每經(jīng)記者 張韻    每經(jīng)實習(xí)編輯 湯輝    

公司全稱：上海柏楚電子科技股份有限公司

實控人：唐曄、代田田、盧琳、萬章、謝淼5人

控股股東：唐曄、代田田、盧琳、萬章、謝淼5人

主營：從事激光切割控制系統(tǒng)的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，為各類激光切割設(shè)備制造商提供以激光切割控制系統(tǒng)為核心的各類自動化產(chǎn)品。

所屬行業(yè)：軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)

發(fā)行股份數(shù)量：2500萬股

募集資金投向：總線激光切割系統(tǒng)智能化升級項目（投資額度3.14億元，擬使用募集資金3.14億元）；超快激光精密微納加工系統(tǒng)建設(shè)項目（投資額度2.03億元，擬使用募集資金2.03億元）；設(shè)備健康云及MES系統(tǒng)數(shù)據(jù)平臺建設(shè)項目（投資額度1.97億元，擬使用募集資金1.97億元）；研發(fā)中心建設(shè)項目（投資額度8262萬元，擬使用募集資金8262萬元）；市場營銷網(wǎng)絡(luò)強(qiáng)化項目（投資額度3869萬元，擬使用募集資金3869萬元）

近三年研發(fā)投入：1381.62萬元、2078.68萬元和2813.51萬元

研發(fā)投入占比：11.31%、9.88%、11.47%。

風(fēng)險提示：中低功率激光切割市場競爭加劇風(fēng)險；高功率激光切割市場開拓風(fēng)險；稅收優(yōu)惠政策變動風(fēng)險；未來無法維持高毛利率的風(fēng)險等。

問詢關(guān)注點：應(yīng)對未來共同實際控制人可能出現(xiàn)的退出導(dǎo)致競業(yè)禁止和同業(yè)競爭風(fēng)險的相應(yīng)安排；說明2018年營業(yè)收入、產(chǎn)品銷量增長率以及中低功率激光切割設(shè)備市場占有率下降的原因和對策。

數(shù)據(jù)來源：招股書（申報稿）

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，成立于2007年的柏楚電子，其控股股東和實際控制人為公司的創(chuàng)始人——唐曄、代田田、盧琳、萬章和謝淼五人，其中唐曄目前主要負(fù)責(zé)公司的全面管理工作，盧琳目前主要負(fù)責(zé)公司的產(chǎn)品運(yùn)營兼顧硬件研發(fā)工作，其他三名股東目前主要專注軟件研發(fā)工作。

目前發(fā)行人的股權(quán)結(jié)構(gòu)相對分散，本次發(fā)行后，五人的持股比例進(jìn)一步降低，分別變?yōu)?1.00%、16.43%、14.25%、12.75%和9.00%。若五人的《一致行動協(xié)議》期屆滿后，未能延長協(xié)議或者其中部分人員的股權(quán)發(fā)生變動，公司有可能面臨控制權(quán)發(fā)生變化的風(fēng)險。

柏楚電子主營業(yè)務(wù)為各類激光切割設(shè)備制造商提供以激光切割控制系統(tǒng)為核心的各類自動化產(chǎn)品，擁有18項專利技術(shù)、34項軟件著作權(quán)和14項軟件產(chǎn)品登記證書，相關(guān)技術(shù)完整覆蓋了激光切割控制系統(tǒng)研發(fā)所需的CAD技術(shù)、CAM技術(shù)、NC技術(shù)、傳感器技術(shù)和硬件設(shè)計技術(shù)五大類關(guān)鍵技術(shù)，迄今為止已為超過300家的激光加工設(shè)備制造商提供成套的系統(tǒng)解決方案。

柏楚電子在重大風(fēng)險提示中披露，目前，F(xiàn)PGA芯片和ARM芯片因?qū)＠蛏a(chǎn)工藝等方面存在限制，公司對相關(guān)進(jìn)口供應(yīng)商存在一定依賴性，目前公司FPGA芯片通過代理商向Altera公司采購，ARM芯片主要通過代理商向意法半導(dǎo)體公司采購。如因特殊貿(mào)易原因，則會對公司的生產(chǎn)經(jīng)營造成不利影響。

封面圖片來源：視覺中國