偏高，也屬于正常范疇，畢竟相比公募，私募表現(xiàn)可能會更“松”一點，有了這次經驗，我估計后續(xù)的科創(chuàng)板新股詢價私募會更加謹慎。

根據科創(chuàng)板發(fā)行規(guī)定，科創(chuàng)板此次網下發(fā)行中簽會大幅提升，主要原因就是科創(chuàng)板公司發(fā)行股份的60%~70%將在網下面向合格的機構投資者，到底科創(chuàng)板的“第一杯羹”會眷顧網上網下哪些幸運兒，答案即將揭曉。