過往一個(gè)投行項(xiàng)目需耗費(fèi)數(shù)周時(shí)間進(jìn)行關(guān)聯(lián)方核查，現(xiàn)今采用智能工具輔助核查，1天即可完成。繼嘗試以“智能投顧”推動(dòng)財(cái)富管理轉(zhuǎn)型之后，券商開始通過“智能投行”尋求對(duì)企業(yè)融資業(yè)務(wù)的全面升級(jí)革新。

證券時(shí)報(bào)記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，隨著人工智能（AI）等技術(shù)在投顧、投行、投研等多個(gè)領(lǐng)域的滲透，智能化工具的應(yīng)用不僅使證券業(yè)員工從繁復(fù)枯燥的工作中解脫，更在一定程度上嚴(yán)格了質(zhì)控風(fēng)控，券商傳統(tǒng)業(yè)務(wù)或正在逐步實(shí)現(xiàn)由人員密集向知識(shí)技術(shù)密集轉(zhuǎn)型。

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丨智能工具輔助投行作業(yè)

投資銀行作為典型的人員密集型行業(yè)，具有項(xiàng)目時(shí)間周期長、處理環(huán)節(jié)和事項(xiàng)繁多，需投入大量人力長期跟進(jìn)等特點(diǎn)。具體到實(shí)踐中，項(xiàng)目調(diào)查、資料準(zhǔn)備及項(xiàng)目審核主要依托大量項(xiàng)目組成員手工完成，耗費(fèi)大量資源及時(shí)間。

為打破這一困局，招商證券在多個(gè)業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)探索機(jī)器人輔助作業(yè)的模式。例如在項(xiàng)目質(zhì)控和內(nèi)核環(huán)節(jié)，利用審稿機(jī)器人幫助業(yè)務(wù)人員排查申報(bào)材料錯(cuò)誤，減少文檔紕漏和項(xiàng)目申報(bào)風(fēng)險(xiǎn)，可將核稿效率提升數(shù)倍；銀行流水排查機(jī)器人的存在，可替代銀行流水核查中最為重復(fù)、繁重的工作，使得核查異常交易記錄的時(shí)間大大縮短；而同樣基于大數(shù)據(jù)技術(shù)的輿情監(jiān)督功能，也為項(xiàng)目人員提供及時(shí)的特定企業(yè)、行業(yè)垂直信息，輔助其提供更具專業(yè)性的企業(yè)融資服務(wù)，既節(jié)省了檢索整理信息時(shí)間，也為企業(yè)上市后的督導(dǎo)、做市、市值管理等服務(wù)提供了技術(shù)支持。

與招商證券將智能投行率先應(yīng)用在股權(quán)業(yè)務(wù)不同，國海證券將注意力聚焦在債券業(yè)務(wù)上。今年年初，國海證券與上海懿衡信息技術(shù)有限公司簽署合作協(xié)議，擬在債券存續(xù)期管理系統(tǒng)升級(jí)優(yōu)化、大投行業(yè)務(wù)、搭建風(fēng)險(xiǎn)研究交流平臺(tái)等方面展開合作。而早在去年，雙方就曾攜手推出行業(yè)首個(gè)嵌入受托管理流程的債券存續(xù)期信用風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)；去年7月，國海證券又相繼搭建工作底稿系統(tǒng)、債券存續(xù)期管理系統(tǒng)等智能管理平臺(tái)，并從人員配置到流程管理、底稿管理等全面強(qiáng)化。

此外，多家券商也將人工智能列為金融科技應(yīng)用的重要目標(biāo)。例如，海通證券就在2018年年報(bào)中透露，公司通過人工智能與業(yè)務(wù)相結(jié)合，推動(dòng)科技運(yùn)維、財(cái)務(wù)管理、業(yè)務(wù)運(yùn)營、風(fēng)險(xiǎn)管理邁向智能化時(shí)代，未來將“加快科技投行建設(shè)，推進(jìn)重大項(xiàng)目落地”。

丨券商全面布局智能轉(zhuǎn)型

日前，華泰聯(lián)合證券董事長劉曉丹在發(fā)布會(huì)上表示，“金融科技的發(fā)展是一個(gè)漸進(jìn)的過程，實(shí)際上是針對(duì)客戶的需求和痛點(diǎn)，人訓(xùn)練機(jī)器、機(jī)器訓(xùn)練人，相互交互學(xué)習(xí)，真正在場景中落地和應(yīng)用”。華泰證券此前曾表示，公司在線上基于“漲樂財(cái)富通”APP，為客戶提供智能化的綜合服務(wù)，APP月度活躍用戶數(shù)突破700萬大關(guān)，持續(xù)位居行業(yè)第一。該公司線下依托分布于241個(gè)經(jīng)營網(wǎng)點(diǎn)的2000多名投資顧問，為客戶提供更針對(duì)性的資產(chǎn)配置服務(wù)。

智能投顧是業(yè)內(nèi)最先應(yīng)用人工智能的場景之一。以招商證券為例，公司利用AI和大數(shù)據(jù)技術(shù)，針對(duì)用戶不同層次的需求打造出一系列機(jī)器人，針對(duì)股市大盤趨勢分析、診股選股、輿情跟蹤、資產(chǎn)配置等核心場景的用戶需求，并通過AI為投顧服務(wù)團(tuán)隊(duì)賦能，目前其人工投顧對(duì)機(jī)器人答案的采納率已達(dá)到80%，這是300多位投資顧問歷時(shí)2年的訓(xùn)練成果。

具體到智能投研領(lǐng)域，中信證券表示，將不斷在自營投資、另類投資業(yè)務(wù)方面，加大對(duì)人工智能/機(jī)器學(xué)習(xí)上的投入，進(jìn)一步研究和開發(fā)新策略，建設(shè)更高效的交易系統(tǒng)。

中泰證券分析稱，結(jié)合國外經(jīng)驗(yàn)，智能投研應(yīng)用前景相當(dāng)廣闊，以貝萊德的“阿拉丁”平臺(tái)為例，該資管平臺(tái)系統(tǒng)為全球170多家金融機(jī)構(gòu)、1.7萬名交易員提供服務(wù)，客戶管理資產(chǎn)規(guī)模達(dá)11萬億美元，2018年貝萊德的科技收入達(dá)到7.87億美元，其中主要是來自于阿拉丁的收入貢獻(xiàn)。

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