近日，承興國際控股實(shí)際控制人因涉嫌欺詐活動(dòng)被中國警方刑事拘留，諾亞財(cái)富也正式成為第一位發(fā)布公告的相關(guān)受牽連金融機(jī)構(gòu)。

8日晚，諾亞財(cái)富創(chuàng)始人汪靜波的一封內(nèi)部信隨即大量流傳，信中稱：“目前與承興相關(guān)的基金，確實(shí)發(fā)生了風(fēng)險(xiǎn)，歌斐作為管理人，在發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)因素的第一時(shí)間，就采取最快的行動(dòng)，切實(shí)維護(hù)投資者的利益。”

最近為何眾多金融機(jī)構(gòu)頻頻暴雷？

隨著經(jīng)濟(jì)高增長的放緩，各行各業(yè)逐漸從“高速度”增長轉(zhuǎn)向“高質(zhì)量”的增長時(shí)期，在這個(gè)時(shí)期，被過往高速增長所掩蓋的風(fēng)險(xiǎn)逐漸暴露出來。

可以看到，今年以來金融行業(yè)的各個(gè)細(xì)分子行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)事件也開始增多，如股權(quán)類產(chǎn)品可能遭遇股價(jià)的大幅波動(dòng)，推動(dòng)上市并購時(shí)也可能遇到更多挫折，私募產(chǎn)品也許會因?yàn)闃?biāo)的的經(jīng)營不達(dá)預(yù)期而延遲兌付……

這些都是經(jīng)濟(jì)周期中的正常現(xiàn)象，甚至是經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段周期運(yùn)行的必然。要看到這些風(fēng)險(xiǎn)的暴露其實(shí)是金融本質(zhì)的體現(xiàn)，因?yàn)榻鹑诒緛砭褪墙?jīng)濟(jì)的晴雨表。

當(dāng)一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)事件是由于市場的波動(dòng)而引起的，只能用市場化的機(jī)制去處理。

財(cái)富管理公司應(yīng)該如何控制風(fēng)險(xiǎn)？

財(cái)富管理是受到經(jīng)濟(jì)周期影響極大的行業(yè)，而財(cái)富管理公司有無風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避和抵抗能力，和公司本身的合規(guī)、制度相關(guān)。

在中國，受益于國內(nèi)對財(cái)富管理行業(yè)有著明確的制度法規(guī)要求，所有私募基金都是風(fēng)險(xiǎn)隔離的，只要遵守法規(guī)、合規(guī)運(yùn)營，就可以避免大范圍的風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)。

此次“承興”事件中涉及的諾亞財(cái)富旗下資產(chǎn)管理公司歌斐資產(chǎn)表示，由于該機(jī)構(gòu)自成立以來，堅(jiān)守合法合規(guī)原則，沒有資金池，沒有期限錯(cuò)配等非法經(jīng)營行為。所有產(chǎn)品均由獨(dú)立第三方托管，每一支基金的資產(chǎn)都是相互隔離的，所以，并不會因?yàn)橐黄鹗录?，而發(fā)生連鎖和系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

也正因?yàn)槿绱?，諾亞在此次事件發(fā)生之后，第一時(shí)間選擇了透明面對和公開，用市場化的手段進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)化解。也希望通過此次事件，讓投資人對諾亞的方式和價(jià)值觀有更多了解。

目前，諾亞和歌斐日常業(yè)務(wù)都在正常運(yùn)行中。

風(fēng)險(xiǎn)中管理人應(yīng)該做什么？

歌斐資產(chǎn)表示，目前得知的信息是，此次承興事件是一起精心策劃、醞釀多年的詐騙案件，眾多金融機(jī)構(gòu)和個(gè)人均成為受害者，而不僅僅是周期波動(dòng)中的常規(guī)風(fēng)險(xiǎn)。但是，金融投資都是有風(fēng)險(xiǎn)的，面對風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度和做法十分重要。

財(cái)富管理行業(yè)很大程度上是信心行業(yè)，這個(gè)信心的緣起不應(yīng)該是剛性兌付，而應(yīng)該是公司的價(jià)值觀和對投資人的教育。

諾亞方在產(chǎn)品事件后發(fā)布聲明表示，本系列產(chǎn)品到期前就發(fā)現(xiàn)了一些風(fēng)險(xiǎn)因素，于第一時(shí)間啟動(dòng)與相關(guān)方的溝通驗(yàn)證與協(xié)商工作。在積極承擔(dān)責(zé)任、履行管理人義務(wù)過程中，已經(jīng)完成的處置工作包括但不限于：

1.增加對承興公司相關(guān)方的增信措施；包括相應(yīng)股權(quán)質(zhì)押、查封及保全相關(guān)帳戶與資產(chǎn)等工作；

2.對供應(yīng)鏈相關(guān)方發(fā)出催款函，要求對方根據(jù)債權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議履行還款義務(wù)；

3.相關(guān)方對賬及資產(chǎn)梳理工作；

4.就已經(jīng)到期的基金，對相關(guān)方提起了刑事和司法訴訟；

5.啟動(dòng)對該基金投資人的合規(guī)的信息披露公告；

6.已向行業(yè)協(xié)會及監(jiān)管單位進(jìn)行備案。

截至今年一季度，諾亞已經(jīng)為客戶累積配置6326億資產(chǎn)，服務(wù)了27萬投資人。作為國內(nèi)財(cái)富管理行業(yè)的領(lǐng)軍者，一直致力于在盡力為投資人、股東創(chuàng)造實(shí)質(zhì)價(jià)值。

歌斐隨后發(fā)布公告表示，目前該涉及詐騙案件已在司法流程中，會積極配合相關(guān)調(diào)查工作，與投資人一起積極爭取及追討應(yīng)有的權(quán)益，盡最大可能保護(hù)投資人權(quán)益，保護(hù)股東權(quán)益。及時(shí)向客戶披露最新情況，保持與客戶溝通，作為管理人勤勉盡責(zé)。

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