圖片來(lái)源：攝圖網(wǎng) 在“棄購(gòu)”天準(zhǔn)科技后，短短數(shù)日內(nèi)，銀河證券自營(yíng)賬戶成為市場(chǎng)焦點(diǎn)。 7月5日晚間，券商中國(guó)記者獲悉，此次交易失敗系由公司負(fù)責(zé)交易人員未按指定時(shí)間進(jìn)行網(wǎng)下申購(gòu)操作所致。那么，相關(guān)責(zé)任人將會(huì)接到怎樣的處理結(jié)果？ 剛剛，銀河證券獨(dú)家回應(yīng)券商中國(guó)，稱(chēng)公司黨委連夜召開(kāi)緊急會(huì)議，給予交易主管、團(tuán)隊(duì)負(fù)責(zé)人撤職并降級(jí)處分，調(diào)離投資崗位；給予新股信息員、交易員誡勉談話等；同時(shí)對(duì)自營(yíng)投資總部總經(jīng)理、交易主管分別給予黨內(nèi)警告、嚴(yán)重警告處分。公司黨委要求公司業(yè)務(wù)條線負(fù)責(zé)人向公司黨委作出檢查，全面加強(qiáng)條線管理。 交易“烏龍”，交易主管被撤職 在科創(chuàng)板“打新”如火如荼之際，銀河證券自營(yíng)賬戶“有錢(qián)不賺”自然引發(fā)市場(chǎng)疑問(wèn)。 根據(jù)天準(zhǔn)科技此前公告，其網(wǎng)下申購(gòu)共有135家網(wǎng)下投資者管理的1197個(gè)有效報(bào)價(jià)配售對(duì)象參與網(wǎng)下申購(gòu)，僅有銀河證券自營(yíng)賬戶未按要求進(jìn)行申報(bào)，應(yīng)申購(gòu)數(shù)量為640萬(wàn)股，實(shí)際申購(gòu)數(shù)量卻為0股。 發(fā)行公告顯示，銀河證券此前詢價(jià)時(shí)報(bào)價(jià)為25.90元/股，與天準(zhǔn)科技25.5元/股的發(fā)行價(jià)相比略高。而根據(jù)天準(zhǔn)科技網(wǎng)下投資者配售情況來(lái)看，銀河證券應(yīng)申購(gòu)的640萬(wàn)股應(yīng)可獲得25775股初步配售，獲配金額65.73萬(wàn)元。 為何有效報(bào)價(jià)之后未進(jìn)行申購(gòu)？其原因并非此前業(yè)界猜測(cè)的認(rèn)為“發(fā)行價(jià)過(guò)高”。公司方面向?qū)θ讨袊?guó)記者表示，公司負(fù)責(zé)交易人員7月2日未按指定時(shí)間進(jìn)行網(wǎng)下申購(gòu)操作，致使此次交易失敗。公司高度重視此次操作事故，已啟動(dòng)問(wèn)責(zé)機(jī)制，嚴(yán)肅追究責(zé)任。 銀河證券相關(guān)人士介紹稱(chēng)，公司黨委會(huì)、辦公會(huì)歷來(lái)高度重視科創(chuàng)板工作，多次強(qiáng)調(diào)要求投行條線、經(jīng)紀(jì)條線、自營(yíng)條線及技術(shù)部門(mén)充分做好各項(xiàng)準(zhǔn)備工作。 公司自營(yíng)投資總部于2019年6月27日對(duì)天準(zhǔn)科技進(jìn)行初步詢價(jià)，并在上交所網(wǎng)下申購(gòu)電子化平臺(tái)提交報(bào)價(jià)單。天準(zhǔn)科技于2019年7月1日刊登發(fā)行公告，公司報(bào)價(jià)入圍，最終發(fā)行價(jià)格為25.50元。2019年7月2日為天準(zhǔn)科技的網(wǎng)下申購(gòu)日，公司負(fù)責(zé)交易人員未按指定時(shí)間進(jìn)行網(wǎng)下申購(gòu)操作，致使此次交易失敗。 而對(duì)于相關(guān)責(zé)任人的處罰結(jié)果，銀河證券方面表示，公司黨委立即責(zé)成業(yè)務(wù)條線核實(shí)、匯報(bào)，并啟動(dòng)問(wèn)責(zé)機(jī)制，嚴(yán)肅追究責(zé)任。 