每經(jīng)記者 劉春山    每經(jīng)編輯 文多    

公司全稱：北京金山辦公軟件股份有限公司

實(shí)控人：雷軍

控股股東：WPS香港

主營(yíng)業(yè)務(wù)：WPS Office辦公軟件產(chǎn)品及服務(wù)的設(shè)計(jì)研發(fā)及銷售推廣，主要包括WPS Office辦公軟件和金山詞霸等。

所屬行業(yè)：軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)

發(fā)行股份數(shù)量：1.01億股

募集資金投向：WPS office辦公軟件研發(fā)升級(jí)方向（擬投入募集資金6.09億元）；辦公領(lǐng)域人工智能基礎(chǔ)研發(fā)中心建設(shè)方向（擬投入募集資金3.19億元）；辦公產(chǎn)品互聯(lián)網(wǎng)云服務(wù)方向（擬投入募集資金6.10億元）；辦公軟件國(guó)際化方向（擬投入募集資金5.13億元）。

近三年研發(fā)投入(2016~2018)：2.14億元、2.66億元、4.28億元

研發(fā)投入占比(2016~2018)：39.43%、35.31%、37.85%

風(fēng)險(xiǎn)提示：產(chǎn)品單一及技術(shù)升級(jí)的風(fēng)險(xiǎn)、無形資產(chǎn)共有或被許可使用的風(fēng)險(xiǎn)、實(shí)際控制人和控股股東控制的風(fēng)險(xiǎn)

問詢關(guān)注點(diǎn)：雷軍先生未直接持有發(fā)行人的股份，認(rèn)定雷軍為發(fā)行人實(shí)際控制人的依據(jù)；研發(fā)投入逐年增加及費(fèi)用率高于同行業(yè)可比公司的原因及合理性；董事、高級(jí)管理人員最近兩年的變化情況等。

數(shù)據(jù)來源：招股書（申報(bào)稿）

脫胎于港股上市公司金山軟件（3888，HK），金山辦公沖擊資本市場(chǎng)已經(jīng)準(zhǔn)備多時(shí)。2016年金山軟件曾發(fā)布公告稱，計(jì)劃分拆金山辦公上市，此次又瞄準(zhǔn)科創(chuàng)板。

靠著WPS Office辦公軟件產(chǎn)品，金山辦公年?duì)I收做到超過10億，2018年?duì)I業(yè)達(dá)到11.3億元。當(dāng)初申請(qǐng)創(chuàng)業(yè)板IPO時(shí)，金山辦公的擬募資金額為5.65億元，此次科創(chuàng)板計(jì)劃募資金額為20.5億元。

招股書（申報(bào)稿）顯示，截至去年末，金山辦公主要產(chǎn)品月度活躍用戶數(shù)（MAU）超過3.10億，其中WPS Office桌面版月度活躍用戶數(shù)超過1.20億，在國(guó)產(chǎn)Office辦公領(lǐng)域一枝獨(dú)秀。經(jīng)過30余年的發(fā)展，目前WPS從單一辦公應(yīng)用工具演變?yōu)檗k公云服務(wù)，在國(guó)產(chǎn)自主可替代辦公領(lǐng)域活躍。招股書披露的前五大客戶顯示，2018年，阿里巴巴旗下阿里媽媽、天貓和淘寶為其第一大客戶，占收入比例13.87%，騰訊科技（北京）有限公司則是其第五大客戶。

在第一輪問詢中，上交所要求發(fā)行人補(bǔ)充現(xiàn)有核心技術(shù)中能夠衡量發(fā)行人核心競(jìng)爭(zhēng)力或技術(shù)實(shí)力的關(guān)鍵指標(biāo)、具體表征及與可比公司的比較情況。金山辦公在回復(fù)時(shí)，主要對(duì)標(biāo)了微軟Office、GoogleDocs，并稱不存在主營(yíng)業(yè)務(wù)與公司完全一致的A股上市公司，金山辦公與軟件行業(yè)可比公司由于產(chǎn)品性質(zhì)及銷售需求不盡相同，因此經(jīng)銷模式并不具有直接可比性。

而說到，金山系小米集團(tuán)的創(chuàng)始人雷軍是一個(gè)繞不開的話題。招股書（申報(bào)稿）顯示，雷軍未對(duì)金山辦公直接持股，但通過金山軟件、WPS開曼、WPS香港、順為互聯(lián)網(wǎng)等，間接持有金山辦公股份11.99%，雷軍為實(shí)際控制人，求伯君為實(shí)雷軍的一致行動(dòng)人。因此，繼金山軟件、小米集團(tuán)上市之后，雷軍有望再攜金山辦公“鳴鑼”。

封面圖片來源：每經(jīng)記者 劉春山 攝