每經(jīng)記者 冷輝    每經(jīng)編輯 廖丹    

作為市場中受關(guān)注較多的“網(wǎng)紅”險企之一，長安責任保險股份有限公司（以下簡稱長安責任保險）的經(jīng)營情況吸引了市場多方關(guān)注，尤其是在其“踩雷”P2P之后。

日前，大公國際資信評估有限公司（下稱大公國際）發(fā)布了長安責任保險股份有限公司2016年5億元資本補充債券2019年第一季度跟蹤評級信息公告（以下簡稱跟評報告）。跟評報告顯示，截至2019年3月末，長安責任保險由信用保證保險業(yè)務(wù)產(chǎn)生的應(yīng)收代位追償款余額為12.26億元，較2018年末僅小幅下降0.91%。大公國際稱，其回收仍面臨一定的不確定性。

一季度盈利14萬元

《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，大公國際對長安責任保險的跟評報告披露了后者的一季度經(jīng)營情況。

長安責任保險2019年第一季度未經(jīng)審計財務(wù)報表及相關(guān)資料顯示，截至2019年3月末，長安責任保險合并口徑歸屬于公司股東的所有者權(quán)益合計為-9.77億元，總資產(chǎn)較2018年末小幅下降2.59%至46.98億元。

承保業(yè)務(wù)方面，2019年1~3月，長安責任保險實現(xiàn)保險業(yè)務(wù)收入6.95億元，同比增長1.05%，其中車險業(yè)務(wù)保費收入同比增長17.41%，責任險業(yè)務(wù)保費收入同比增長9.21%；另一方面，受監(jiān)管處罰影響，除車險和責任險以外的其他保險業(yè)務(wù)收入同比大幅下降72.88%。

2019年1~3月，長安責任保險綜合成本率為106.13%，同比下降7.10個百分點，承保的盈利能力有所回升但仍處于虧損狀態(tài)。截至2019年3月末，長安責任保險由信用保證保險業(yè)務(wù)產(chǎn)生的應(yīng)收代位追償款余額為12.26億元，較2018年末小幅下降0.91%，其回收仍面臨一定的不確定性。

投資業(yè)務(wù)方面，2019年1~3月，長安責任保險實現(xiàn)投資收益0.38億元；截至2019年3月末，長安責任保險其他綜合收益為0.43億元，較2018年末增加0.45億元。

凈利潤方面，2019年1~3月，長安責任保險實現(xiàn)凈利潤14萬元，盈利水平有所回升。截至2019年3月末，長安責任保險綜合償付能力充足率和核心償付能力充足率均為-162.65%，仍面臨極大的資本補充壓力；同期，長安責任保險3個月以內(nèi)、一年以內(nèi)的綜合流動比率分別為30.96%和35.40%，較2018年末分別下降8.70個百分點、7.99個百分點，流動性管理壓力進一步加大。

未來信用狀況堪憂

《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，受2019年一季度償付能力未達標影響，長安責任保險于2019年5月23日收到中國銀保監(jiān)會下發(fā)的監(jiān)管函，被采取了包括限制董事、監(jiān)事和高級管理人員的薪酬水平，以及上海、山東、河南及寧波4個省（市）級分支機構(gòu)停止接受責任險新業(yè)務(wù)等監(jiān)管措施。

在此之前，今年1月，針對2018年三季度償付能力不達標、風險綜合評級為D類的現(xiàn)象，銀保監(jiān)會向長安責任保險下發(fā)監(jiān)管函。監(jiān)管函顯示，2018年三季度，長安責任保險核心償付能力充足率和綜合償付能力充足率均為-41.50%，償付能力不達標，風險綜合評級為D類。

據(jù)此，銀保監(jiān)會要求長安責任保險增加資本金，完成增資擴股。同時，該公司總公司及分支機構(gòu)停止接受除車險和責任險以外的新業(yè)務(wù)（包括直接保險業(yè)務(wù)和再保險分入業(yè)務(wù)）。此外，該公司還需停止增設(shè)分支機構(gòu)。

根據(jù)長安責任保險2019年一季度報告，該公司于2019年3月31日同國厚資產(chǎn)管理股份有限公司（以下簡稱國厚資產(chǎn)）和蚌埠高新投資集團有限公司（以下簡稱蚌埠高新投資）簽訂增資協(xié)議，擬增資16.30億元，其中國厚資產(chǎn)增資10.30億元，蚌埠高新投資增資6.00億元。

不過，截至上述跟評報告出具日，增資的相關(guān)事項仍在推進中，大公國際提到仍存在一定不確定性。

大公國際認為，長安責任保險盈利能力雖有所回升，但償付能力充足水平仍遠低于監(jiān)管要求，信用保證保險業(yè)務(wù)賠付產(chǎn)生的應(yīng)收代位追償款規(guī)模很大且其回收面臨一定的不確定性，被繼續(xù)采取監(jiān)管措施導致公司業(yè)務(wù)開展的不確定性進一步增加。未來信用狀況仍存在進一步下降的風險。

據(jù)此，大公國際最終決定維持長安責任保險信用等級為A，評級展望為負面，長安責任保險2016年12月發(fā)行的5億元資本補充債券（即16長安保險）信用等級為A-。