7月5日，銀河證券根據(jù)公司員工違紀(jì)違規(guī)行為處理辦法的有關(guān)規(guī)定，給予交易主管、團(tuán)隊(duì)負(fù)責(zé)人撤職并降級(jí)處分，調(diào)離投資崗位；給予新股信息員、交易員誡勉談話等；同時(shí)對(duì)自營(yíng)投資總部總經(jīng)理、交易主管分別給予黨內(nèi)警告、嚴(yán)重警告處分。 銀河證券對(duì)券商中國(guó)記者表示，公司將深刻汲取教訓(xùn)，切實(shí)提升業(yè)務(wù)操作管控能力，堅(jiān)決杜絕類(lèi)似事件發(fā)生。公司黨委將結(jié)合“不忘初心、牢記使命”主題教育，以此為案例，舉一反三，在公司系統(tǒng)開(kāi)展警示教育，教育引導(dǎo)黨員干部和全體員工認(rèn)真檢視問(wèn)題，加強(qiáng)整改落實(shí)，強(qiáng)化責(zé)任擔(dān)當(dāng)，堅(jiān)決貫徹落實(shí)黨中央決策部署和證監(jiān)會(huì)要求，認(rèn)真按照中投公司黨委推進(jìn)主題教育相關(guān)要求，全力促進(jìn)和維護(hù)科創(chuàng)板健康穩(wěn)定發(fā)展，堅(jiān)守國(guó)有證券金融機(jī)構(gòu)的初心和使命。 “跑單”引來(lái)科創(chuàng)板“第二罰” 雖然是無(wú)心之失，但由于交易員的小小失誤，卻導(dǎo)致銀河證券自營(yíng)賬戶被關(guān)“小黑屋”的后果。 7月5日，就在銀河證券自營(yíng)賬戶“跑單”后，中證協(xié)發(fā)布首次公開(kāi)發(fā)行股票配售對(duì)象限制名單公告（2019年第1號(hào)），對(duì)銀河證券賬戶此次違規(guī)予以處理。 中證協(xié)指出，為規(guī)范首次公開(kāi)發(fā)行股票網(wǎng)下投資者及其配售對(duì)象的網(wǎng)下詢價(jià)與申購(gòu)行為，決定對(duì)在科創(chuàng)板“天準(zhǔn)科技”新股發(fā)行項(xiàng)目網(wǎng)下申購(gòu)過(guò)程中，存在違規(guī)的股票配售對(duì)象列入限制名單。 限制名單信息顯示，銀河證券自營(yíng)賬戶自2019年7月8日至2020年1月7日被列入限制名單。在限制期間，限制配售對(duì)象將不得參與科創(chuàng)板及主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板首發(fā)股票網(wǎng)下詢價(jià)。也即，銀河證券自營(yíng)賬戶未來(lái)六個(gè)月內(nèi)都將與網(wǎng)下“打新”無(wú)緣。 根據(jù)《科創(chuàng)板首次公開(kāi)發(fā)行股票網(wǎng)下投資者管理細(xì)則》第十六條網(wǎng)下投資者參與科創(chuàng)板首發(fā)股票網(wǎng)下報(bào)價(jià)后，不得存在下列行為： （一）提供有效報(bào)價(jià)但未參與申購(gòu)或未足額申購(gòu)； （二）獲配后未按時(shí)足額繳付認(rèn)購(gòu)資金及經(jīng)紀(jì)傭金； （三）網(wǎng)上網(wǎng)下同時(shí)申購(gòu)； （四）獲配后未恪守限售期等相關(guān)承諾； （五）其他影響發(fā)行秩序的情形。 此外，因不可抗力或基金托管人、銀行等第三方過(guò)失導(dǎo)致發(fā)生第（一）項(xiàng)、第（二）項(xiàng)情形，相關(guān)網(wǎng)下投資者及配售對(duì)象自身沒(méi)有責(zé)任，且能提供有效證明材料的，該網(wǎng)下投資者可向協(xié)會(huì)申請(qǐng)免予處罰。 