每經(jīng)記者 陳晨    每經(jīng)編輯 吳永久    

圖片來源：攝圖網(wǎng)

前幾日，聯(lián)訊證券改名“知識城”的消息引發(fā)了業(yè)內(nèi)對金融機構(gòu)改名的討論熱潮，緊接著7月26日，深圳證監(jiān)局批復了中投證券改名為“中國中金財富證券有限公司”，簡稱：中金財富。

今年4月1日，中金公司在2018年度業(yè)績發(fā)布會上表示，2019年正式啟動將旗下中投證券打造為集團零售經(jīng)紀與財富管理的統(tǒng)一平臺的進程。

中投被并中金做了多方面措施

7月26日，深圳證監(jiān)局發(fā)布了對中投證券變更公司章程重要條款的批復。《每日經(jīng)濟新聞》記者看到，中投證券注冊名稱改為：中國中金財富證券有限公司，簡稱：中金財富。從去年12月就傳出中投證券將要改名，到現(xiàn)在塵埃落地歷時半年多時間。

回顧2016年11月，中金公司宣布以167億元收購中投證券，2017年4月，中金公司完成收購中投證券相關(guān)的對價股份發(fā)行程序，交易正式完成，中投證券成為中金公司的全資子公司。

2017年中金公司年報顯示，2017年中投證券歸屬于中金公司的收入及其他收益總額為41.1億元，占比26.9%。歸屬于中金公司的凈利潤4.8億元，占比17.1%。針對與中投證券的整合情況，中金公司稱一年來的整合效果超出預期，雙方密切推進整合工作，兩家公司在業(yè)務(wù)、管理、文化等各方面實現(xiàn)了初步融合，進一步推動與中投證券深度整合，但具體的整合措施有哪些，華金證券的一份研究報告揭秘如下：

一、投行、固收、內(nèi)審并入中金總部，但需重新面試、重新定級定薪。

二、對中投證券進行全面業(yè)務(wù)流程梳理優(yōu)化，將其由全牌照證券公司轉(zhuǎn)變?yōu)槠煜仑敻还芾砉尽?/p>

三、2017年開始，中金在中投證券建立市場化的考核激勵機制，低底薪且只有50萬以上客戶的收入才能算提成。

四、鼓勵營業(yè)部人員為中金投行部攬項目，分成原則投行部約70%、承攬營業(yè)部及人員約20%，其他約10%。

華金證券進一步表示，由于中金公司足夠強勢，并購中投證券不但完善了公司網(wǎng)點布局、增加了個人客戶資源和管理資產(chǎn)規(guī)模，而且避免了企業(yè)文化混雜、成本提升和冗余人員，較大程度規(guī)避了并購案例中常見的沖突和陣痛。

中投定位零售經(jīng)紀與財富管理

受益于并表中投證券投行業(yè)務(wù)、跨境及機構(gòu)優(yōu)勢，2018年中金公司全年總收入185.4億元，同比增長21%；凈利潤34.9億元，同比增長26%，業(yè)績表現(xiàn)領(lǐng)先于行業(yè)。

中金公司表示，2018年，中金公司財富管理作為融合工作重心，繼續(xù)投入大量資源促進與中投證券的融合，助力中投證券向財富管理業(yè)務(wù)全面轉(zhuǎn)型?？偛柯毮懿块T基本實現(xiàn)了全面對接，在培訓、營銷、研究、考核等方面進行深入探討交流。在業(yè)務(wù)流程方面，協(xié)助中投證券完成系統(tǒng)梳理優(yōu)化。在培訓方面，中金公司和中投證券基本實現(xiàn)了全體系培訓資源共享。在績效考核方面，投資經(jīng)理考核制度共同優(yōu)化，方向基本趨同，同時根據(jù)中投證券的具體情況不斷完善KPI考核體系，助力投資經(jīng)理成長。

記者了解到，截至2018年12月31日，中金公司財富管理的客戶數(shù)量達到47,161戶，較2017年末增長22.0%?？蛻糍~戶資產(chǎn)總值達到約人民幣7,096億元，較2017年末減少3.7%；戶均資產(chǎn)超過人民幣1,500萬元。截至2018年12月31日，中投證券有5,417名機構(gòu)客戶、351,953名富?？蛻艏?,513,974名零售客戶，對應(yīng)的客戶賬戶資產(chǎn)總值分別為人民幣10,285億元、人民幣2,049億元、人民幣407億元。

今年4月1日，中金公司在業(yè)績發(fā)布會上表示，2019年正式啟動將旗下中投證券打造為集團零售經(jīng)紀與財富管理的統(tǒng)一平臺的進程。

此外，2017年，騰訊入股中金公司，今年2月，阿里巴巴接力入股。中金公司在業(yè)績報告中展望2019年，表示將加強與騰訊的合作，繼續(xù)推進客戶畫像、精準營銷，實現(xiàn)財富管理板塊從思維模式到業(yè)務(wù)模式的轉(zhuǎn)變。與此同時，為配合整合與轉(zhuǎn)型，集團將加快推進財富管理數(shù)字化平臺的建設(shè)實施和配套機制落地。面向高凈值客戶，將增強資產(chǎn)配置、財務(wù)規(guī)劃等方面的能力，同時壯大私人財富顧問隊伍，優(yōu)化激勵考核機制，增加客戶覆蓋范圍。

據(jù)記者了解，目前中信證券、銀河證券、興業(yè)證券、東方證券、中原證券等5家券商明確表示向財富管理轉(zhuǎn)型。“財富管理是隨著傭金率不斷下滑后券商將目光投向附加值更高的高凈值客戶及富裕客戶的進階，盈利模式也由按交易傭金向按資產(chǎn)、增值服務(wù)等方向轉(zhuǎn)變，現(xiàn)有的通道業(yè)務(wù)發(fā)展空間越來越小，券商不得不進行改變”，滬上一家券商人士告訴記者。

但也有業(yè)內(nèi)人士坦言，券商服務(wù)高端客戶的能力不足，尤其是在客戶數(shù)量方面與銀行、保險等還存在差距，處于相對落后的地位，尤其是銀行理財子公司的設(shè)立，也是對券商財富管理的一種挑戰(zhàn)。