證監(jiān)會在哪兒辦公？證監(jiān)會的執(zhí)法工作有多嚴格？聽證會程序是什么樣的？

帶著這些疑問，7月15日，10名投資者“走進證監(jiān)會”旁聽行政處罰聽證會，通過現(xiàn)場感受、實際觀摩，深入了解證監(jiān)會的執(zhí)法工作。

這10名投資者既有來自政府機關、事業(yè)單位、高校、公司的工作人員，也有自由職業(yè)者。通過旁聽某涉嫌構成內(nèi)幕交易案件聽證會，投資者普遍認為，聽證會不是走過場的形式，而是實實在在在發(fā)揮了程序功能。

投資者“走進證監(jiān)會”旁聽行政處罰聽證會 來源：證監(jiān)會投保局

行政處罰的程序有哪些？

8點45分，中證君來到金融街19號富凱大廈A座的101室，看到聽證室硬件設施配備了錄音錄像、同步視頻系統(tǒng)、語音同步轉換系統(tǒng)，可實現(xiàn)遠程同步直播聽證等功能，滿足系統(tǒng)內(nèi)外遠程旁聽等需求。

證監(jiān)會聽證室攝影：本報記者昝秀麗

9點30分，聽證會正式開始。

第一項為核對聽證參加人，宣布出席聽證的聽證員、書記員和案件調(diào)查人員名單，告知聽證參加人在聽證中的權利義務，詢問案件當事人是否申請回避。

中證君通過全程旁聽了解到，工作規(guī)則中聽證會包含八項程序，包括調(diào)查人員陳述案件事實和處罰建議，當事人陳述和申辯，調(diào)查人員與當事人進行質(zhì)證、辯論，聽證主持人和聽證員提問、當事人最后陳述等。

而行政處罰的程序主要包括案件審理、事先告知，聽證會、復核會、結案等程序。聽證會處于執(zhí)法流程中的中間程序，是案件審理過程中的重要環(huán)節(jié)。

聽證是《行政處罰法》規(guī)定的法定程序，也是當事人主動參與查明事實，行政機關釋理說法的環(huán)節(jié)，在案件審理中發(fā)揮重要作用。據(jù)了解，部分案件最后接受了當事人的陳述申辯和提交的新證據(jù)，作了調(diào)整和減免。

中證君在聽證會現(xiàn)場了解到，15日的聽證會當事人為某投資公司主要負責人，其在與上市公司實際控制人接觸過程中非法獲得并購內(nèi)幕信息，然后控制他人賬戶交易獲利，其交易行為明顯異常，且無正當理由交易，涉嫌構成內(nèi)幕交易，證監(jiān)會擬決定對其罰沒八百余萬元。當事人申請要求召開本次聽證會，證監(jiān)會表示，將按照聽證程序聽取其陳述申辯意見。

投資者：聽證會并非走過場

實實在在發(fā)揮程序功能

投資者表示，聽證會上，通過實際感受聽證氛圍，更加了解了聽證的組織、作用、宗旨和意義，對行政執(zhí)法工作也更加理解。

投資者殷召良表示，“第一次參加證監(jiān)會的聽證會，此次聽證會比較規(guī)范，也比較嚴謹，能夠讓申辯人充分發(fā)表意見，有利于把案件事實搞清楚，保障了當事人應該享有的申辯、聽證權利。”他指出，聽證會不是走過場的形式，而是實實在在在發(fā)揮程序功能。

“證監(jiān)會工作量非常大，前前后后動用了很多工作人員調(diào)查事實。”投資者蔣啟文建議，“能否利用股民的舉報，或者通過其他社會力量參與監(jiān)督，來給證監(jiān)會提供有價值的一些線索，有時相關證券論壇上對異動交易量也能有一個及時反饋。”

投資者何慶則表示，公開聽證引入社會監(jiān)督，保障了社會公眾的參與權。

此外，針對投資者普遍反映的違法違規(guī)處罰力度問題，證監(jiān)會有關部門負責人表示，近幾年處罰力度明顯提升，罰款金額大幅增加，內(nèi)幕交易、市場操縱案件罰沒款倍數(shù)多數(shù)在2-3倍，部分案件達到頂格5倍。