在“棄購(gòu)”消息傳出后，曾有業(yè)內(nèi)人士向券商中國(guó)記者表示，對(duì)標(biāo)此前管理細(xì)則來(lái)看，科創(chuàng)板對(duì)投資者“打新”的要求更高。此前網(wǎng)下投資者未參與申購(gòu)，在及時(shí)整改的情況下，尚有一次補(bǔ)救機(jī)會(huì)。但在科創(chuàng)板監(jiān)管要求和市場(chǎng)的高度關(guān)注之下，此次違規(guī)三天后處罰“靴子”即落地。 根據(jù)《首次公開(kāi)發(fā)行股票網(wǎng)下投資者管理細(xì)則》，網(wǎng)下投資者所屬的配售對(duì)象在一個(gè)自然年度內(nèi)首次出現(xiàn)“提供有效報(bào)價(jià)但未參與申購(gòu)”或“未按時(shí)足額繳付認(rèn)購(gòu)資金”情形，未造成明顯不良后果且及時(shí)整改，并于項(xiàng)目發(fā)行上市后十個(gè)工作日內(nèi)主動(dòng)提交整改報(bào)告的,可免予一次處罰。 就在此前，中金公司剛剛接到科創(chuàng)板第一罰單，因保代擅自改動(dòng)發(fā)行人注冊(cè)申請(qǐng)文件而接到警示函。而此次銀河證券自營(yíng)賬戶被限，又一次證明“科創(chuàng)板無(wú)小事”。 吃透科創(chuàng)板“特別提示” 事實(shí)上，對(duì)于科創(chuàng)板新規(guī)，即使是業(yè)內(nèi)人士也多有不熟悉的情形。不過(guò)，對(duì)于科創(chuàng)板發(fā)行中的重大變化，各家公司在發(fā)行公告中已通過(guò)“特別提示”的方式進(jìn)行預(yù)警。拆解來(lái)看，科創(chuàng)板“特別提示”中主要有以下重要關(guān)注事項(xiàng)： 戰(zhàn)略配售： 本次發(fā)行采用向戰(zhàn)略投資者定向配售、網(wǎng)下向符合條件的投資者詢價(jià)配售和網(wǎng)上向持有上海市場(chǎng)非限售A股股份和非限售存托憑證市值的社會(huì)公眾投資者定價(jià)發(fā)行相結(jié)合的方式進(jìn)行。 本次發(fā)行的戰(zhàn)略配售、初步詢價(jià)及網(wǎng)上網(wǎng)下發(fā)行由聯(lián)席主承銷(xiāo)商負(fù)責(zé)組織；初步詢價(jià)及網(wǎng)下發(fā)行通過(guò)申購(gòu)平臺(tái)實(shí)施；網(wǎng)上發(fā)行通過(guò)上交所交易系統(tǒng)進(jìn)行。 網(wǎng)下詢價(jià)： 發(fā)行人和聯(lián)席主承銷(xiāo)商將通過(guò)網(wǎng)下初步詢價(jià)直接確定發(fā)行價(jià)格，網(wǎng)下不再進(jìn)行累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)。初步詢價(jià)采取擬申購(gòu)價(jià)格與擬申購(gòu)數(shù)量同時(shí)申報(bào)的方式進(jìn)行，網(wǎng)下投資者報(bào)價(jià)應(yīng)當(dāng)包含每股價(jià)格和該價(jià)格對(duì)應(yīng)的擬申購(gòu)數(shù)量。 參與詢價(jià)的網(wǎng)下投資者可以為其管理的不同配售對(duì)象賬戶分別填報(bào)一個(gè)報(bào)價(jià)，每個(gè)報(bào)價(jià)應(yīng)當(dāng)包含配售對(duì)象信息、每股價(jià)格和該價(jià)格對(duì)應(yīng)的擬申購(gòu)股數(shù)。同一網(wǎng)下投資者全部報(bào)價(jià)中的不同擬申購(gòu)價(jià)格不超過(guò)3個(gè)。 