每經(jīng)記者 賈麗娟    每經(jīng)編輯 張海妮    

大港股份（002077，SZ）在7月1日收到了深交所的年報問詢函。對于公司2018年年報，深交所一口氣提了9個問題。其中頗為引人注目的一條，是深交所要求公司說明是否存在利用形成商譽相關(guān)資產(chǎn)在以前年度進行利潤調(diào)節(jié)，以及在本期進行業(yè)績“大洗澡”的情形。

艾科半導(dǎo)體2018年業(yè)績變臉

為何會有此疑問呢？原來，大港股份對兩年前收購艾科半導(dǎo)體形成的5.71億元商譽，計提了商譽減值準(zhǔn)備2.45億元。

艾科半導(dǎo)體是一家怎樣的公司？

2016年的收購報告書顯示，艾科半導(dǎo)體是一家提供集成電路晶圓測試、成品測試、設(shè)計驗證、測試適配器設(shè)計加工和整體測試解決方案的測試服務(wù)提供商，在射頻芯片測試領(lǐng)域具備競爭優(yōu)勢，具備較強的射頻方案工程開發(fā)、新產(chǎn)品驗證能力和持續(xù)創(chuàng)新的研發(fā)能力，為蘇州盛乾圓、中芯國際、長電科技等國內(nèi)國際知名芯片企業(yè)提供測試服務(wù)。自成立以來，艾科半導(dǎo)體營業(yè)收入和凈利潤的年均增長率在50%以上，具有較快的增長速度和較強的盈利能力。

測試業(yè)務(wù)是艾科半導(dǎo)體最主要的戰(zhàn)略發(fā)展方向，也是艾科半導(dǎo)體最主要的收入來源。艾科半導(dǎo)體測試業(yè)務(wù)收入2014年增長率達到258.90%，2015年1~9月也保持了同比22.71%的增長率。由此，根據(jù)評估機構(gòu)按收益法的評估結(jié)果，艾科半導(dǎo)體截至2015年9月30日的股東全部權(quán)益價值為10.8億元，較賬面值的增值率為181.16%。公司當(dāng)時稱，收益法的評估結(jié)果反映了艾科半導(dǎo)體未來盈利能力及其企業(yè)價值。

增值率這樣高的背后，也基于當(dāng)時交易對方的承諾：標(biāo)的公司2015年度、2016年度和2017年度實現(xiàn)的經(jīng)審計的扣非凈利潤分別不低于6500萬元、8450萬元和1.05億元。

2017年，艾科半導(dǎo)體實現(xiàn)營業(yè)總收入4.98億元，凈利潤1.31億元。但到了2018年，艾科半導(dǎo)體的凈利潤急轉(zhuǎn)直下，變?yōu)樘潛p9854萬元。大港股份披露稱，由于募投項目基本建成，固定資產(chǎn)折舊較大，但客戶開發(fā)未能跟上產(chǎn)能的擴張，產(chǎn)能未能有效釋放，加上國家防范金融風(fēng)險等影響，艾科半導(dǎo)體的回款及業(yè)務(wù)量均受沖擊，致使經(jīng)營業(yè)績出現(xiàn)較大虧損。

一面商譽減值一面夸贊優(yōu)勢

在這樣的情況下，大港股份對收購艾科半導(dǎo)體形成的商譽計提了商譽減值準(zhǔn)備。2018年年報顯示，公司對艾科半導(dǎo)體的并購，形成了5.72億元的商譽。

而艾科半導(dǎo)體業(yè)績大幅下滑，經(jīng)營利潤明顯低于形成商譽時的預(yù)期，因此計提了2.45億元的商譽減值準(zhǔn)備。公司還稱，計提后商譽余額仍然較大，如果后期艾科半導(dǎo)體經(jīng)營業(yè)績沒有好轉(zhuǎn)，商譽仍存在減值風(fēng)險。

從大港股份2019年一季報的數(shù)據(jù)來看，公司經(jīng)營情況仍不樂觀。一季報顯示，報告期公司營業(yè)收入較上年同期下降69.11%，主要是報告期房地產(chǎn)收入和全資子公司艾科半導(dǎo)體收入減少。歸屬于母公司股東的凈利潤同比大幅下滑，主要是報告期全資子公司艾科半導(dǎo)體及房產(chǎn)公司虧損增加所致。

公司還預(yù)計，今年上半年公司利潤在-2.3億元至-1.8億元之間，業(yè)績變動的原因，即為艾科半導(dǎo)體業(yè)務(wù)量較上年同期下滑，成本較上年同期增加；公司財務(wù)費用較上年同期增加等。

不過，大港股份在年報中的“核心競爭力分析”一欄中，還是重點介紹了艾科半導(dǎo)體的研發(fā)創(chuàng)新能力、技術(shù)領(lǐng)先優(yōu)勢和良好的客戶基礎(chǔ)。

對此，深交所表示了密切關(guān)注。在下發(fā)的問詢函中，深交所要求公司核實艾科半導(dǎo)體商譽所在資產(chǎn)組經(jīng)營業(yè)績的真實性，并結(jié)合相關(guān)行業(yè)情況及政策、主要產(chǎn)品情況、經(jīng)營業(yè)績及變動趨勢、業(yè)績承諾完成情況（如有）、盈利預(yù)測等方面，說明公司以前年度商譽減值準(zhǔn)備計提的充分性和準(zhǔn)確性，以及在2018年集中計提大額商譽減值準(zhǔn)備的原因及合理性；說明是否存在利用形成商譽相關(guān)資產(chǎn)在以前年度進行利潤調(diào)節(jié)，以及在本期進行業(yè)績“大洗澡”的情形。
深交所還要求大港股份補充說明，對艾科半導(dǎo)體商譽所在資產(chǎn)組計提大額商譽減值準(zhǔn)備與公司所強調(diào)的核心競爭力之間是否存在矛盾。

同時，深交所還詢問了公司業(yè)績大幅下降的原因、扣非凈利潤連續(xù)兩年為負(fù)的解決措施、研發(fā)投入金額同比增長但研發(fā)人員同比減少的原因、償付短期債務(wù)（短期借款余額19.10億元）的計劃、應(yīng)收賬款余額大幅增長的原因、存貨跌價準(zhǔn)備計提的依據(jù)及充分性等。深交所要求公司就上述事項做出書面說明，并在7月5日前報送并對外披露。

封面圖片來源：攝圖網(wǎng)