聽證會后也有投資者對中證君表示，感覺到處罰效率在不斷提升，特別是對市場影響重大的違法違規(guī)案件，證監(jiān)會回應迅速。

2018年平均每周舉行近2場聽證會

聽證會前，證監(jiān)會有關部門負責人向投資者介紹了證監(jiān)會聽證會的法律依據(jù)和基本執(zhí)法情況。

上述負責人表示，聽證是一項行政執(zhí)法法定的程序，行政機關作出責令停產(chǎn)停業(yè)，吊銷許可證或者執(zhí)照、較大數(shù)額罰款等行政處罰決定之前，應當告知當事人有要求舉行聽證的權利。

證監(jiān)會目前處罰的主要案件類型包括信息披露違法、內(nèi)幕交易、操縱市場等，罰沒款、市場禁入是證監(jiān)會主要的處罰方式，對個人沒收業(yè)務收入或違法所得、罰款5萬元以上或者對單位沒收業(yè)務收入或違法所得、罰款30萬元以上的，證監(jiān)會都給予聽證的權利。

2015年證監(jiān)會制定《行政處罰聽證規(guī)則》，對申請的條件作了明確規(guī)定。

來源：證監(jiān)會官網(wǎng)

近三年證監(jiān)會共作出行政處罰決定769項，作出市場禁入決定69項，行政罰沒金額224億元，其中2018年罰沒106億元。行政處罰對當事人權益對產(chǎn)生較大影響，部分案件罰沒款會達到幾億元、十幾億元，個別案件達到幾十億元，采取市場禁入的話會影響當事人工作任職，所以在案件審理程序中，當事人提出召開聽證會的占比比較高。近三年證監(jiān)會全系統(tǒng)累計召開聽證會303場，2018年召開聽證會117場，平均每個星期召開2場以上聽證會。

近年來當事人聘請律師出席聽證會較為常見，比例在逐年提高，部分案件也有證人出席作證。

公開聽證廣度和深度不斷拓展

《行政處罰法》明確規(guī)定除涉及國家秘密、商業(yè)秘密或者個人隱私外，聽證會應公開舉行。

對此，證監(jiān)會嚴格落實公開的原則，細化了聽證工作規(guī)則，在涉密案件的甄別上設置了一定的工作程序，目前絕對多數(shù)的案件實施了聽證公開。證監(jiān)會公開聽證制度體系已較為完備，實踐中公開廣度和深度不斷拓展，社會公眾參與度已達到較高水平。

證監(jiān)會公開聽證規(guī)范化工作方面，聽證人員及工作人員已積累了豐富的實踐經(jīng)驗，具備良好的專業(yè)素質(zhì)和能力。近年證監(jiān)會先后對大股東違法減持系列案、唐漢博操縱案、鮮言操縱及信息披露違法案等社會高度關注的50余宗重大案件，主動邀請媒體全程旁聽并深入報道。

敬畏專業(yè) 提高證監(jiān)會執(zhí)法效能

證監(jiān)會有關部門負責人表示，保護投資者利益是證監(jiān)會工作的重心、初心。過去幾年公開聽證實踐證明，聽證會切實起到了積極的宣傳和教育作用，使社會公眾逐漸理解了證監(jiān)會的執(zhí)法理念，同時聽證公開也是監(jiān)管機構轉變壓力為動力，提高了證監(jiān)會執(zhí)法效能，提升了敬畏專業(yè)的社會公信力。公開聽證引入社會監(jiān)督，最大程度實現(xiàn)程序正義，公開能夠實現(xiàn)公正。

值得關注的是，聽證會查明案件事實后，證監(jiān)會將對案件進行復核提出處罰建議，按照工作程序作出最后的決定。在依據(jù)《證券法》進行行政處罰的同時，對于情節(jié)嚴重的違法行為，證監(jiān)會還會采取市場禁入、涉嫌犯罪的移送公安機關，與相關部委對失信當事人實施聯(lián)合懲戒，以及支持投資者提起民事賠償訴訟等措施。

近期證券市場大案要案頻發(fā)，部分案件性質(zhì)極其嚴重，情節(jié)特別惡劣，投資者關注度較高，對監(jiān)管作為有很高的期待。證監(jiān)會一直對違法行為持零容忍態(tài)度，執(zhí)法一直保持高壓態(tài)勢。行政處罰是證券執(zhí)法多措并舉的其中一項，在現(xiàn)行法律制度下，證監(jiān)會一直在積極作為共同呵護資本市場，以最大限度打擊違法行為。

上述負責人強調(diào)，證監(jiān)會嚴格秉持依法依規(guī)辦案，實事求是，召開聽證會的目標是充分保障當事人申辯權利，讓執(zhí)法的效能正常發(fā)揮出來，確保行政執(zhí)法的公平、公正。

中國證券報 昝秀麗