網(wǎng)下投資者為擬參與報(bào)價(jià)的全部配售對(duì)象錄入報(bào)價(jià)記錄后，應(yīng)當(dāng)一次性提交。多次提交的，以最后一次提交的全部報(bào)價(jià)記錄為準(zhǔn)。 初步詢價(jià)時(shí)，同一網(wǎng)下投資者填報(bào)的擬申購(gòu)價(jià)格中，最高價(jià)格與最低價(jià)格的差額不得超過(guò)最低價(jià)格的20%。 新股配售傭金： 聯(lián)席主承銷(xiāo)商將向通過(guò)戰(zhàn)略配售、網(wǎng)下配售獲配股票的投資者收取新股配售經(jīng)紀(jì)傭金，聯(lián)席主承銷(xiāo)商因承擔(dān)發(fā)行人保薦業(yè)務(wù)獲配股票（包括保薦機(jī)構(gòu)相關(guān)子公司跟投部分的股票）或者履行包銷(xiāo)義務(wù)取得股票的除外。 參與本次發(fā)行的戰(zhàn)略投資者和網(wǎng)下投資者新股配售經(jīng)紀(jì)傭金費(fèi)率為其獲配金額的0.3%，投資者在繳納認(rèn)購(gòu)資金時(shí)需一并劃付對(duì)應(yīng)的配售經(jīng)紀(jì)傭金。 市值要求： 網(wǎng)下詢價(jià)：科創(chuàng)主題封閉運(yùn)作基金與封閉運(yùn)作戰(zhàn)略配售基金：（T-5日）前20個(gè)交易日日均市值1,000萬(wàn)元（含）以上；其他網(wǎng)下投資者及其管理的配售對(duì)象：（T-5日）前20個(gè)交易日日均市值6,000萬(wàn)元（含）以上。 網(wǎng)上發(fā)行：（T-2日）前20個(gè)交易日的日均持有市值1萬(wàn)元以上。 獲配繳款： 投資者在（T日）進(jìn)行網(wǎng)上和網(wǎng)下申購(gòu)時(shí)，無(wú)需繳付申購(gòu)資金及網(wǎng)下新股配售經(jīng)紀(jì)傭金。 網(wǎng)下獲配投資者應(yīng)根據(jù)結(jié)果公告，按最終確定的發(fā)行價(jià)格與初步配售數(shù)量，于（T+2日）16:00前及時(shí)足額繳納新股認(rèn)購(gòu)資金及相應(yīng)的新股配售經(jīng)紀(jì)傭金。 網(wǎng)下投資者如同日獲配多只新股，需按每只新股分別繳款。同日獲配多只新股的情況，如只匯一筆總計(jì)金額，合并繳款將會(huì)造成入賬失敗，由此產(chǎn)生的后果由投資者自行承擔(dān)。 網(wǎng)上投資者申購(gòu)新股中簽后，應(yīng)確保資金賬戶在（T+2日）日終有足額的新股認(rèn)購(gòu)資金，投資者款項(xiàng)劃付需遵守投資者所在證券公司的相關(guān)規(guī)定。 網(wǎng)下和網(wǎng)上投資者放棄認(rèn)購(gòu)部分的股份由保薦機(jī)構(gòu)（牽頭主承銷(xiāo)商）包銷(xiāo)。 違約情形： 有效報(bào)價(jià)網(wǎng)下投資者未參與網(wǎng)下申購(gòu)或者獲得初步配售的網(wǎng)下投資者未及時(shí)足額繳納認(rèn)購(gòu)款的，將被視為違約并應(yīng)承擔(dān)違約責(zé)任，聯(lián)席主承銷(xiāo)商將違約情況報(bào)中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)備案。 網(wǎng)上投資者連續(xù)12個(gè)月內(nèi)累計(jì)出現(xiàn)3次中簽后未足額繳款的情形時(shí)，自中國(guó)結(jié)算上海分公司收到棄購(gòu)申報(bào)的次日起6個(gè)月（按180個(gè)自然日計(jì)算，含次日）內(nèi)不得參與新股、存托憑證、可轉(zhuǎn)換公司債券、可交換公司債券的申購(gòu)。