每經(jīng)記者 陳晨    每經(jīng)編輯 何劍嶺    

圖片來源：攝圖網(wǎng)

“對境外子公司管控不到位、2014年有關(guān)資產(chǎn)管理計(jì)劃盡職調(diào)查不充分，上述情況反映了公司內(nèi)部控制存在缺陷。”6月25日，江蘇證監(jiān)局發(fā)布了對東海證券采取責(zé)令改正措施的決定。

據(jù)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者統(tǒng)計(jì)，這已是東海證券今年來收到的第三張罰單。

對境外子公司管控不到位

6月25日，江蘇證監(jiān)局下發(fā)了對東海證券采取責(zé)令改正措施的決定。經(jīng)查，東海證券存在兩個(gè)情況，其中第一種情況就是對境外子公司管控不到位，未有效督促境外子公司強(qiáng)化合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理及審慎開展業(yè)務(wù)。

據(jù)記者了解，東海證券境外子公司為東海國際金融控股有限公司（下稱：東海國際）。東海國際經(jīng)中國證監(jiān)會和中國香港證監(jiān)會批準(zhǔn)，成立于2015年8月，在中國香港證監(jiān)會的管理下開展證券經(jīng)紀(jì)、期貨經(jīng)紀(jì)、就證券提供咨詢、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。

圖片來源：東海國際官網(wǎng)

江蘇證監(jiān)局稱，東海證券違反了《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》（國務(wù)院令第522號）第二十七條、《證券公司和證券投資基金管理公司境外設(shè)立、收購、參股經(jīng)營機(jī)構(gòu)管理辦法》（證監(jiān)會令第150號）第二十七條的規(guī)定。

記者注意到，前者第二十七條規(guī)定為：證券公司應(yīng)當(dāng)對分支機(jī)構(gòu)實(shí)行集中統(tǒng)一管理，不得與他人合資、合作經(jīng)營管理分支機(jī)構(gòu)，也不得將分支機(jī)構(gòu)承包、租賃或者委托給他人經(jīng)營管理。后者第二十七條規(guī)定：證券基金經(jīng)營機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)要求境外子公司的合規(guī)負(fù)責(zé)人和風(fēng)險(xiǎn)管理負(fù)責(zé)人每年度結(jié)束后30個(gè)工作日內(nèi)，向證券基金經(jīng)營機(jī)構(gòu)報(bào)送年度合規(guī)專報(bào)和風(fēng)險(xiǎn)測評專報(bào)。證券基金經(jīng)營機(jī)構(gòu)的合規(guī)負(fù)責(zé)人、風(fēng)險(xiǎn)管理負(fù)責(zé)人應(yīng)當(dāng)對上述專報(bào)進(jìn)行審查，并簽署審查意見。

因此，東海證券此次受罰，應(yīng)該與他人合作管理東海國際，以及在報(bào)送年度合規(guī)專報(bào)和風(fēng)險(xiǎn)測評專報(bào)上違規(guī)不無關(guān)系。另外，中證協(xié)數(shù)據(jù)顯示，東海證券2018年?duì)I業(yè)收入為14.92億元，其中境外子公司證券業(yè)務(wù)收入占營業(yè)收入比例為2.87%，據(jù)此計(jì)算，東海國際2018年?duì)I業(yè)收入約為4282萬元。

“券商執(zhí)行統(tǒng)一的內(nèi)控標(biāo)準(zhǔn)，但是對于中小券商來說，承擔(dān)的成本壓力會更大。今年的科創(chuàng)板更是對內(nèi)控提出了更高的要求，前段時(shí)間就連中金公司保代都因內(nèi)控被罰就是最好的例證”，有業(yè)內(nèi)人士向記者感慨道。另外，據(jù)記者統(tǒng)計(jì)，這已是東海證券今年來收到的第三張罰單，前兩次是因?yàn)楣臼芡泄芾淼?ldquo;15順風(fēng)01”違規(guī)以及總部合規(guī)人數(shù)不符合要求。

有關(guān)資管計(jì)劃盡調(diào)不充分

東海證券此次受罰的第二大原因則是出在了資管業(yè)務(wù)上。江蘇證監(jiān)局稱，東海證券在2014年有關(guān)資產(chǎn)管理計(jì)劃盡職調(diào)查不充分，未對標(biāo)的資產(chǎn)的評估價(jià)值作出合理判斷，業(yè)務(wù)開展過程中未能勤勉盡責(zé)。

其實(shí)提到東海證券資管業(yè)務(wù)受罰，這也并非首次。中基協(xié)早在2015年2月發(fā)布的紀(jì)律處罰決定書顯示，2013年3月27日，東海證券設(shè)立“翔龍2號定增分級集合資產(chǎn)管理計(jì)劃”、“翔龍3號定增分級集合資產(chǎn)管理計(jì)劃”參與認(rèn)購金瑞新材料科技股份有限公司（以下簡稱金瑞科技）定向增發(fā)股票。時(shí)任東海證券長沙市韶山北路營業(yè)部總經(jīng)理杜維吾認(rèn)購了“翔龍2號定增分級集合資產(chǎn)管理計(jì)劃”的劣后級份額，金額約134萬元。杜維吾現(xiàn)任金瑞科技董事兼總經(jīng)理。2014年4月2日，金瑞科技定向增發(fā)股票解禁，東海證券于2014年4月4日至2014年4月16日陸續(xù)賣出金瑞科技股票。上述資產(chǎn)管理計(jì)劃實(shí)現(xiàn)的收益率達(dá)到98.43%。

中基協(xié)認(rèn)為以上情形因涉嫌違法違規(guī)，已移送中國證監(jiān)會進(jìn)行調(diào)查，并根據(jù)相關(guān)自律規(guī)則，暫停受理東海證券資產(chǎn)管理計(jì)劃備案，暫停期限為三個(gè)月。

據(jù)了解，東海證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)由上海證券資產(chǎn)管理分公司負(fù)責(zé)運(yùn)營，2018年公司資管業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)收入6299.16萬元，同比下降53.70%。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，2018年在信用風(fēng)險(xiǎn)加大的環(huán)境下，東海證券管理的多只資管產(chǎn)品出現(xiàn)違約，分別為“東海證券月月盈集合資產(chǎn)管理計(jì)劃”、“東海證券盈多多產(chǎn)品”及“全債雙利集合資產(chǎn)管理計(jì)劃”。據(jù)了解，因上述資管計(jì)劃持有的相關(guān)資產(chǎn)發(fā)生違約，從而導(dǎo)致了資管計(jì)劃出現(xiàn)違約。據(jù)統(tǒng)計(jì)，東海證券已對相關(guān)資產(chǎn)計(jì)提減值準(zhǔn)備達(dá)1.73億元。

另外，值得一提的是，前兩只產(chǎn)品均為東海證券提供風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金進(jìn)行收益兜底的大集合資產(chǎn)產(chǎn)品，截至2018年底，存續(xù)規(guī)模分別為58.77億元和39.22億元。按照要求，大集合資管業(yè)務(wù)需在2020年底前對標(biāo)公募基金完成改造。

中誠信表示，隨著資管新規(guī)的發(fā)布，東海證券積極調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，但業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型仍面臨較大壓力。在信用違約風(fēng)險(xiǎn)加大的環(huán)境下，公司前期發(fā)行的資管產(chǎn)品出現(xiàn)較多違約事件，受此影響資管收入大幅下降，公司整體投資管理能力須進(jìn)一步提升。