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近日，一份證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)刊登的警示函引起關(guān)心科創(chuàng)板的人們關(guān)注——中信證券因擅自改動(dòng)科創(chuàng)板擬上市公司注冊(cè)申請(qǐng)文件等遭警示。而這并不是中介被罰首例。

根據(jù)警示函，中信證券對(duì)其保薦上市科創(chuàng)板的上海柏楚電子科技股份有限公司招股書(shū)中，“綜合毛利率、銷(xiāo)售凈利率及凈資產(chǎn)收益率大幅高于同行業(yè)可比上市公司，期間費(fèi)用率遠(yuǎn)低于同行業(yè)可比上市公司等事項(xiàng)的差異原因分析”擅自進(jìn)行了刪減。

這個(gè)刪減動(dòng)作發(fā)生在上交所對(duì)相關(guān)內(nèi)容進(jìn)行問(wèn)詢(xún)、要求更詳盡的披露之后。也就是說(shuō)，交易所在審核中注意到了這句話(huà)，要求保薦機(jī)構(gòu)向公眾披露更多信息，而保薦機(jī)構(gòu)則直接從源頭上刪減了這部分內(nèi)容。

向交易所和社會(huì)公眾公開(kāi)的申報(bào)文件，從某種程度上來(lái)說(shuō)具有法律效力，而本應(yīng)作為資本市場(chǎng)“看門(mén)人”的券商卻視為兒戲，隨意刪改，沒(méi)有半點(diǎn)對(duì)法律法規(guī)的敬畏之心，沒(méi)有半點(diǎn)對(duì)監(jiān)管者和投資者的尊重之意。

往輕了說(shuō)，這是不嚴(yán)謹(jǐn)、不嚴(yán)肅，“內(nèi)部控制制度存在薄弱環(huán)節(jié)”。往重了說(shuō)，這些信息是審核和投資的重要參考，一經(jīng)公開(kāi)就要負(fù)責(zé)，私自刪改又與造假何異？

值得注意的是，今年5月份，中金公司兩名保薦代表人亦曾因違規(guī)改動(dòng)擬上市企業(yè)招股說(shuō)明書(shū)和審核問(wèn)詢(xún)函等注冊(cè)申請(qǐng)相關(guān)文件，被證監(jiān)會(huì)和上交所開(kāi)出罰單。此類(lèi)事情頻頻發(fā)生，且發(fā)生在所謂的“頭部券商”身上，令人深思。

或許，在A股市場(chǎng)，不少機(jī)構(gòu)已經(jīng)習(xí)慣了渾水摸魚(yú)。然而，與主板等市場(chǎng)的審核不同，科創(chuàng)板努力通過(guò)充分信息披露，做到全過(guò)程的公開(kāi)透明。不僅僅是幾名審核人員，全社會(huì)的目光都在審視著申報(bào)企業(yè)的一舉一動(dòng)，那些原來(lái)玩兒慣了的把戲不靈了！弄虛作假、無(wú)視監(jiān)管，必然要付出代價(jià)！

科創(chuàng)板并試點(diǎn)注冊(cè)制是資本市場(chǎng)的重大改革，承載著重大使命。要真正落實(shí)以信息披露為核心的證券發(fā)行注冊(cè)制，信披的充分性、一致性和可理解性是最基本的前提，合法合規(guī)是最基本的要求。只有參與各方敬畏法律、敬畏市場(chǎng)、敬畏投資者，科創(chuàng)板的發(fā)展才能形成一個(gè)良性生態(tài)，資本市場(chǎng)的未來(lái)才有希望。

新華社 趙曉輝 許晟